Кажется, старые привычки действительно отмирают с трудом. Раньше я работал аналитиком акций, проводил исследования и инициировал освещение различных компаний нефтегазовой отрасли с малой капитализацией.
Процесс был относительно простым:
выберите фирму для покрытия
исследовать фирму
построить финансовую модель и инвестиционную диссертацию
опубликовать отчет для общественности
Пятым шагом могла быть или не быть «надежда на вскоре после этого отношения с инвестиционно-банковскими компаниями», но я далек от того, чтобы быть циничным.
Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный информационный бюллетень, в котором представлены идеи, новости и анализ для профессионального инвестора. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.
В любом случае, в рамках наших постоянно расширяющихся усилий по повышению ценности CoinDesk, я прибегаю к прошлым практикам и расширяю свою вселенную, охватывающую криптовалюту. Далее следует моя первая попытка написать отчет о цифровом активе в стиле фондового аналитика. Учитывая часто непрозрачный характер этого пространства, я думаю, что это в определенной степени необходимо. Честно говоря, за пределами биткойна (BTC) и эфира (ETH) у широкой публики могут возникнуть проблемы с различением вариантов использования одного и другого.
Имейте в виду, что это не финансовый совет, и поэтому я воздержусь от назначения целевых цен на токены. По сути, это инициирование и объявление покрытия активов с использованием сочетания фундаментального, технического и сетевого анализа.
С течением времени и по мере продолжения покрытия цель состоит в том, чтобы предоставлять периодические обновления, когда происходит что-то важное или оказывающее влияние на актив.
Первый актив, ChainLink (LINK), является членом сектора вычислений индексов CoinDesk и недавно появился на экране скользящих средних, при этом его 10-периодная экспоненциальная скользящая средняя пересекла 100-дневную скользящую среднюю.
ЧейнЛинк (LINK/USD)
Дата покрытия: 26 июля 2023 г.
Цена: 7,53 доллара США.
Рыночная капитализация: 7,5 миллиардов долларов.
Оборотный запас: 538 миллионов ССЫЛОК
Максимальное предложение: 1 миллиард ССЫЛОК
Сопоставимая рыночная капитализация TradFi: Оптовый клуб BJ (BJ), 8,61 миллиарда долларов; Юго-западная энергетика (SWN), 6,9 миллиарда долларов.
Краткое содержание
ChainLink — это «децентрализованная сеть оракулов» (DON), которая, по-видимому, служит мостом между данными внутри и вне цепочки, по сути связывая платформы смарт-контрактов с внешними источниками данных. Примеры передаваемых данных часто включают, помимо прочего, информацию о ценах, а также подтверждения платежей.
LINK пытается решить «проблему оракула», которую она определяет как «неспособность блокчейна естественным образом извлекать данные из внешней автономной системы или передавать ее во внешнюю систему».
Подробнее: Что такое оракул?
Сеть ChainLink состоит из нескольких независимых децентрализованных оракулов, которые облегчают поиск и проверку данных между источниками внутри и вне цепочки. Желаемый результат и, в конечном итоге, его ценностное предложение заключается в том, что сеть ChainLink поможет разработчикам создавать более качественные и эффективные блокчейн-приложения, от которых выиграют пользователи. Безопасность и надежность данных являются основными принципами ChainLink.
Его собственный токен LINK служит механизмом оплаты в самой сети. Пользователи ChainLink платят LINK за доступ к сервисам Oracle. Владельцы LINK также могут застейкать сам актив для получения дополнительной прибыли на различных платформах децентрализованного финансирования (DeFi).
Бычьи соображения
С технической точки зрения цены LINK растут с 20 июня после падения на 40% в период с 19 апреля по 19 июня.
Цены выросли примерно на 5,7% с тех пор, как 13 июля 10-периодная скользящая средняя превысила 100-дневную скользящую среднюю. В предыдущие разы такое пересечение происходило, LINK в среднем прибавлял 16,4% в течение следующих 30 дней.
Его текущий RSI, равный 59, в прошлом исторически предшествовал 30-дневному росту на 11,6%.
ChainLink имеет семь основных направлений деятельности:
Гибридные смарт-контракты
Абстрагируем сложность
Масштабирование
Конфиденциальность
Обеспечьте справедливость транзакций
Минимизация доверия
На основе стимулов (криптоэкономическая безопасность)
Результат усилий ChainLink привел к расширению сети оракулов, призванной повысить надежность передачи данных.
Одной из актуальных функций, которыми может похвастаться ChainLink, является предложение «Доказательство резервов» (PoR), призванное обеспечить прозрачность и проверку сторонних резервов. (Другими словами, доказывая, что у компаний действительно есть те активы, о которых они заявляют.) Paxos, TrueUSD и BitGo входят в число клиентов PoR ChainLink.
Доказательство резервов, возможно, не является тем, чем его называют. Как сообщил Сэм Кесслер из CoinDesk, предложение PoR ChainLink во многом зависит от самоаттестации. Это означает, что проекты, использующие сервис PoR, предоставляют данные о запасах. Нетрудно увидеть, где может возникнуть потенциальный конфликт интересов.
К чести ChainLink, они откровенно говорят об этом на своем веб-сайте. Кроме того, они требуют, чтобы методы аттестации были публично раскрыты.
Однако широкая публика может упустить этот факт, что может вызвать проблемы с репутацией ChainLink, если аттестации окажутся ошибочными, даже если ChainLink не виноват.
Технически LINK предстоит пройти долгий путь, поскольку его цена по-прежнему значительно отличается от своего рекордного максимума в 52 доллара.
Несмотря на недавние пересечения и текущий RSI, цены за последние три дня восстановились, что указывает на краткосрочную фиксацию прибыли. Без нового катализатора на рынке LINK может возникнуть нехватка новых покупателей.
Наконец, последний прорыв LINK верхней полосы Боллинджера указывает на то, что цены также могут восстановиться.
Стратегия, которую могут рассмотреть некоторые трейдеры, заключается в том, чтобы отслеживать, снизится ли цена LINK до своего 20-дневного среднего значения в 6,92 доллара, прежде чем увеличивать или уменьшать свои активы.
В общем, это первый из ряда активов, покрытие которых мы планируем расширить. При этом мы также ценим общение с более широким сообществом ChainLink, поскольку мы пытаемся предоставить нашим читателям информацию о ландшафте цифровых активов.
Вынос
Вот некоторые новости, которые стоит прочитать от заместителя главного редактора CoinDesk Ника Бейкера:
ХХХ: Послушайте, никто не может разумно взглянуть на dogecoin (DOGE) и сказать: «Да, именно так обычно работают деньги». И для некоторых это хорошая новость. Они хотят этого – валюты (и связанного с ней спортивного автомобиля) с собачьей мордой. Для всех остальных, даже для тех, кто в восторге от будущего криптовалют, привлекательность такой монеты-мема, как DOGE, в лучшем случае незначительна. И тем не менее, вы можете утверждать, что будущее DOGE — это будущее криптовалюты в целом. Хелен Браун из CoinDesk как бы приводит здесь этот аргумент, отмечая, что Илон Маск пересматривает Twitter – превращая его в приложение для всего под названием X – может быть хорошей новостью для криптовалюты. Маск любит DOGE, и нужно спать, чтобы не заметить, что он любит совершать возмутительные поступки. Сделать DOGE и другие криптовалюты неотъемлемой частью своей платформы запланированных платежей кажется ему естественным шагом. И, возможно, это подталкивает криптовалюту к неуловимой цели массового внедрения.
Сыт по горло: Перемещение денег из пункта А в пункт Б в США происходит на удивление медленно по сравнению с тем, как это происходит в других странах. Американцы до сих пор иногда выписывают бумажные чеки! (Криптовалюта могла бы улучшить эту ситуацию, но большая часть Вашингтона, похоже, против использования криптовалюты, поэтому давайте пока проигнорируем это.) Федеральная резервная система только что (наконец-то) открыла свой сервис FedNow, который обещает мгновенные платежи. Некоторые поклонники криптовалют беспокоятся по этому поводу. Они рассматривают это как путь к цифровому доллару, который может препятствовать росту криптовалюты в США. Официально ФРС преуменьшает значение любой связи, во всяком случае публично. Думаю, посмотрим.
ДЕФИ МЕРТВ? Поговорите с людьми, которые строят и думают о рыночной инфраструктуре (гики, как и я, называют это «рыночной структурой»), и они будут в восторге от DeFi. Это «песочница», где они теоретически могут построить совершенно новый способ ведения рынков и финансов. (Я написал статью, посвященную этому вопросу в моей предыдущей жизни в Bloomberg.) С оговоркой о том, что этот законопроект, скорее всего, никуда не денется, вот история о новом законопроекте Сената США, который направлен на регулирование DeFi, как если бы это был банк. Это не должно быть катастрофой для DeFi, но подавление может поставить под угрозу децентрализованный дух децентрализованных финансов. Помните, что весь смысл DeFi заключается в том, что вы пишете некий код, который позволяет людям относительно легко выполнять финансовые задачи. Но представьте, насколько это увязнет, если к этому прибавить строгие правила. Подрывает привлекательность, не так ли? Отдельно, хотя, возможно, и взаимосвязанно, объемы DeFi находятся на семимесячном минимуме.