Список основных финансовых событий недели с 24 по 28 июля:

Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Японии и многие другие центральные банки объявили о решениях по процентным ставкам.

Из данных рекомендуется обратить внимание на реальный ВВП во втором квартале США, индекс цен PCE в июне и ИПЦ в Германии в июле.

Важные листинговые компании, такие как Microsoft, Google и Meta, опубликовали свои финансовые отчеты за второй квартал.

На следующей неделе Nasdaq 100 подвергнется специальной корректировке веса, чтобы решить проблему чрезмерной концентрации в индексе путем перераспределения весов.

Последний «Один плюс» ФРС? Европейский центральный банк может повысить процентные ставки в июле, в то время как Банк Японии может остаться без изменений:

Федеральная резервная система проведет заседание по процентным ставкам 25-26 июля. Рыночные ожидания заключаются в том, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов, увеличив процентную ставку с текущих 5-5,25% до 5,25%-5,5%. самый высокий уровень за 22 года, сохраняя при этом тенденцию к ужесточению. Позже председатель Федеральной резервной системы Пауэлл проведет пресс-конференцию по денежно-кредитной политике.

Данные индекса потребительских цен и цен производителей за июнь показали, что инфляция в США значительно снизилась. Индекс потребительских цен в США вырос на 3% в годовом исчислении в июне, что ниже ожиданий и является самым низким показателем с марта 2021 года. Базовый индекс потребительских цен вырос на 4,8% в годовом исчислении, что ниже прогноза и является самым низким показателем с октября 2021 года. Индекс потребительских цен США в июне также снизился до 0,1% больше, чем ожидалось, что является новым минимумом с августа 2020 года. Базовый индекс цен производителей вырос на 2,4% в годовом исчислении, что ниже прогнозов и является самым низким показателем с февраля 2021 года.

Инструмент CME Group Fed Watch Tool показывает, что вероятность того, что ФРС не поднимет процентные ставки на оставшихся трех заседаниях по процентным ставкам в этом году, составляет более 60%, а вероятность снижения процентных ставок в марте следующего года достигает 40%.

Бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил в четверг, что июль может стать последним повышением ставок в этом цикле. «Кажется совершенно очевидным, что ФРС поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании. Июльское повышение ставок может оказаться последним».

27 июля Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентной ставке, а позже президент ЕЦБ Кристин Лагард проведет пресс-конференцию по денежно-кредитной политике. Обычно считается, что повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов в июле «неизбежно», и на этот раз внимание рынка будет сосредоточено на сентябрьском плане политики.

Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают еще двух повышений процентных ставок в июле и сентябре, в результате чего базовая процентная ставка достигнет 4%. С июля прошлого года Европейский центральный банк повысил процентные ставки в общей сложности на 400 базисных пунктов.

Член управляющего совета ЕЦБ Нагель заявил, что ЕЦБ, вероятно, поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард ранее заявила, что действия необходимо продолжать и что процентные ставки, вероятно, будут повышены в июле, а снижение процентных ставок в настоящее время не рассматривается. Клаас Кнот, член Совета управляющих Европейского центрального банка и президент Центрального банка Нидерландов, считает, что «я думаю, что повышение процентных ставок в июле необходимо. Что касается после июля, то можно сказать, что это возможно только в лучшее, но не неизбежное».

В пятницу Банк Японии также объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике. По данным Bloomberg, 80% опрошенных аналитиков ожидают, что Банк Японии сохранит свою основную денежно-кредитную политику без изменений на своем заседании 27-28 июля. Некоторые аналитики полагают, что могут быть некоторые корректировки в политике контроля кривой доходности (YCC), особенно в целевом диапазоне доходности.

Общий показатель инфляции в Японии снова ускорился в июне, но базовая инфляция замедлилась впервые за полтора года, что позволяет предположить, что ценовое давление, вызванное сырьевыми товарами, возможно, достигло своего пика, согласно последним официальным данным.

Скоро появятся отчеты о прибылях американских акций Microsoft, Google и Meta:

Сезон доходов на фондовом рынке США вступил в период интенсивного раскрытия информации с упором на Microsoft, Google и Meta. Поскольку гиганты связаны с такими областями, как искусственный интеллект, облачные вычисления и цифровая реклама, их отчеты повлияют на ожидания рынка, а также окажут влияние на другие технологические компании, которые опубликуют отчеты позже — Amazon, Nvidia и т. д.

Текущий консенсус рынка заключается в том, что Google достигнет 9% роста прибыли в этом квартале после четырех кварталов спада подряд, из которых продажи основного поискового бизнеса могут увеличиться на 4%. Объединение подразделений DeepMind и Brain также поможет ускорить запуск новых продуктов, связанных с большими языковыми моделями.

Ожидается, что скорректированная операционная рентабельность Microsoft вырастет до 42% с 40% год назад, при этом компания защищает прибыль за счет более высоких цен, поскольку появление искусственного интеллекта увеличивает стоимость обработки рабочих нагрузок. Джеффрис отметил, что недавно объявленная Microsoft цена на своего помощника по искусственному интеллекту для корпоративных клиентов более чем вдвое превышает первоначально ожидаемую.

После шести кварталов спада рынок ожидает, что Meta вернется к росту во втором квартале, при этом ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 19%.

Будут опубликованы любимые ФРС данные по инфляции:

Данные следующей недели будут относительно легкими. Рекомендуется обратить внимание на реальный ВВП США во втором квартале и индекс цен PCE в июне.

Индекс цен PCE в США за июнь будет опубликован в пятницу. Аналитики прогнозируют, что индекс цен PCE в США в июне упадет до 3,1% в годовом исчислении с 3,8% в мае. В то же время базовый индекс цен PCE, любимый индекс инфляции ФРС, снизится до 4,2% в годовом исчислении. в годовом исчислении с 4,6% в мае.

Аналитики прогнозируют, что первоначальное годовое значение реального ВВП США во втором квартале, объявленное в четверг, составит 1,8%, что является небольшим снижением по сравнению с предыдущим значением в 2%.

Согласно статистическим данным американского аналитического центра The Mises Institute, в июне этого года средняя инверсия кривой доходности 2/10-летних облигаций США составила 167 базисных пунктов, что является самым глубоким показателем с 1981 года и самым серьезным событием инверсии за 42 года.

Ключевая кривая доходности облигаций США так долго была инвертированной, и инверсия была настолько быстрой и глубокой. Почему в Соединенных Штатах до сих пор не произошло экономического спада?

Институт Мизеса считает, что рецессия определенно «запоздала, но приближается» и обычно между инверсией кривой доходности облигаций США и началом экономической рецессии обычно проходит значительный период задержки.

Индекс Nasdaq 100 подвергнется специальной корректировке веса:

В следующий понедельник, 24 июля, индекс Nasdaq 100 подвергнется «специальной корректировке веса». В своем отчете Goldman Sachs использовал 3 июля в качестве контрольной даты и оценочные данные на следующий понедельник для расчета запланированных корректировок и пришел к выводу, что общий вес технологий «Большой семерки» снизится с 55,1% до 43,7%. Ожидается, что Microsoft и Nvidia продемонстрируют наибольшее снижение, упав примерно на 3 процентных пункта до 9,8% и 4,3% соответственно. Apple вернет себе первое место с относительно небольшим падением, менее чем на 1 процентный пункт, до 11,5%. Уменьшение веса «большой семерки» будет распределено по другим компонентам индекса, причем наибольшую выгоду получат Broadcom, Adobe, PepsiCo и Costco Wholesale (Costco).

Федеральная резервная система собирается для рассмотрения проекта новых банковских правил:

Федеральная резервная система планирует провести заседание 27 июля для рассмотрения проекта правил выполнения соглашения Базель III крупными банками и корректировки глобальных системно значимых банковских надбавок США.

$BTC Дневная линия колеблется в диапазоне 31500/29500. Вероятность прорыва на этой неделе высока, и я лично настроен по-медвежьи, если поддержка 29500 будет пробита, цель ниже достигнет отметки 28500/. 28200.

Личная точка зрения, только для справки!

Желаю всем всего наилучшего на новой неделе и удачи в смене позиций~~ #BTC #宏观数据