Здравствуйте, друзья, я капитан Binance Deer. Сегодня я хочу поговорить с вами о некоторых относительно нишевых методах торговли опционами на валютном рынке.

Помимо обычного вторичного рынка в традиционной инвестиционной сфере, рынок опционов также составляет значительную часть общего объема сделок. Аналогичным образом, с течением времени развитие рынка криптовалют становится все сильнее и сильнее, и он вошел в поле зрения все большего числа инвесторов.

Рынок криптовалютных опционов, являющийся частью рынка криптовалют, после длительного периода институциональной структуры стал одним из самых быстрорастущих контрактов на деривативы в экосистеме цифровых активов. Они стали для трейдеров мощным инструментом для спекуляций на длинные или короткие позиции и предоставляют инвесторам возможность полностью застраховаться от колебаний на рынке криптовалют.

Так что же такое опционы?

Опционы, также известные как опционы, представляют собой тип производного финансового инструмента, который дает держателю «право» купить или продать определенный товар по определенной цене в определенное время в будущем.

В торговле опционами есть две роли: покупатель (Buy) и продавец (Sell).

Чтобы обеспечить права и интересы обеих сторон, покупатель и продавец заключают договор, включая предмет, дату истечения срока действия, цену исполнения и количество покупки и продажи, и покупатель должен сначала заплатить премию продавцу. .

например:

В периоды нехватки молока потребители (покупатели) могут заказать молоко у поставщиков (продавцов).

Продавец попросит потребителей заполнить форму заказа, которая включает молоко (предмет), определенный день месяца (дата прибытия), бутылку стоимостью 5 юаней (цена исполнения) и десять бутылок (количество покупки).

Чтобы гарантировать, что потребители не откажутся от своих заказов и что продавцы будут продавать потребителям по согласованной цене, потребители должны платить продавцам залог (премию).

Когда наступит дата доставки молока, и цена на молоко вырастет до 6 юаней, потребитель сможет реализовать свое право купить молоко в супермаркете по цене 50 юаней.

Или вы можете не пить молоко и продать заказ на покупку соседу, который не может купить молоко за 55 юаней, заработав разницу. Сосед также может купить молоко по цене на 5 долларов дешевле рыночной цены. беспроигрышная ситуация.

Даже если продавец знает, что текущая рыночная цена молока достигает 60 юаней, он должен продать молоко по согласованной цене 50 юаней потребителям, которые имеют этот заказ на покупку и внесли залог.

В другой ситуации, если цена на молоко упадет до 4 юаней за бутылку в день доставки молока, потребители могут отказаться от реализации своего права на покупку молока и отказаться от премии.

В настоящее время потеря потребителя - это внесенный депозит, так несет ли супермаркет убытки?

Пока стоимость покупки поставщика не превышает текущую рыночную цену, не только не будет потерь, но и потребители будут получать дополнительные депозиты, поскольку они отказываются от заказа.

Возможно, вы обнаружили, что нам даже не нужно покупать или продавать молоко, мы можем просто изменить ситуацию, торгуя этим заказом, и это и есть «торговля опционами».

После понимания того, что такое опционы, нам нужно знать, что торговля опционами делится на два типа: опционы колл и опционы пут и два имени собственных: колл и пут;

опционы вызова

Когда трейдеры ожидают повышения цены базового актива, они покупают опционы колл и платят премию.

Поскольку это бычий прогноз, если базовая цена вырастет, прибыль будет неограниченной, а если базовая цена упадет, то убытки будут ограничены;

опцион пут

С другой стороны, если трейдер ожидает, что цена базового актива упадет, он или она купит опцион пут и заплатит премию. Поскольку это медвежий тренд, если базовая цена упадет, прибыль будет неограниченной, а если базовая цена вырастет, то убытки будут ограничены;

Приведем пример:

Предположим, сегодня 18 июля, и команда оленей прогнозирует, что цена Биткойна превысит 30 000 долларов США (цена исполнения) 30 июля, но у трейдера Сяо Вана другое мнение, чем у вас. цена) 30 июля Цена будет менее 30000 долларов США.

В это время трейдер Сяо Ван подумал, что если он сможет найти кого-то, готового купить BTC за 30 000 долларов США 30 июля, он определенно заработает много денег;

Напротив, поскольку вы думаете, что к тому времени цена биткойнов превысит 30 000 долларов США, было бы здорово, если бы кто-то позволил вам купить их по цене ниже 30 000 долларов США.

Таким образом, трейдер Сяо Ван продает «колл» на торговой платформе. Этот колл дает покупателю (Deer Team) право купить BTC (базовый актив) за 30 000 долларов США 30 июля.

Чтобы защитить права и интересы обеих сторон (команда Deer будет покупать, а Сяо Ван продает), покупатель (команда Deer) должен сначала заплатить «роялти» (предположительно 200 долларов США).

К моменту наступления 30 июля будет два результата.

Результат 1: цена BTC превышает 30 000 долларов США, и покупатель (Team Deer) исполняет опцион колл, чтобы получить прибыль. Прибыль зависит от цены биткойна на тот момент. Если цена биткойна в данный момент составляет 31 000 долларов США, прибыль команды оленей составит 31 000 (рыночная цена) - 30 000 (цена исполнения) - 200 (премия) = 800 долларов США. .

Результат 2: Цена биткойна ниже 30 000 долларов США, и покупатель (Team Deer) не исполняет опцион колл и теряет премию. Если цена BTC на данный момент составляет 29 000 долларов США, покупатель (команда Deer) не может купить BTC у Сяо Вана, а может выбрать покупку BTC напрямую на рынке, но в этот момент покупатель (команда Deer) должен заплатить 200 долларов США, чтобы Премия Сяо Вана в долларах США, убыток 200 долларов США.

Выше приведен пример опционов колл на покупку оленей. Чтобы изменить ситуацию, если олень считает, что цена Биткойна 30 июля будет ниже 30 000 долларов США, он может купить его 30 июля. параметры.

Подводя итог, можно сказать, что в торговле опционами есть две роли и два типа опционов:

Олени = Покупатель

Сяо Ван = Продавец (Продать)

Опцион колл = колл

Опцион «Пут» = «Пут»

Могут быть сформированы четыре перестановки и комбинации:

Колл на покупку: Олени покупают опционы колл

Купить пут: баксы, которые покупают пут-опционы

Продажа колл: Олени продают опционы колл

Продать пут: продать пут на оленей

В то же время я хотел бы объяснить, что на торговой платформе Binance роль продавца (Сяо Ван) обычно выполняют профессиональные маркет-мейкеры, которые тесно сотрудничают с Binance. Целью также является обеспечение лучшей ликвидности для опционов. энтузиасты торговли сексом.

Сказав все это, давайте подытожим плюсы и минусы торговли опционами на Binance.​

преимущество:

· Хеджирование рисков:

Если вы планируете удерживать биткойн-спот в течение длительного времени, но макроэкономическая среда плохая, и вы считаете, что биткойн имеет высокую вероятность небольшого падения, вы можете купить биткойн-пут-опционы, чтобы застраховаться от небольшого падения биткойна.

· Ограниченные потери:

Когда наступает дата поставки купленного опциона, вы можете решить, исполнить или не исполнить его, и максимальный убыток составляет только премию.

· Низкий порог капитала и высокий коэффициент использования:

Торговлю опционами можно использовать с кредитным плечом, которое позволяет покупателю увеличить основную сумму и прибыль.

· Опционы Binance имеют низкие комиссии:

Комиссия за опционы Binance делится на комиссию за транзакцию и комиссию за исполнение.

Комиссия за транзакцию представляет собой комиссию, взимаемую при покупке и продаже опционов, ее значение составляет 0,02%.

Комиссия за исполнение представляет собой комиссию, взимаемую за исполнение опциона колл или пут по истечении срока действия опциона, и ее значение составляет 0,015%.

например:

Если взять в качестве примера опцион колл на биткойн, цена исполнения составляет 30 000 долларов США, премия — 200 долларов США, а объем транзакции — 1 штука.

При покупке или продаже с вас будет взиматься:

30000*0,02%*1=6 долларов США

Реализация ваших прав приведет к:

30000*0,015%*1=4,5 доллара США

недостаток:

· Рынок опционов относительно неликвиден

По сравнению со спотовым рынком и рынком бессрочных контрактов ликвидность рынка опционов относительно низкая, но Binance является крупнейшей криптовалютной биржей на текущем рынке. Она тесно сотрудничает с крупными маркет-мейкерами и стремится предоставлять пользователям Binance больше пользы. услуга.

· Роялти сильно колеблются

Премия опционов сильно колеблется и снижается по мере приближения даты истечения срока поставки.

· Высокий риск без гарантии капитала

Хотя потери роялти ограничены, если вы инвестируете больше роялти, чем можете себе позволить, вы все равно можете потерять все свои деньги.

· Принцип относительно сложен и требует определенной стоимости обучения

Торговый портал опционов Binance

В настоящее время транзакции можно проводить только на веб-странице ПК, а мобильное приложение еще не запущено.

После входа на официальный сайт Binance (https://www.binance.com/) – войдите в свою учетную запись – в верхнем столбце найдите «Деривативы» – нажмите «Параметры».

Вы можете войти в интерфейс торговли опционами Binance.

Подведем итог

Опционы — это тип производного финансового инструмента, который дает право купить или продать актив по определенной цене в определенное время. Опционы можно использовать для различных целей, включая хеджирование риска потенциального снижения цен, спекуляцию на движении цен или получение выгоды от колебаний рынка. Гибкость и характер торговли опционами с использованием заемных средств могут сделать ее мощным инструментом в руках опытных трейдеров, но она также сопряжена со значительным риском и сложностью.

Однако на рынке существуют риски. Я хотел бы напомнить вам, что вы должны улучшить свои соответствующие торговые знания перед совершением сделок. Вам также необходимо внимательно читать описания продуктов и не гоняться слепо за высокой прибылью.

Я также хотел бы сообщить, что в следующих двух статьях будут описаны опционные продукты «Интервальная доходность» и «Двувалютные инвестиции», выпущенные Binance. Если вам интересно, поставьте лайк и подпишитесь. Ваша поддержка — моя самая большая поддержка!