Основные выводы
Binance Research каждые полгода публикует подробные отчеты о состоянии криптовалюты, которые помогают нашим пользователям ориентироваться в динамичном мире цифровых активов.
В этой статье в нашей серии блогов Binance Research представлен их последний полугодовой отчет за первое полугодие 2023 года, в котором рассматриваются основные события с 1 января по 30 июня этого года.
Последние шесть месяцев были непростыми, отмеченными пристальным вниманием регулирующих органов и макроэкономической неопределенностью. Тем не менее, рынки криптовалют в целом продемонстрировали рост и устойчивость, завершив полугодовой период на позитивной ноте.
Благодаря Binance Research вы можете воспользоваться преимуществами отраслевого анализа процессов, формирующих Web3. Делясь этими идеями, мы надеемся предоставить нашему сообществу новейшие знания в области криптоисследований. Для более глубокого изучения полные отчеты доступны на сайте Binance Research.
Первая половина 2023 года была неспокойным периодом для развивающейся криптоиндустрии. Мы стали свидетелями усиления как нормативного контроля, так и институционального принятия. Несмотря на проблемы 2023 года, отрасль продемонстрировала устойчивость: общая капитализация рынка криптовалют выросла за последние шесть месяцев.
Криптовалюта — это быстро развивающаяся отрасль, которая требует периодического изучения наиболее значимых событий на рынке. Криптовалютные рынки достигли пика в конце 2021 года, и с тех пор мы приближаемся к двухлетней отметке. В свете этой важной вехи настало время сделать шаг назад и изучить состояние рынков и ключевые события, которые развернулись в различных секторах пространства Web3.
Сегодня мы рассмотрим основные моменты полугодового отчета Binance Research за первое полугодие 2023 года. В общих чертах мы рассмотрим ландшафт основных секторов криптовалюты и Web3, включая решения уровня 1 и уровня 2, стейблкоины, децентрализованные финансы, не- взаимозаменяемые токены, игры и институциональное внедрение.
Прошлый год в криптовалюте
Если посмотреть в целом на рынки криптовалют за последний год, то первое полугодие 2023 года было отмечено восстановлением по сравнению с более слабыми показателями второго полугодия 2022 года.
Капитализация крипторынка за последний год
Источник: Coinmarketcap, Binance Research (30 июня 2023 г.).
Закрывшись на отметке $1,17 трлн 30 июня 2023 года, общая капитализация рынка криптовалют выросла на 30,3% с $0,90 трлн год назад. Несмотря на продолжающуюся макроэкономическую неопределенность, в отрасли наблюдается значительный подъем: в первом квартале рост составил 47%. В целом с начала 2023 года общая капитализация криптовалютного рынка выросла на 47,6%.
Ландшафт уровня 1
Биткойн доминировал на уровне 1 (L1) в первой половине года. Благодаря технологическим разработкам, включая появление порядковых номеров, экосистема Биткойн стала свидетелем возрождения энергии и азарта, а внутрисетевые показатели указывают на позитивные настроения рынка и рост вовлеченности пользователей. В течение первого полугодия 2023 года пионер криптовалют вернул себе контрольную долю рынка, увеличив свое доминирование с 40,4% до 50,5%.
Ландшафт L1 по доминированию на рынке в первом полугодии 2023 г.
Помимо ETH и XRP, которые продемонстрировали небольшое увеличение доминирования на рынке, большинство других ведущих криптовалютных активов снизились. В сочетании с тем фактом, что общая капитализация криптовалютного рынка выросла в первом полугодии 2023 года, это может указывать на то, что деньги перешли из альтернативных активов в BTC.
В то время как у Биткойна было богатое событиями начало года, другие крупные L1 также внедряли инновации быстрыми темпами. Финансовые показатели показывают, что Ethereum остается ведущей сетью L1 после Биткойна, значительно опережая других по рыночной капитализации, объему торговли и генерированию доходов.
Мир уровня 2
Сектор уровня 2 (L2) за последний год испытал множество сильных сторон и достиг новых высот в 2023 году. Сосредоточив внимание на решениях масштабирования Ethereum L2, ряд высококачественных проектов теперь полностью функционируют ниже базовой цепочки L1. В то время как оптимистичные накопительные пакеты сохранили свое доминирование на рынке, конкуренты с нулевым разглашением (ZK) быстро их догоняют.
Метрики основных L2 в первом полугодии 2023 г.
Источник: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 июля 2023 г.)
Стейблкоины
Рынок стейблкоинов в этом году сократился, в основном из-за изменения нормативной базы. Несмотря на скромное снижение на 7,0% с начала 2023 года, сектор стейблкоинов сохраняет общую рыночную капитализацию в размере 128,1 миллиарда долларов.
В первом полугодии 2023 года на мировом рынке стейблкоинов наблюдался спад.
Источник: DeFiLlama, Binance Research (30 июня 2023 г.).
В этой конкурентной среде централизованные стейблкоины остаются доминирующими, составляя более 90% всего рынка. В частности, USDT компании Tether укрепил свои позиции на рынке на фоне снижения рыночной стоимости стейблкоинов, в первую очередь за счет других конкурентов.
Метрики основных стейблкоинов на конец первого полугодия 2023 года
Источник: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 июня 2023 г.).
Децентрализованные финансы
Несмотря на неоднозначный 2022 год, в децентрализованном финансировании (DeFi) в 2023 году наблюдался устойчивый рост. С начала года общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi увеличилась на 16,7% до 44,2 миллиарда долларов. Сегодня DeFi внедрен во всю криптоиндустрию. Хотя DeFi все еще находится на ранней стадии, по прогнозам, к 2030 году доход достигнет отметки в 231,2 миллиарда долларов.
DeFi TVL вырос на 16,7% в первом полугодии 2023 года
Примечание. DeFi TVL, рассматриваемый на этом рисунке, не включает ликвидную ставку.
Источник: DeFiLlama, Binance Research (30 июня 2023 г.).
Продукты DeFi продолжают привлекать значительное количество пользователей, а активность транзакций рисует многообещающую картину. Тенденция этого года продемонстрировала положительный сдвиг в вовлеченности пользователей в протоколы DeFi: количество уникальных пользователей в месяц выросло на 42,5% со среднего показателя с 2,5 млн до 3,6 млн.
Количество уникальных пользователей в месяц по всем протоколам DeFi в первом полугодии 2023 г.
Невзаимозаменяемые токены
Невзаимозаменяемые токены (NFT) до сих пор пережили трудный год. Пик продаж пришелся на февраль 2023 года, а затем в течение следующих нескольких месяцев наблюдался общий спад. В первой половине 2023 года объем продаж NFT составил $5,3 млрд, что на 75,9% меньше, чем в предыдущем году.
Ежемесячные продажи NFT в первом полугодии 2023 г.
Источник: CryptoSlam, Binance Research (30 июня 2023 г.).
Резкое падение продаж NFT за последний год сопровождалось снижением средней цены продажи NFT на 74,9%. Тем не менее, некоторые базовые показатели улучшились. В частности, увеличился объем транзакций: общее количество транзакций в годовом и полугодовом исчислении увеличилось на 0,6% и 41,8% соответственно.
Общий объем транзакций и количество уникальных покупателей увеличились в первом полугодии 2023 года.
Источник: CryptoSlam, Binance Research (30 июня 2023 г.).
Игры
По сравнению с ажиотажем предыдущих лет, интерес розничной торговли к секторам игр и Metaverse в этом году значительно снизился. Несмотря на это, рыночная капитализация токенов, связанных с играми, выросла, и разработчики по-прежнему привержены ее развитию. В первом полугодии 2023 года игровую среду возглавляли три основных блокчейна, при этом более 67% игр были построены на BNB Chain, Ethereum и Polygon.
Состав рынка блокчейн-игр в первом полугодии 2023 года
Источник: PlaytoEarn.net (30 июня 2023 г.)
Рыночная капитализация токенов, связанных с играми, увеличилась на 48% за последний год, закончив первую половину 2023 года на уровне 12,1 миллиарда долларов. Токены, связанные с играми, выиграли от повсеместного восстановления крипторынка.
Рыночная капитализация игровых токенов в первом полугодии 2023 года
Источник: Footprint Analytics – @shudu (30 июня 2023 г.)
Институциональное усыновление
На протяжении 2023 года инновации в области блокчейна все больше привлекали учреждения традиционных финансов (TradFi), поскольку они осваивали эту технологию. Многие изучают его потенциальные преимущества путем увеличения количества экспериментов и расширения доступности.
Пилоты CBDC
Центральные банки продолжают запускать и расширять свои пилотные программы по цифровым валютам центральных банков (CBDC) для улучшения платежных услуг и построения более интегрированной финансовой системы. Основные события в этой области включали следующее:
Китай приложил значительные усилия для внедрения своего цифрового юаня (e-CNY), включая инициативы в отношении общественного транспорта и выплаты заработной платы.
Гонконг объявил о своей пилотной программе e-HKD в мае в рамках изучения города возможности внедрения розничной CBDC.
Центральный банк Колумбии заключил партнерское соглашение с Ripple, чтобы использовать свою платформу CBDC для пилотирования вариантов использования и улучшения своей платежной системы.
Банк Японии также присоединился к числу тех, кто представил свои пилотные проекты CBDC, объявив в апреле о своем плане протестировать использование цифровой иены.
В июне Таиланд запустил пилотный проект CBDC для розничной торговли с тремя поставщиками платежных услуг, стремясь к августу привлечь до 10 000 пользователей в свою нормативную «песочницу».
Доступность криптовалюты
Традиционные финансовые учреждения начали предлагать возможность торговать криптовалютными активами. Значительные достижения в этой области включали в себя следующее:
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, 15 июня подал заявку на создание спотового биржевого фонда биткойнов (ETF). В случае одобрения Coinbase будет выступать в качестве его хранителя.
EDX Markets, новая биржа цифровых активов, поддерживаемая такими известными финансовыми учреждениями, как Citadel Securities, Fidelity Investments и Charles Schwab, была запущена 20 июня.
Немецкий банк DZ объявил о планах предложить торговлю BTC в феврале. За ним в марте последовал DWPBank, который запустил собственную платформу.
Чикагская биржа опционов была одобрена Комиссией по торговле товарами и фьючерсами (CFTC) для предоставления доступа к цифровым активам.
Fidelity Investments, ранее доступная только учреждениям, выпустила свою платформу Fidelity Crypto, чтобы обеспечить доступ к торговле BTC и ETH для розничных пользователей.
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга внедрила новую систему лицензирования криптовалют, благодаря которой инвесторам разрешено торговать цифровыми активами с 1 июня.
Заключительные мысли
Первое полугодие 2023 года в сфере цифровых активов было неспокойным, с сохраняющейся волатильностью на фоне хрупкой макроэкономической среды. Инвесторы по-прежнему осторожны, поскольку усиление регуляторного контроля над криптофирмами способствует неопределенности на рынке. Проекты также испытывают давление, поскольку активность замедляется, а финансирование иссякает.
Несмотря на эти неудачи, мы стали свидетелями беспрецедентного институционального принятия. Возобновление спотовых биткойн-ETF придало новый импульс и повысило доверие инвесторов. В начале второго полугодия мы с нетерпением ждем дальнейших инноваций, более широкого внедрения и еще более светлого будущего для мира Web3.
Бинанс Исследования
Команда Binance Research стремится предоставлять объективный, независимый и всесторонний анализ криптопространства. Они публикуют глубокие взгляды на темы Web3, включая, помимо прочего, криптоэкосистему, блокчейн-приложения и последние события на рынке.
Эта статья представляет собой лишь краткий обзор полного отчета, в котором представлен всесторонний анализ секторов криптовалют и Web3 за первое полугодие 2023 года. В полугодовом отчете более подробно рассматриваются сети верхнего уровня 1, такие как Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, и многое другое; решения для масштабирования уровня 2, включающие оптимистические и ZK-свертывания; стейблкоины, включая изучение нормативно-правовой базы и новых моделей; Инновации DeFi, такие как ликвидные ставки и децентрализованные биржи (DEX); NFT, включая порядковые номера, надписи и токены BRC-20; игры и метавселенная; а также сбор средств и институциональное усыновление.
Учитывая такой обширный объем исследований, вы не захотите пропустить эти эксклюзивные идеи. Чтобы прочитать полную версию отчета, нажмите здесь. Другие подробные отчеты Web3 вы можете найти на странице Insights & Analysis веб-сайта Binance Research. Не упустите возможность расширить свои возможности с помощью новейших идей в области криптоисследований!
Дальнейшее чтение
Binance Research: расследование роста BRC-20
Binance Research: ключевые тенденции в криптовалюте – июнь 2023 г.
Что такое ординалы? Обзор биткойн-NFT
Общее раскрытие информации: этот материал подготовлен Binance Research и не предназначен для использования в качестве прогноза или инвестиционного совета, а также не является рекомендацией, предложением или призывом покупать или продавать какие-либо ценные бумаги или криптовалюты или принимать какую-либо инвестиционную стратегию. Использование терминологии и выраженных мнений направлено на содействие пониманию и ответственному развитию сектора и не должно интерпретироваться как окончательная юридическая точка зрения или точка зрения Binance. Выраженные мнения действительны на дату, указанную выше, и являются мнениями автора; они могут меняться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, получены из частных и непатентованных источников, которые Binance Research считает надежными, не обязательно всеобъемлющими и не гарантирует точности. Таким образом, Binance не дает никаких гарантий точности или надежности, а также не несет никакой ответственности, возникающей каким-либо иным образом за ошибки и упущения (включая ответственность перед любым лицом по причине халатности). Этот материал может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит чисто исторического характера. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы и прогнозы. Нет никакой гарантии, что любые сделанные прогнозы сбудутся. Доверие к информации, содержащейся в этом материале, остается на усмотрение читателя. Этот материал предназначен только для информационных целей и не представляет собой инвестиционный совет, предложение или призыв купить или продать какие-либо ценные бумаги, криптовалюты или любую инвестиционную стратегию, а также не следует предлагать или продавать какие-либо ценные бумаги или криптовалюту какому-либо лицу в любой юрисдикции. в которых предложение, вымогательство, покупка или продажа были бы незаконными в соответствии с законодательством такой юрисдикции. Инвестиции сопряжены с рисками.