ТЛ;ДР
Криптовалюты, такие как биткойн и эфир, показали впечатляющую историческую эффективность в качестве актива, с огромным отрывом превзойдя показатели золота, акций и недвижимости за десятилетие.
Хотя прошлые результаты не отражают будущих результатов, инвесторы полагают, что криптовалюты могут сыграть решающую роль в диверсифицированном пенсионном портфеле, предлагая потенциал высокой прибыли и защиты от инфляции.
Планируя выход на пенсию, очень важно подумать о фиксированном предложении биткойнов, сокращении предложения эфира в условиях высокой инфляции, росте денежного предложения и долгосрочной стабильности вашей местной валюты.
Настройка пенсионных целей
Установление целевого пенсионного показателя зависит от различных факторов, и ваша цель может существенно отличаться от других. Но в целом вы можете использовать этот простой расчет, чтобы получить приблизительную оценку.
Во-первых, оцените свои ежегодные расходы на жизнь после выхода на пенсию. Обычно вам нужно от 70% до 80% вашего предпенсионного дохода, чтобы поддерживать свой образ жизни. Если в настоящее время вы зарабатываете 100 000 долларов в год, запланируйте от 70 000 до 80 000 долларов в год после выхода на пенсию.
Затем оцените свой потенциальный доход после выхода на пенсию, включая пенсии, доход от аренды, проценты и дивиденды. Мы назовем это годовым доходом после выхода на пенсию.
Наконец, определите, сколько лет вы планируете прожить на пенсии. Обычно используют среднюю продолжительность жизни в вашей стране, но рекомендуется прибавить к этому числу еще несколько лет. Если вы планируете выйти на пенсию в возрасте 65 лет, а продолжительность жизни в вашей стране составляет 80 лет, то вам придется прожить на пенсии 15 лет.
Чтобы рассчитать общую пенсионную цель, используйте следующую формулу:
(Годовые пенсионные расходы – годовой доход после выхода на пенсию) * годы выхода на пенсию
Например, если вам нужно 80 000 долларов в год, вы ожидаете 30 000 долларов в год из своего дохода после выхода на пенсию и планируете выйти на пенсию в течение 30 лет, вам потребуется 1,5 миллиона долларов пенсионных накоплений:
(80 000–30 000 долларов США) X 30 = 1 500 000 долларов США
Конечно, это приблизительные оценки. Вы всегда можете попытаться придумать более индивидуальные пенсионные цели, соответствующие вашим конкретным потребностям и целям образа жизни.
Как криптовалюта работала в прошлом?
Криптовалюта продемонстрировала впечатляющие исторические результаты, особенно ведущие монеты — Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH).
Биткойн, запущенный в 2009 году, является первой и самой ценной криптовалютой. Если вы вложили 100 долларов в биткойн в июле 2010 года, когда цена составляла около 0,06 доллара, к середине 2023 года он стоил бы около 50 миллионов долларов. Это общая доходность 49 9999 900% за 13 лет!
Ethereum, запущенный в 2015 году, познакомил мир со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями. Если вы вложили 100 долларов в Ethereum во время его первоначального предложения монет (ICO) в 2014 году по цене 0,31 доллара за монету, по состоянию на середину 2023 года ваш портфель будет стоить около 580 644 долларов, когда эфир будет стоить около 1800 долларов.
Но эти выдающиеся долгосрочные результаты сочетаются с крайней волатильностью. Если мы посмотрим на годовую доходность биткойнов, то увидим, что их цены выросли на 5500% за один год и упали более чем на 80% за другой.
Но есть несколько ключевых выводов, касающихся прошлых показателей двух ведущих криптовалют. Во-первых, чем дольше вы инвестируете, тем выше прибыль вы бы получили. Используя 2021 год в качестве ориентира, если бы вы инвестировали в биткойны в течение одного года, ваша прибыль составила бы 59% по сравнению с 1133% за три года, 4686% за пять лет и 876509% за десять лет.
Еще одним важным выводом является то, что криптовалюта и биткойн в частности значительно превзошли по доходности большинство других активов. Например, биткойн превзошел золото. Биткойн имеет среднюю годовую доходность 1576% и общую доходность 18912% с 2010 по 2021 год (цены на биткойны были чрезвычайно волатильными в течение первого года после его запуска, поэтому показатели долгосрочной доходности значительно различаются в зависимости от того, какая цена используется). использует 2010 год в качестве эталона), в то время как акции SPDR Gold имели среднюю доходность 5% и общую доходность 62%.
Биткойн также превзошел акции. Используя индекс S&P 500 в качестве ориентира, инвестиции в индекс на 100 долларов в 2010 году принесут средний годовой доход в размере 15% и общий доход в 412% до 2021 года. Даже по сравнению с некоторыми из наиболее эффективных отдельных акций, таких как Apple и Amazon. Биткойн превзошел их со значительным отрывом. Apple и Amazon принесли бы вам совокупную прибыль в размере 399% и 427% за тот же период. Биткойн также превзошел рынок недвижимости, поскольку ETF Vanguard Real Estate имел среднюю годовую доходность 14% и общую доходность 162% за тот же период времени.
Хотя прошлые результаты не отражают будущих результатов, криптовалюты, особенно признанные и известные монеты, такие как биткойн и эфир, продемонстрировали исключительную долгосрочную доходность, несмотря на волатильность цен.
Понимание денежно-кредитной политики и инфляции
Когда мы рассматривали прошлую динамику криптовалют, золота, акций и недвижимости в предыдущем разделе, мы не учитывали инфляцию. Инфляция – это устойчивое повышение уровня цен на товары в экономике в течение определенного периода. Инфляция снижает покупательную способность денег, а это означает, что ваши деньги со временем теряют свою ценность. Вот почему инфляция является ключевым фактором, который следует учитывать при планировании выхода на пенсию.
Несколько факторов способствуют инфляции, одним из наиболее важных факторов является право правительства печатать деньги по своему усмотрению. Это увеличивает предложение денег. Если количество продуктов останется неизменным, но количество денег увеличится, цена продуктов, естественно, увеличится.
Следует иметь в виду, что крупнейшие центральные банки мира напечатали беспрецедентные суммы денег в десятки триллионов долларов со времени мирового финансового кризиса 2008 года. Базовая инфляция в США в период с 2020 по 2023 год составляла в среднем 4,48% в год. инфляция в общей сложности 14,04%. Это означает, что ваша среднегодовая доходность в 15% по индексу S&P 500 составит всего 10% с учетом инфляции.
Конечно, во многих других странах инфляция намного выше. Это означает, что ваша инвестиционная доходность может быть намного ниже после учета инфляции. В крайних случаях в таких странах, как Аргентина и Зимбабве, ежемесячная инфляция достигает 50% и более. Такой сценарий называется гиперинфляцией, которая обычно приносит экономический хаос.
Криптовалюты, такие как биткойн и эфир, имеют совершенно разную динамику. Сатоши Накамото, таинственный создатель Биткойна, установил общий лимит биткойнов на уровне 21 миллиона монет. Новые биткойны создаются с уменьшающейся скоростью, проходя через событие «половинивания» примерно каждые четыре года. Учитывая его ограниченное и дефляционное предложение, Биткойн часто сравнивают с «цифровым золотом». Подобно золоту, Биткойн рассматривается как средство сбережения, средство защиты от инфляции и актив, отличный от традиционных финансовых рынков.
Аналогичным образом, эфир все чаще считается дефляционной криптовалютой с момента его перехода от механизма консенсуса Proof of Work (PoW) к механизму консенсуса Proof of Stake (PoS) в 2022 году. Несмотря на то, что с самого начала эфир был инфляционной криптовалютой, родной монетой Ethereum является В течение большей части 2023 года будет сожжено больше эфира, чем количество монет, поступивших в обращение. Во многом это связано с обновлением под названием EIP-1559, реализованным в 2021 году, которое сжигает комиссии за транзакции, а не вознаграждает их майнерами сети.
Когда вы планируете выйти на пенсию, очень важно подумать о фиксированном предложении биткойнов и уменьшающемся предложении эфира. Есть и другие криптовалюты, имеющие схожие характеристики. В частности, вам необходимо учитывать инфляцию, денежную массу вашей страны и долгосрочную стабильность вашей местной валюты.
Хотя практически невозможно предсказать будущую производительность криптовалюты, эти основы должны служить некоторым руководством. Другие факторы, которые могут повлиять на будущую производительность криптовалют, включают скорость внедрения криптовалют, регулирование и налоги.
Какую часть своих пенсионных средств следует выделить на криптовалюту?
Вам следует проявлять осторожность при добавлении криптовалюты в свой пенсионный фонд, учитывая все факторы риска и вашу собственную толерантность к риску. Криптовалюты очень волатильны и могут быть рискованными, поэтому они должны составлять лишь небольшую часть диверсифицированного портфеля.
Рекомендуемой отправной точкой может быть выделение от 5% до 10% вашего пенсионного портфеля на криптовалюту. Однако правильное распределение зависит от вашей толерантности к риску, инвестиционного горизонта, финансового положения и инвестиционных целей.
Вам также следует придерживаться важнейшего инвестиционного принципа: диверсификации. Вам следует инвестировать в различные классы активов, включая акции, облигации, наличные деньги, недвижимость и золото. Рекомендуется также диверсифицировать свои инвестиции в криптовалюту. Не вкладывайте все свои криптоактивы только в одну монету.
Существуют десятки тысяч криптовалют. Как выбрать ту, которая подходит именно вам? Помните, не все из них подходят для долгосрочного инвестирования. Для выхода на пенсию, как правило, лучше сосредоточиться на признанных криптовалютах с большой капитализацией, таких как биткойн и эфир. Если вы хотите получить доступ к активам с более высоким риском, которые могут принести более высокую прибыль, рассмотрите более мелкие, многообещающие криптовалюты и инвестируйте только те деньги, которые вы готовы потерять.
Как создать свой крипто-пенсионный портфель
Последовательность является ключевым моментом при создании пенсионного портфеля, особенно если вы инвестируете на протяжении десятилетий. Распространенной стратегией является усреднение долларовой стоимости, обычно называемое DCA.
Используя DCA, вы регулярно инвестируете фиксированную сумму, независимо от цены. Например, вы можете инвестировать 500 долларов каждый месяц в биткойны в течение следующих 10 лет. Это потенциально может смягчить последствия краткосрочной волатильности и снизить риск крупных инвестиций в неподходящее время.
Применяя стратегию DCA, всегда воздерживайтесь от панических покупок или панических продаж во время подъемов и спадов рынка. Вы должны тщательно следовать своему долгосрочному плану и сохранять концентрацию. Терпение и дисциплина имеют жизненно важное значение в этой стратегии.
Хотя рассчитывать время на рынке никогда не является хорошей идеей, разумно проявлять осторожность, когда цены достигают новых рекордных максимумов, и проявлять жадность, когда цены приближаются к самой низкой точке. Как гласит старая поговорка: Бойтесь, когда другие жадны, и жадничайте, когда другие боятся.
Плюсы и минусы включения криптовалюты в ваши пенсионные планы
Есть преимущества и недостатки включения криптовалюты в ваши пенсионные планы. Преимущества включают в себя:
Потенциал высокой прибыли
Криптовалюты имеют потенциал для более высокой доходности по сравнению с традиционными активами в соответствии с их прошлыми показателями. Помните, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов.
Диверсификация
Криптовалюты составляют новый класс активов, который не полностью развивается в тандеме с традиционными рынками. Количество данных ограничено, поскольку криптовалюта все еще нова, а взаимосвязь между криптовалютой и традиционными активами продолжает оставаться дискуссионной.
Хеджирование инфляции
Криптовалюты, такие как биткойн, могут выступать в качестве защиты от инфляции. Однако обратите внимание, что история биткойна как актива коротка с момента его рождения в 2009 году. Некоторые отмечают, что глобальные денежно-кредитные условия были мягкими на протяжении большей части существования криптовалюты. Таким образом, доказательства этого утверждения не являются убедительными.
К недостаткам инвестирования в криптовалюту в пенсионные планы относятся следующие:
Волатильность
Криптовалюты могут испытывать серьезные колебания цен. Если вы не можете терпеть такую волатильность, криптовалюта может не подойти вам.
Регуляторный риск
Криптовалюты сталкиваются с неопределенной нормативной ситуацией во всем мире. Вы должны убедиться, что понимаете правила и законы в вашей юрисдикции и на международном уровне, чтобы убедиться, что вы соблюдаете все необходимые правила.
Отсутствие защиты прав потребителей
В отличие от традиционных пенсионных счетов, если ваша криптовалюта украдена, она часто исчезает навсегда. Правила рынка криптовалют все еще разрабатываются в некоторых странах, и инвесторы в криптовалюту могут не иметь такого же уровня защиты, как на традиционных рынках.
Налоги могут быть сложными
Криптовалюты облагаются налогом по-разному в каждой стране, но, как правило, довольно сложно понять, как следует учитывать налоговые факторы при планировании выхода на пенсию. Иногда такие правила могли отсутствовать, что создавало значительную неопределенность.
Заключительные мысли
Возможно, вы планируете выйти на пенсию через 30–40 лет или приближаетесь к пенсии в ближайшие несколько лет. Хотя эти два случая сильно различаются и имеют разные временные горизонты, криптовалюта все равно может оказаться полезной для обоих пенсионных планов. Когда инфляция растет, а покупательная способность ваших денег снижается быстрее, чем ожидалось, дефицитный актив предлагает уникальную ценность.
Несмотря на то, что случай включения криптовалюты в ваш пенсионный план является надежным, вам все равно нужно быть осторожным. Делайте это, руководствуясь принципом диверсификации и последовательности. Тщательно оцените свою толерантность к риску и целевую пенсионную цель, а также проведите детальное исследование любой криптовалюты, в которую вы хотели бы вложить деньги. Как только вы правильно управляете рисками, пенсионный план с криптовалютой может защитить ваше финансовое благополучие в ваши золотые годы.
Дальнейшее чтение:
Что такое биткойн-ETF?
Обзор истории цен Биткойна
Как инвестировать в биткойны и криптовалюты
Как создать хорошо сбалансированный криптопортфель
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует истолковывать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию, а также не следует рекомендовать покупку какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не следует рассматривать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.