Отказ от ответственности: эта статья является спонсируемым контентом и не должна рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CryptoGlobe.
Биржа DeFi, сокращенно от децентрализованной финансовой биржи, представляет собой тип платформы, которая позволяет пользователям торговать криптовалютами и другими цифровыми активами без необходимости использования центрального органа или посредника. Эти биржи работают на технологии блокчейна, в первую очередь в таких сетях, как Ethereum, и используют смарт-контракты для облегчения транзакций непосредственно между пользователями.
Основные особенности биржи DeFi
Децентрализация. В отличие от традиционных бирж, платформы DeFi работают децентрализованно, то есть они не контролируются какой-либо одной организацией. Это может повысить безопасность и снизить риски, связанные с центральными точками отказа.
Без разрешения: любой, у кого есть подключение к Интернету, может получить доступ к биржам DeFi без необходимости одобрения центрального органа. Этот открытый доступ может быть особенно выгоден для людей в регионах с ограниченной банковской инфраструктурой.
Прозрачность: поскольку транзакции записываются в блокчейне, они прозрачны и публично проверяются. Это помогает укрепить доверие среди пользователей.
Самостоятельное хранение: пользователи бирж DeFi сохраняют контроль над своими личными ключами и, следовательно, над своими средствами. Это контрастирует с централизованными биржами, где биржа контролирует закрытые ключи.
Взаимодействие: многие приложения DeFi созданы с учетом совместимости друг с другом, что позволяет использовать такие функции, как сбор урожая, когда пользователи могут использовать несколько сервисов DeFi для потенциального увеличения своей прибыли.
Популярные примеры бирж DeFi включают Bitcoin.me, Uniswap, VoxSwap, SushiSwap и другие. Каждый из них предлагает разные функциональные возможности, но основная идея остается той же: облегчение одноранговых финансовых транзакций без традиционных финансовых посредников.
Defi Exchange x Криптобиржа
Ключевые различия между биржей DeFi и традиционной криптобиржей (часто называемой централизованной криптобиржей) заключаются в механизмах контроля, хранения и операционной прозрачности. Вот разбивка основных различий:
Контроль и хранение
Биржи DeFi: они некастодиальны и децентрализованы. Пользователи сохраняют контроль над своими личными ключами и, следовательно, над своими активами при транзакциях. Не существует центрального органа, управляющего биржей; вместо этого транзакции управляются автономно с помощью смарт-контрактов на блокчейне, что эффективно снижает риск контрагента.
Централизованные криптобиржи: они работают с центральным органом, который контролирует и облегчает транзакции. Пользователи должны доверить бирже хранение своих активов, поскольку их средства хранятся на бирже. Торгуя на таких платформах, вы часто переводите свои монеты в кошелек биржи, теряя прямой контроль над ними и увеличивая операционный риск.
Операционная модель
DeFi Exchanges: они часто работают на одноранговой основе с использованием смарт-контрактов. Все транзакции, сделки и комиссии прозрачно управляются в блокчейне. Обычно они не требуют разрешений, то есть любой может использовать их без необходимости создания учетной записи или прохождения процессов проверки личности.
Централизованные криптобиржи: они требуют от пользователей создания учетной записи и прохождения процесса «Знай своего клиента» (KYC). Они выступают в качестве посредников в сделках, предоставляя книги заказов и облегчая подбор покупателей и продавцов.
Прозрачность и безопасность
DeFi Exchanges: поскольку они работают на технологии блокчейна, все транзакции прозрачны и неизменяемы. Однако безопасность биржи DeFi во многом зависит от надежности ее смарт-контрактов, которые могут быть уязвимы для ошибок и эксплойтов, если не будут должным образом проверены.
Централизованные криптобиржи: они могут обеспечить определенный уровень безопасности благодаря профессиональному надзору и использованию сложных мер безопасности. Однако их централизованный характер делает их более привлекательной целью для хакеров, и пользователи обычно не могут проверить внутренние процессы или безопасность своих средств на платформе.
Простота использования и возможности
Обмены DeFi: часто более сложны в использовании, требуют хорошего понимания управления кошельком, смарт-контрактов, а иногда и структуры сетевых комиссий (например, комиссии за газ в Ethereum). Они часто предлагают инновационные финансовые продукты и услуги, такие как пулы ликвидности, фермерство и синтетические активы.
Централизованные криптобиржи: как правило, удобны для пользователя, предлагают простые в использовании интерфейсы, поддержку клиентов и дополнительные услуги, такие как фиатные переходы (позволяющие пользователям покупать криптовалюту за фиатную валюту), ставки, а иногда даже процентные счета или кредиты.
Регулирование
Биржи DeFi: практически не регулируются, работают в серой зоне финансов, что может создавать риски, связанные с соблюдением будущих правил.
Централизованные криптобиржи: обычно регулируются финансовыми органами и обязаны соблюдать финансовые законы и правила, которые могут обеспечить уровень юридической безопасности для пользователей, но также налагают ограничения на то, кто может использовать платформу и чем можно торговать.
Выбор между DeFi и централизованной биржей часто зависит от приоритетов пользователя в отношении безопасности, контроля, соответствия нормативным требованиям и простоты использования.
Как выбрать лучшую криптобиржу DeFi?
При выборе лучшей биржи DeFi необходимо учитывать несколько факторов, чтобы убедиться, что вы выбрали платформу, которая соответствует вашим потребностям с точки зрения безопасности, удобства использования и функциональности. Вот некоторые ключевые соображения:
Практика безопасности
Аудит смарт-контрактов: ищите платформы, чьи смарт-контракты были проверены авторитетными охранными фирмами. Эти аудиты помогают выявлять и устранять уязвимости до того, как ими можно будет воспользоваться.
Страхование. Некоторые платформы DeFi предлагают страховое покрытие через децентрализованных страховых компаний. Это может обеспечить дополнительный уровень безопасности ваших средств.
Пользовательский опыт
Интерфейс: Платформа должна иметь удобный интерфейс, позволяющий легко ориентироваться и выполнять транзакции.
Документация и поддержка. Хорошая документация и оперативная поддержка клиентов имеют решающее значение, особенно при работе со сложными транзакциями DeFi.
Ликвидность
Глубина рынка: большая ликвидность означает меньшее проскальзывание цен и лучшие цены для ваших транзакций. Проверьте объем торгов и глубину ликвидности токенов, предлагаемых на бирже.
Сборы
Транзакционные издержки: поймите структуру комиссий, включая комиссию за торговлю и любые потенциальные сетевые комиссии (например, комиссию за газ в Ethereum), чтобы избежать непредвиденных расходов.
Доступность токена
Диапазон токенов: рассмотрите, какие криптовалюты и токены доступны на бирже. Некоторые платформы DeFi могут предлагать более широкий спектр нишевых или экзотических токенов, недоступных на более традиционных биржах.
Сообщество и репутация
Отзывы пользователей: посмотрите отзывы и обзоры сообщества. Сильное и активное сообщество также может быть хорошим показателем надежности и долговечности платформы.
Прозрачность. Платформы, которые прозрачны в отношении своей деятельности, обновлений и финансового состояния, как правило, более надежны.
Соответствие нормативным требованиям
Нормативный статус: Хотя DeFi, как правило, менее регулируется, важно понимать любые потенциальные юридические последствия, особенно если платформа взаимодействует с традиционными финансовыми системами или предлагает такие услуги, как фиатные входы.
Выбор правильной платформы DeFi предполагает тщательную оценку этих факторов, чтобы она соответствовала вашим конкретным инвестиционным целям и толерантности к риску. Всегда проводите собственное исследование.
Рекомендованное изображение через Unsplash.
