Новость на прошлой неделе о том, что Ripple Labs одержала частичную победу в суде в споре с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, развеяла регуляторное облако, которое висело над проектом в течение многих лет.
Однако остается постоянная критика, исторически подвергавшаяся XRP Ledger, проекту, лежащему в основе дела, со стороны сторонников блокчейна: что он слишком централизован в своем технологическом дизайне.
Потомок Биткойна, но построенный на концепциях начала 2000-х годов, XRP Ledger, или «XRPL», полагается на ключевой компромисс – позволяя контролировать его центральный механизм обработки транзакций гораздо меньшей горсткой «валидаторов» или ключей. операторов, чем во многих конкурирующих блокчейнах.
«Ripple по сути сказала: «Эй, давайте сделаем Биткойн приемлемым для учреждений», поэтому они создали свою собственную версию децентрализованной валюты, которая была быстрее, более последовательной и дешевой», — рассказал бывший сотрудник Ripple Labs, попросивший не называть его имени. он мог говорить более свободно, не расстраивая старых коллег. «Но это привело к компромиссу в виде большей централизации по сравнению с Биткойном».
Преимущества заключаются в безопасности, скорости и пропускной способности, но недостатком является то, что более централизованные сети более восприимчивы к влиянию крупных игроков или склонны к возникновению отдельных точек сбоя.
Это не значит, что XRPL сам по себе не является увлекательным проектом: он был пионером в индустрии блокчейнов, а теперь имеет рыночную капитализацию своего собственного токена XRP в 42 миллиарда долларов, четвертого по счету проекта. -самая крупная среди десятков тысяч криптовалют – попутно привлекая в качестве партнеров такие крупные банки, как Bank of America. NFT изначально встроены в базовую программу блокчейна – то, чего начинающие конкуренты добиваются только сейчас. Функциональность, подобная смарт-контрактам, в настоящее время находится в разработке, и сторонние сайдчейны начинают распространяться.
Потенциальные варианты использования, такие как глобальные денежные переводы, очевидны. Просто у Ripple амбиции совсем другие, чем у многих конкурирующих блокчейн-проектов, где децентрализация, к лучшему или к худшему, является организационным принципом.
CoinDesk обратился к Ripple Labs за комментариями, но на момент публикации не получил ответа.
«Биткойн для банкиров»
Выпущенный в 2004 году канадским программистом Райаном Фуггером, Ripple изначально не был блокчейн-проектом. Криптовалюты, какими мы их знаем, не будут существовать еще четыре года. «RipplePay», как ее первоначально называли, представляла собой одноранговую платежную сеть, ориентированную на удобство и безопасность.
В 2011 году Фуггер продал RipplePay Джеду Маккалебу, Артуру Бритто и Дэвиду Шварцу. Они создавали новую платежную систему, вдохновленную Биткойном, которая появилась несколькими годами ранее и еще не была широко известна.
Миссия трио, которую они в конечном итоге объединили с RipplePay, заключалась в объединении блокчейнов с традиционными финансами посредством более быстрых транзакций, более низких комиссий и снижения затрат на электроэнергию. Их новая компания под названием OpenCoin в конечном итоге была переименована в Ripple Labs — организацию, которую мы знаем сегодня.
Репутация Ripple в криптовалютных кругах с самого начала была сложной.
«До 2012 года Ripple был всего лишь моим проектом, и у него была ограниченная, но в целом хорошая репутация в сообществе альтернативных валют и зарождающейся криптовалюты», — Фуггер, который некоторое время оставался в Ripple Labs в качестве консультанта, но больше не работает в компании. Об этом говорится в электронном письме CoinDesk. «Когда Джед и другие взялись за это, они надеялись закрепить эту репутацию».
Примерно во время поглощения OpenCoin RipplePay в многообещающей индустрии блокчейнов полностью доминировал Биткойн, который набрал обороты после финансового кризиса 2008 года как способ борьбы с коррумпированной финансовой системой.
Прорыв Биткойна заключался в том, что он использовал криптографию, чтобы позволить людям совершать транзакции через Интернет без необходимости доверенных посредников.
Новый подход Биткойна к платежным технологиям, основанный на «децентрализованном» сообществе майнеров, гарантировал, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет вмешиваться в транзакции или замедлять их.
В отличие от Биткойна, который намеревался разрушить традиционную банковскую систему, Ripple сосредоточится на итеративных улучшениях существующей финансовой системы.
Не все были на борту. Фуггер больше не работает в индустрии блокчейнов и считает, что репутация XRP с годами улучшилась, но он вспоминает, что в первые дни проекта «XRP был довольно поляризованным и негативно воспринимался многими в биткойн-сообществе — пуристами майнинга, биткойн-максималистами, и т. д."
Первоначальным вариантом использования Ripple для XRP были быстрые и дешевые трансграничные платежи — функция под названием «Ликвидность по требованию» (ODL), которая использует XRP в качестве промежуточного актива для банков и финансовых учреждений для перевода между валютами. Со временем Ripple Labs расширила сферу своей деятельности, включив в нее дополнительные варианты использования, такие как цифровые валюты центральных банков или CBDC – по сути, цифровые версии денег, выпущенных государством.
В будущем Ripple видит себя полной заменой SWIFT — сети обмена сообщениями, которая лежит в основе современной глобальной платежной системы.
Криптопуристы и биткойнеры задирают нос против многочисленных финансовых партнерств Ripple и центральных банков, утверждая, что они отвергают суть «децентрализованных» платежных сетей. Восторженные фанаты XRP, XRP Army (чьи мафиозные выходки могут быть достойны отдельных статей), придерживаются иной точки зрения.
«Биткойн в его официальном документе направлен против банков и истеблишмента», — сказал известный член армии XRP Джеффу Уилзеру из CoinDesk ранее в этом году. «Либертарианцу во мне это нравится. Либертарианец во мне просто сходит с ума от этого. Я такой: «Да, черт возьми, долой этого человека!»»
«Будучи взрослым, я понимаю, что устаревшие фирмы, системы, правительства и центральные банки мира не пойдут ни на что из этого дерьма».
Проблемы централизации
Критики Ripple часто не согласны с механизмом консенсуса XRP Ledger — методом, который цепочка использует для безопасной обработки транзакций.
В Биткойне, который использует систему «доказательства работы», каждый может соревноваться в «майнении» блоков и получать вознаграждения. В Ethereum, который использует «доказательство доли», любой, у кого достаточно токенов ETH, может «ставить» валюту, чтобы защитить сеть и заработать проценты.
Система Ripple, называемая «доказательством ассоциации» или PoA, по сравнению с этим более закрыта. Каждый оператор сервера XRPL должен вручную составить список валидаторов, называемый «Список уникальных узлов» (UNL), которым он доверяет сообщать о состоянии блокчейна. Любой может запустить валидатор, но только «доверенные» валидаторы на UNL могут напрямую обрабатывать транзакции.
Ripple Labs и две тесно связанные между собой организации — XRP Ledger Foundation и Coil — публикуют рекомендуемый список валидаторов, а серверам рекомендуется использовать один из этих UNL «по умолчанию», а не создавать собственный список валидаторов.
PoA — это якобы способ сделать систему более дешевой и энергоэффективной. Для сравнения, майнинг биткойнов известен как энергоемкий процесс, а стейкинг Ethereum требует крупных первоначальных капиталовложений. Обе сети, особенно Ethereum, взимают значительно более высокие комиссии за транзакции, чем XRPL.
Однако XRPL, несомненно, более централизован с точки зрения количества валидаторов, управляющих его сетью. В сети XRP около 100 валидаторов – на несколько порядков меньше, чем в Биткойне, который питается более чем 1 миллионом майнеров (хотя у системы Биткойна есть свои проблемы с концентрированной мощностью).
Более того, только около 35 валидаторов находятся на наиболее часто используемом стандартном UNL XRPL, а это означает, что менее трех десятков объектов играют огромную роль в поддержании работоспособности и правдивости цепочки (если достаточное количество этих операторов вступит в сговор, чтобы саботировать сеть, они могут, по крайней мере, , нарушают жизнеспособность цепи).
PoA также считается более безопасным для партнерских учреждений, поскольку цепочкой управляют только «доверенные» организации.
«Вы не можете просто прийти с миллиардом долларов и сказать: «У меня достаточно для 1000 валидаторов Ethereum, я запущу их всех; Я только что купил себе часть консенсуса Ethereum» или «Я собираюсь купить кучу оборудования для майнинга, и у меня больше денег, чем у вас, поэтому я могу получить большую долю консенсуса протокола Биткойн, чем вы». — объяснил Ред Шиэн, аналитик-исследователь компании Messari, который пишет регулярные отчеты по XRPL по заказу Ripple Labs. «Это просто невозможно с доказательством ассоциации».
Однако сторонники децентрализации считают, что системы PoA подрывают всю суть распределенных реестров – идею о том, что доверие следует исключить из уравнения.
токен XRP
Критики Ripple уделяют особое внимание первоначальному распространению токена XRP. Ripple Labs прилагает все усилия, чтобы отличить Ripple от XRP», утверждая, что первоначальное распространение токенов XRP, 80% которого досталось Ripple Labs, а 20% — его основателям, было «подарком» от разработчиков открытого исходного кода. XRPL И это несмотря на значительную роль Ripple Labs в построении цепочки.
Со временем Ripple Labs продала большую часть своих активов XRP, иногда продавая их внебиржевым способом институциональным инвесторам, а иногда розничным инвесторам через криптовалютные биржи посредством так называемых программных продаж.
Ripple Labs остается крупнейшим держателем токенов XRP, что вызывает опасения, что это может повредить или манипулировать ценой актива. Однако большая часть оставшихся XRP компании хранится на условном депонировании, что не позволяет Ripple Labs продавать более 1 миллиарда XRP в любой месяц.
Смарт-контракты и сайдчейны
Если оставить в стороне первоначальное распространение XRP и механизм консенсуса XRPL, экосистема XRPL изо всех сил пытается найти широкое применение за пределами ограниченного набора вариантов использования.
С одной стороны, собственный пакет продуктов RippleNet, основанный на XRPL, начал получать все большее признание со стороны банков. По словам Шихана, «институциональные инструменты – будь то ликвидность по требованию или CBDC – кажутся, я бы сказал, впереди других цепочек».
С другой стороны, говорит Шихан, внедрение сценариев использования XRPL, ориентированных на розничную торговлю, таких как NFT, изо всех сил пытается найти ту же основу.
Частично то, почему XRP изо всех сил пытается привлечь пользователей, может быть связано с отсутствием в XRP Ledger программируемых смарт-контрактов — компьютерных программ на основе блокчейна, которые большинство современных блокчейнов, таких как Ethereum, используют для поддержки своих управляемых сообществом экосистем NFT и децентрализованных финансов (DeFi). .
Бывший сотрудник Ripple Labs, который разговаривал с CoinDesk, говорит, что критика технологии XRPL должна учитывать возраст сети: «Ей буквально десять лет. Сообществу Эфириума сегодня легко взглянуть на это и сказать: «Боже мой, вы даже не можете создавать смарт-контракты, это смешно». Но он старше, чем Эфириум».
Надо отдать должное XRP, у него была одна из первых децентрализованных бирж (DEX). Здесь также находились некоторые из самых ранних NFT. Однако экосистеме DEX и NFT XRPL не хватает богатства и гибкости, которые можно найти в новых блокчейнах, и в результате им не удалось добиться широкого внедрения.
К счастью, есть шанс, что возможности программирования XRP Ledger вскоре расширятся. Некоторые третьи стороны создают «сайдчейны», которые записывают транзакции в XRPL, но могут расширять его возможности с помощью более сложных функций, таких как смарт-контракты. Один из сайдчейнов, который сейчас тестируется, основан на виртуальной машине Ethereum. Это означает, что теоретически он может открыть экосистему XRP для некоторых из тех же приложений и смарт-контрактов, которые живут в Ethereum и подобных блокчейнах.
Также есть официальное предложение внедрить «крючки» непосредственно в сеть XRPL. Почти как мини-смарт-контракты, хуки, которые в настоящее время проходят тестирование, позволят людям добавлять код, который автоматически выполняется при определенных типах транзакций.
Будущее Ripple
Когда Ripple впервые появился на рынке в 2012 году, он был одним из первых блокчейн-проектов, беззастенчиво охвативших традиционные банки. Это также был один из первых блокчейнов, отошедших от системы майнинга Биткойна. Оба этих шага вызвали презрение в криптосообществе – мнение, которое распространено сегодня.
Несмотря на неоднозначную репутацию в некоторых уголках криптосообщества, иск Ripple к Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) принес компании новых союзников – одни неохотно, другие с большим энтузиазмом.
Многие изменения в отношении XRP коренятся в политике – например. «Враг Гэри Генслера — мой друг». Другие, однако, сигнализировали о готовности переоценить Ripple в целом.
Например, Райан Селкис, основатель Messari и бывший критик XRP, призвал отрасль сплотиться в поддержку проекта.
«В прошлом я критиковал Ripple (по разным причинам), но более согласен с ними, чем когда-либо прежде», — сказал он в марте в теперь удаленном твите. «Ripple должна выиграть чрезмерное дело XRP-SEC, а XRP Ledger должна получить возможность честно конкурировать в сфере цифровых платежей во всем мире. Спрос есть!» (Похоже, Селкис удалил все свои твиты, написанные до 28 мая 2023 года, а не этот в частности.)
Но не только иск SEC принес Ripple новых друзей.
В 2023 году централизация лучше воспринимается как спектр, а «разрешенные» блокчейн-проекты с низкой комиссией сейчас гораздо более распространены, чем в 2012 году. Благоприятные для банкиров амбиции Ripple – далекие от либертарианских/анархистских корней Биткойна – также выглядят далеко Сегодня они более знакомы, чем выглядели бы 10 лет назад.
Ripple, возможно, будет нелегко склонить на свою сторону максималистов Ethereum и Bitcoin, но среди инвесторов и разработчиков существует явный спрос на дружественные к учреждениям блокчейн-продукты. Если Ripple Labs удастся выдержать дело SEC – и если XRPL сможет добиться успехов в улучшении программируемости – проект может оказаться в хорошей позиции, чтобы ухватиться за новую волну ажиотажа.