Краткое содержание
Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) предоставляют децентрализованные финансовые услуги посредством смарт-контрактов и взимают плату за эти услуги. Когда доход проекта DeFi увеличивается, он привлекает больше пользователей и ликвидности.
Введение
Выбор подходящего из множества представленных на рынке протоколов DeFi может потребовать много времени и усилий. Многие из них похожи, так как же нам узнать, какой из них позволит нам получать наиболее пассивный доход от криптовалют? Первый шаг — понять доход платформы и то, какая его часть делится с пользователями. Затем вы можете использовать эту информацию для рационального принятия обоснованных решений о том, куда инвестировать свои активы.
Как работают протоколы DeFi
Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) предоставляют ряд финансовых услуг, предоставляемых посредством смарт-контрактов. Например, протоколы DeFi могут предоставлять децентрализованные торговые услуги, кредиты и пулы ликвидности, и все это осуществляется через смарт-контракты в блокчейне. Все, что вам нужно для доступа к этим сервисам и их использования, — это кошелек и немного криптовалюты для оплаты ваших транзакций.
Финансовые услуги, которые может предоставить DeFi, практически не ограничены. Вы можете получить доступ к торговым услугам, денежным рынкам, деривативам и сберегательным продуктам в мире DeFi. Все эти услуги по своей природе не требуют разрешений и лишены посредников.
Как протоколы DeFi приносят доход
Эксплуатационные затраты на услуги DeFi зависят от вычислительной мощности, необходимой для выполнения смарт-контрактов. Пользователи обычно платят за это за счет платы за топливо. Однако существуют и другие дополнительные расходы, связанные с такими услугами, как разработка и обслуживание. Протоколы DeFi взимают комиссию за свои услуги для покрытия этих комиссий и получения дохода.
Децентрализованная биржа (DEX)
Пользователи, которые покупают и продают токены на DEX, должны платить комиссию за использование ее услуг. Например, за транзакцию может взиматься комиссия в размере 0,3% от резервов финансирования или ликвидности оператора DEX.
договор о кредите
Пользователи, которые берут кредиты по протоколу кредитования, должны платить комиссию за заимствование. Часть этой суммы будет использована для оплаты поставщикам ликвидности (другим пользователям, предоставляющим средства), а остальная часть будет выплачена протоколу.
Почему преимущества имеют значение
Помимо покрытия расходов по самому соглашению, увеличение доходов и прибыли может принести пользу заинтересованным сторонам. Проекты DeFi обычно поддерживают модель распределения доходов через держателей токенов управления. Они также могут использовать доходы для увеличения годовой процентной ставки для стейкеров или поставщиков ликвидности на своей платформе.
Для DEX более высокая доходность может привлечь больше пользователей, тем самым увеличивая ликвидность. Если агрегаторы доходности объединят вложенные средства пользователей в качестве «взятки (или стимула)» сетевым валидаторам, то они могут получить более высокую годовую процентную ставку.
Таким образом, мы можем использовать циклический подход для описания притока капитала и доходов проекта:
Популярные проекты привлекают ликвидность, привлекают больше пользователей и образуют благотворный цикл.
Более высокий торговый поток и ликвидность могут уменьшить проскальзывание и ускорить исполнение сделок.
Больше пользователей увеличивают объем законных транзакций, что приводит к увеличению доходов.
Доходы делятся с пользователями ставок, обеспечивая большую ликвидность.
Этот цикл также может привлечь пользователей, которые хотят участвовать в майнинге ликвидности. Те, кто хочет инвестировать, могут увеличить свои шансы на максимизацию прибыли за счет сложных процентов. Чем успешнее будет проект, тем больше ликвидности будет доступно и, в свою очередь, тем больше майнеров ликвидности он привлечет. Этот процесс генерирует больший доход, который можно использовать для улучшения услуг протокола.
Как проверить, какой доход принес протокол DeFi
DeFi работает в цепочке, а это означает, что почти вся информация о транзакциях (в зависимости от используемого блокчейна) поддается проверке. У каждого есть легкий доступ к обозревателю блокчейна, но это не значит, что мы обязательно понимаем масштабы преимуществ протокола. Существует множество агрегаторов данных блокчейна, которые упрощают задачу, чтобы вы могли лучше понять преимущества каждого протокола.
С помощью поиска в Google и некоторых исследований из надежных источников вы сможете найти показатели и статистику по доходности протокола DeFi. Эти цифры могут помочь вам принять более разумные инвестиционные решения.
Заключение
Независимо от того, смотрите ли вы на фактическую норму доходности проекта или базовую информацию, доходность является ключевым показателем для изучения. Только понимая, как протокол генерирует и распределяет свои преимущества, вы можете инвестировать с умом. Вы можете узнать больше об этой теме, углубившись в DeFi 2.0, майнинг доходности и общие темы финансов в Binance Academy.
дальнейшее чтение
Что такое майнинг ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi)? Бинанс Академия |
Введение в DeFi 2.0 и его важность Binance Academy |
Введение в Академию DeFi |
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Содержание этой статьи представляет собой факты, предназначено только для общей информации и образовательных целей и не представляет собой каких-либо заявлений или гарантий. Эту статью не следует рассматривать как финансовый совет и не рекомендует вам приобретать какой-либо конкретный продукт или услугу. Для получения дополнительной информации нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст заявления об отказе от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную основную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Эту статью не следует рассматривать как финансовый совет. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.