Стейблкоины обеспечивают стабильность благодаря поддержке бумажной валюты и возможности быстрого перемещения средств в сетях блокчейнов, предоставляя инвесторам опыт работы как в традиционном, так и в криптовалютном мире.

Тетер USDA $ 1,00

и Binance USD (BUSD) — одни из известных стейблкоинов в мире криптовалют. Все три стейблкоина обеспечены соответствующими резервными валютами в соотношении 1:1, что обеспечивает стабильность их стоимости. Однако между ними есть некоторые ключевые различия. В этой статье будут рассмотрены сходства и различия между USDT, USDC и BUSD.

Что такое стейблкоин?

Стейблкоины — это криптовалютные активы, стоимость которых привязана к стабильному активу, такому как бумажная валюта или золото. Стейблкоины, обеспеченные бумажными валютами, обычно привязаны к стоимости доллара США в соотношении 1:1.

Как упоминалось ранее, стейблкоины предоставляют пользователям удобство быстрых, дешевых и безопасных транзакций через блокчейн без необходимости сталкиваться с ограничениями традиционной финансовой системы.

Как следует из названия, стейблкоины обеспечивают стабильность и гораздо менее волатильны, чем другие криптоактивы, такие как Биткойн.

Биткойн

• Поддержка фиатной валюты: технология блокчейн делает транзакции безопасными, а тот факт, что они поддерживаются фиатной валютой, добавляет дополнительный уровень безопасности для инвесторов.

• Доступность: хотя обычные банки закрыты по выходным и праздникам, вы все равно можете использовать обмен криптовалюты, чтобы получить нужную вам валюту. Эти биржи открыты 24 часа в сутки, 7 дней в неделю и расположены по всему миру.

• Международное использование: Стейблкоины обеспечивают быстрый и простой способ отправлять и получать трансграничные платежи.

• Стабильность: стейблкоин — это криптовалюта, стоимость которой не колеблется, как у других цифровых активов, а это означает, что цена обычно остается на уровне традиционных бумажных валют.

• Быстрые транзакции. Обычные валютные депозиты могут занять много времени, прежде чем они появятся на вашем банковском счете. Однако транзакции со стейблкоинами происходят значительно быстрее и зачастую мгновенные.

• Низкие комиссии за транзакции. За типичную транзакцию вам придется платить смехотворно высокие комиссии, особенно в случае международных переводов средств. Стейблкоины, с другой стороны, предлагают возможность проведения недорогих транзакций, а некоторые даже предлагают транзакции, переводы и конвертации с нулевой комиссией (например, Crypto.com и Binance).

• Прозрачность: многие стейблкоины прозрачны, поэтому пользователи могут видеть, что в резерве достаточно активов для погашения.

Как работают стейблкоины?

Смарт-контракты используются для управления созданием и погашением стейблкоинов. Например, пользователи могут обменивать традиционные валюты, такие как доллары США, на эквивалентные стейблкоины в соотношении 1:1. Затем эмитенты стейблкоинов держат эту бумажную валюту в качестве резерва, позволяя пользователям в любое время выкупить свои токены за ту же стоимость бумажной валюты.

Однако стоит отметить, что стейблкоины могут быть обеспечены различными источниками, помимо бумажных валют. К ним относятся драгоценные металлы, другие криптовалюты и даже алгоритмы. Уровень риска стейблкоина прямо пропорционален источнику его поддержки. Вообще говоря, большинство стейблкоинов, обеспеченных бумажными деньгами, как правило, более стабильны, чем другие стейблкоины, из-за их связей с централизованными финансовыми системами.

Однако нет никакой гарантии, что имеющиеся стейблкоины будут погашены в эквивалентную бумажную валюту. С юридической точки зрения большинство эмитентов стейблкоинов не предоставляют пользователям законного права требовать обратно свою фиатную валюту.

Если взять в качестве примера Tether, то условия обслуживания четко предусматривают, что если пользователи испытывают неликвидность или потери в своих резервных активах, они имеют право отложить вывод или погашение пользователями их токенов. Кроме того, существует положение о возврате токенов Tether в натуральной форме, что означает, что они могут возвращать пользователям ценные бумаги или другие активы вместо бумажной валюты.

С другой стороны, стейблкоины, обеспеченные криптовалютой (например, поддерживаемые Биткойном), могут испытывать большую волатильность и не всегда могут поддерживать свою привязку из-за волатильности их базовых активов.

Алгоритмические стейблкоины также очень рискованны из-за своей архитектуры и очень восприимчивы к девальвации, развязке и спекулятивным атакам. TerraUSD (UST) и родственный ему токен Terra

Луна

Например, индустрия стейблкоинов вызвала разногласия, когда UST потерял привязку к доллару США, что привело к массовому разрыву связи. Из-за дальнейшего разделения инвесторы продолжали продавать UST по низким ценам, а цены на LUNA продолжали падать, что привело к огромному коллапсу экосистемы Terra.​

Что такое USDT и как он работает?

USDT — одна из самых популярных стейблкоинов с рыночной капитализацией более 69 миллиардов долларов. Стейблкоин выпущен гонконгской компанией iFinex, которая также владеет криптовалютной биржей BitFinex.

Он привязан к доллару США в соотношении 1:1, при этом каждый токен USDT обеспечен резервным активом. Таким образом, USDT можно использовать, передавать или обменивать, как и любую другую бумажную валюту.

Tether — одна из первых криптовалют, которая решает проблемы, связанные с блокчейном, такие как облегчение перевода национальных валют и предоставление клиентам возможности проверить стоимость их токенов.

Хотя USDT столкнулся с разногласиями по поводу управления резервами и степени децентрализации, он остается одной из наиболее широко используемых стейблкоинов на рынке, принимается многочисленными биржами и совместим с несколькими кошельками.

Компания, стоящая за Tether, также стала более прозрачной в раскрытии своих денежных резервов в ежемесячных отчетах о прозрачности, стремясь развеять опасения по поводу ее стабильности.

Что такое USDC и как он работает?

USDC также является стейблкоином, поддерживаемым долларом США, разработанным для снижения волатильности биткойнов и других криптовалют за счет более быстрых переводов средств. USDC, созданный Circle Internet Financial, представляет собой токен Ethereum, который можно хранить в криптокошельке или передавать в блокчейн Ethereum.

Однако он отличается от USDT тем, что полностью обеспечен залогом и прозрачен, а это означает, что они очень открыты для своей экосистемы и резервов. Токены USDC можно обменять на доллары США в соотношении 1:1 через партнерские регулируемые финансовые учреждения Circle, которые обязаны проходить ежемесячные сертификации и аудиты для обеспечения адекватных резервов. Вопреки противоречивому управлению USDT, это способствует доверию и прозрачности стоимости стейблкоина.

Однако 10 марта Circle, эмитент USDC, объявил, что USDC был отделен от доллара США, и примерно 3,3 миллиарда долларов из его общих резервов USDC в 40 миллиардов долларов оказались в ловушке ныне несуществующего банка Silicon Valley. .

Тем не менее, USDC также является более широко распространенным стейблкоином с оборотом более 20 миллиардов долларов и поддерживается ведущими биржами и кошельками, такими как Coinbase и Gemini. Он также получил поддержку от крупных финансовых учреждений, таких как Goldman Sachs, Visa и Bitmain.

USDC был расширен до большего количества мультичейнов, а также изначально доступен на блокчейнах, таких как Polygon, Avalanche, Algorand, Solana, Hedera, Tron и других.​

Что такое BUSD и как он работает?

Binance и Paxos создали BUSD, чтобы обеспечить быстрые и гибкие транзакции для пользователей криптовалюты. BUSD также обеспечен законным платежным средством, регулируется, имеет ту же стоимость, что и 1 доллар США, и может быть обменен на наличные в соотношении 1:1.

Помимо цепочки BNB, BUSD в настоящее время существует на Ethereum. В результате держатели BUSD могут обменивать стейблкоины между блокчейнами, что обеспечивает большую гибкость и экономию на затратах на перевод.

BUSD также продолжает расширять свою сеть при поддержке крупных бирж, таких как Huobi и OKX, кошельков, таких как Trust Wallet, и финансовых учреждений, таких как BlockFi. В отличие от некоторых стейблкоинов, которые могут столкнуться с проблемами доверия и прозрачности, BUSD регулярно проверяется ведущей аудиторской фирмой Withum.

USDT, USDC, BUSD: сходства

Хотя эти три популярные стейблкоины выпущены разными компаниями, они имеют много общего. Во-первых, все три валюты обеспечены бумажными валютами и имеют обменный курс 1:1 по отношению к доллару США, что делает их более стабильными, чем криптовалюты. Они также общеприняты и поддерживаются основными биржами и кошельками и могут быть обменены на наличные в соотношении 1:1.

Они также регулярно проходят аудит для повышения доверия и прозрачности их стоимости. Кроме того, все три стейблкоина можно использовать в блокчейне Ethereum, хотя все они были расширены до мультичейнов.

USDT, USDC, BUSD: различия

Есть также некоторые ключевые различия, которые могут повлиять на решение пользователя о том, какой стейблкоин использовать. Ключевым отличием является блокчейн, на котором доступны эти стейблкоины.​

Например, BUSD по-прежнему ограничен цепочкой Ethereum и BNB, в то время как USDC и USDT стали более мультицепочечными, охватывая такие сети, как Solana, Algorand, Avalanche и другие. Основным преимуществом нескольких блокчейнов является скорость, позволяющая пользователям торговать активами быстрее и потенциально с меньшими комиссиями.

Кроме того, USDT остается спорным выбором из-за управления резервами. Напротив, USDC и BUSD поддерживаются крупными финансовыми учреждениями и проходят регулярные проверки для обеспечения адекватных резервов.

Между этими тремя странами есть и другие ключевые различия, такие как аудиторские фирмы и вспомогательные активы. Вот краткое сравнение трех стейблкоинов:

USDT находится в невыгодном положении, когда дело касается стабильности: иногда он падает ниже $1,00, что заставляет некоторых скептиков полагать, что долларовые резервы Tether могут быть не полностью обеспечены. Стоимость USDT также несколько раз превышала 1 доллар США, достигнув даже 1000 долларов США за доллар в 2019 году. Самая низкая торговая цена на сегодняшний день также была в 2019 году — 0,001 доллара за доллар.

В январе 2023 года ошибка в системе ставок Binance привела к отделению BUSD. После краха банка Silicon Valley Bank 10 марта 2023 года стоимость стейблкоина USDC также значительно упала.

В конечном счете, выбор стейблкоина может зависеть от личных предпочтений и того, что поддерживается предпочитаемой биржей или кошельком пользователя. Это также может зависеть от конкретного варианта использования, поскольку некоторые стейблкоины могут иметь преимущества перед другими при определенных обстоятельствах.