Сегодня поговорим о звездном проекте GMX. Этот проект претендует на звание короля сетевых контрактов.

GMX — это децентрализованная биржа (DEX) для торговли бессрочными фьючерсами на криптовалюту. В настоящее время она имеет общее количество пользователей 283 000 и является ведущей децентрализованной биржей деривативов в цепочках Arbitrum и Avalanche. В настоящее время он занимает первое место в рейтинге Arbitrum с заблокированной суммой в 570 миллионов долларов США и третье место в рейтинге Avalanche с заблокированной суммой в 76,94 миллиона долларов США.

GMX в настоящее время занимает 80-е место по рыночной капитализации во всей индустрии web3 с оборотной рыночной капитализацией в 464 миллиона долларов США, оборотным предложением 8 886 456 единиц, общим количеством 9 308 341 единиц и небольшим количеством незаблокированных поставок. Осталось всего около 5%. Можно сказать, что давление со стороны продавцов очень незначительное.

Команда основателей GMX анонимна, поэтому невозможно запросить прошлую информацию основателя, поэтому невозможно судить об этом.

В настоящее время держателем GMX номер один является Артур Хейс. Его средняя цена владения составляет около 45. Я всегда говорил всем, что мне следует начинать строить позиции партиями ниже 60U. GMX однажды ненадолго упал до уровня более 40U, а затем сразу же восстановился. Указывает, что фонды проголосовали за это. Следование за крупными игроками на самом деле является своего рода следованием за банкиром. Благодаря этому ценовому якорю нам не нужно слишком сильно беспокоиться, и мы с меньшей вероятностью будем принимать заказы выше 60, что снижает вероятность долгосрочных убытков.

Ниже я кратко представлю вам некоторую информацию о проекте GMX.

GMX использует модель AMM (автоматический маркет-мейкер), в которой пользователи и пул активов являются контрагентами друг друга.

На централизованных биржах пользователи являются соперниками. Если объем заказов невелик, биржа должна действовать как пользователь, принимая заказы от своих оппонентов для увеличения ликвидности.

Таким образом, ликвидность GMX зависит от поставщиков LP, и платформа должна учитывать прибыльность LP, чтобы стимулировать большее количество LP предоставлять ликвидность платформе. Таким образом, 70% доходов достаются провайдерам LP.

Платформа GMX использует механизм нулевого проскальзывания. Контрагентом по сделке является пул капитала, а котировка предоставляется оракулом, который может быстро завершить транзакцию. Поскольку проскальзывание равно нулю, трейдеры могут покупать и продавать по более высокой цене. стабильная цена, даже если объем транзакций велик. Даже если он огромен, механизм нулевого проскальзывания оракула по-прежнему обеспечивает стабильность цен. Износ очень мал, а такая конструкция обеспечивает GMX неограниченную мобильность. И не будет никаких колебаний цен из-за особо большого количества средств пользователей.

Как это понять, например, если вы хотите купить 1 миллиард долларов США, то приток такого большого количества средств на обычной бирже сразу же вызовет колебания цен, но в GMX этого не произойдет. он отвечает за предоставление котировок.

Конечно, этот недостаток заключается в том, что он уязвим для атак. Например, если цена на спотовом рынке повышается, люди, размещающие заказы на GMX, могут получать информацию о ценах от оракула и закрывать свои позиции в соответствии с последней котировкой. .Это легко может привести к тому, что LP. Огромные убытки могут наоборот стать огромной прибылью. Легко используется злоумышленниками. Поэтому, если валюта очень маленькая, она не подходит для торговли деривативами на GMX.

У GMX также есть отличительная особенность: пока вы торгуете на длинных и коротких позициях, обе стороны должны платить комиссию за финансирование. Ставка финансирования используется для балансировки разницы в ценах между спотовым рынком и фьючерсным рынком, но GMX. не может сбалансировать силу длинных и коротких позиций. Когда рынок растет в одностороннем порядке, длинная сторона должна платить короткой стороне ставку финансирования, но ставка финансирования отсутствует. Обе стороны должны платить ставку финансирования. Это недостаток, который критикуют многие люди, но, по моему личному мнению, в этом нет необходимости, потому что никто не играет в это, чтобы съесть ставку финансирования. Проще говоря, это децентрализованное онлайн-казино, и каждый может им стать. игрок, став поставщиком фишек.

Итак, здесь мы также можем сделать однозначный вывод. В мире азартных игр игроки являются источником прибыли для казино и дилеров кодов. Естественно, у игроков высокая вероятность проигрыша, а у GLP больше шансов на выигрыш. запустить, контракт с одним контрактом. Процент выигрышей в основном составляет менее 40%. Вероятность того, что игрок заработает в реальном казино, составляет менее 20%.

Кроме того, GMX имеет очень хорошую возможность получения прибыли: 30% комиссии платформы отдается залогодателям GMX, а остальные 70% — залогодателям GLP. GMX отдает 100% комиссий за платформу залогодателям токенов. Чем лучше развитие платформы, тем выше доход держателей токенов. То есть ценность токенов GMX глубоко связана с развитием платформы. Причина повышения цены GMX.

Токены, полученные от стейкинга GMX, — это не сами монеты GMX, а ETH и AVAX. Этот дизайн очень интересен, поэтому GMX не будет постоянно выпускать GMX из-за стейкинга, играя в одностороннюю игру-матрешку. Я до сих пор восхищаюсь структурой проекта. Конечно, дело не только в этом. Например, когда команда проекта разработала его, активы, используемые для формирования LP, должны иметь справедливую стоимость, прежде чем их можно будет использовать в качестве залога. Этот параметр исключает сам gmx. Токены ликвидности состоят из нескольких монет, таких как BTC, usdc eth, LINKUNI, DAI и USDT. А соотношение стейблкоинов и нестейблкоинов здесь почти 1:1.

Я прогнозирую, что рыночная стоимость GMX будет показывать хорошие результаты на следующем бычьем рынке. В настоящее время я думаю, что DYDX пока не сможет этого сделать. Он обеспечивает инновацию для бессрочных транзакций в цепочке. Однако сама сторона проекта не заработала на этом денег. Сторона проекта может только надеяться на увеличение рыночной стоимости валюты, а затем получить прибыль от продажи валюты. Можно сказать, что она проделала хорошую работу. Если проект хочет заработать деньги, он должен заставить валюту расти.

Вышеуказанные мнения не являются инвестиционными мнениями и предназначены для обмена и обсуждения со всеми. Повысить узнаваемость проекта.

Я закончил писать, давай, я вдохновляющий брат Circle B.