Недавно я запустил на своем канале новый раздел — обзор венчурных фондов, инвестирующих в криптовалюты. Первое видео про a16z прошло достаточно хорошо, поэтому я решил его продолжить и сегодня расскажу сразу о двух фондах — Multicoin Capital и Paradigm.

Multicoin — это фонд первого уровня, который специализируется исключительно на инвестировании в криптовалюты и связанные с ними инфраструктурные проекты — например, кошельки или торговые платформы, которые не имеют собственных токенов, но напрямую связаны с индустрией цифровых активов. Помимо простой покупки токенов и долей в компаниях, Multicoin Capital также занимается стейкингом, обеспечением ликвидности и другими способами зарабатывания денег на криптовалютах. Но нас, как инвесторов, интересуют именно токенные инвестиции этого фонда. В конце концов, цель этой колонки — рассмотреть перспективных венчурных инвесторов и проанализировать их портфели, чтобы затем принять к сведению монеты и токены, в которые инвестируют эти профессионалы рынка.

Multicoin Capital имеет довольно солидное портфолио. Некоторые из наиболее важных активов, в которые инвестировал этот фонд, включают: The Graph - 32 X, Coin98 - 39 X, Solana - 800 X, Math - 20 X и Near - 20 X. Кроме того, в портфолио Multicoin Capital есть несколько проектов, которые не имеют собственных токенов, но являются успешными игроками в криптоиндустрии — например, платформа Bakkt для институциональных инвесторов или кошелек Web3 Torus.

Всего в портфеле Multicoin Capital несколько десятков криптовалютных инвестиций.

По меркам венчурных инвестиций Multicoin Capital — достаточно молодой фонд. Он был создан в 2017 году. Однако если учесть, что он инвертируется исключительно в криптовалюты – это имеет смысл. И хотя сам фонд довольно молод, за ним стоит опытная команда блокчейн-инженеров, банковских специалистов и квалифицированных инвесторов. Благодаря тому, что у Multicoin Capital открытая команда, через их аккаунты в LinkedIn и Twitter вы можете убедиться, что их опыт действительно немаловажен.

Теперь давайте посмотрим на Парадигму. Еще более молодой фонд, основанный в 2018 году. Этот фонд также специализируется исключительно на инвестициях в криптовалюты и стартапы Web3. Только помимо инвестиций занимается еще и помощью в развитии молодых проектов, обеспечивая им как аудит безопасности, так и помощь в продвижении их продукта. Благодаря этому у фонда Paradigm очень большая команда, состоящая из нескольких десятков человек, среди которых программисты, разработчики блокчейнов, менеджеры и многие другие специалисты. По большей части команда также открыта и регалии представителей Paradigm можно отслеживать через LinkedIn и социальные сети.

Портфель Paradigm уже более солидный, чем у Multicoin Capital. Сразу в глаза бросаются такие гиганты индустрии, как Chainaанализ, Coinbase, FTX и даже Diem — криптовалюта от Facebook, в которую смог бы инвестировать не каждый фонд.

Среди наиболее выгодных инвестиций Paradigm именно в токены и монеты — Atom — 270 X, Maker DAO — 130 X, MINA — 26 X, Synthetix — 43 X, а также такие проекты, как dYdX, Uniswap, Compound и Optimism.

Подводя итог, можно сказать, что, хотя фонды Paradigm и Multicoin Capital отстают по времени и крутости своих инвестиций от a16z, который я рассматривал ранее, они все еще достаточно хороши для отслеживания своих инвестиционных портфелей и определения токенов для покупки на основе того, что они были добавлены в портфели Multicoin Capital или Paradigm. Только, конечно, не стоит слепо копировать портфель этих фондов, как и любого другого фонда – это всего лишь одна из метрик, по которой можно оценить перспективность монеты. Помимо этого, вам также необходимо проанализировать монеты по другим фундаментальным показателям, а также найти их в портфелях других топовых фондов.