С появлением гигантов и халвингом, какое сейчас лучшее время для покупки биткойнов?

Не будет преувеличением использовать слово «большие взлеты и падения» для описания тенденции курса BTC с июня этого года. Если быть точным, то должно быть так, что он сначала отстал, а затем резко вырос. На цену BTC сначала повлияли негативные факторы, такие как инцидент с черным лебедем, связанный с предъявлением иска Binance, и вывод ликвидности из-за долга США в начале июня. BTC однажды упал до минимума в 24 800. Как раз в тот момент, когда рынок в отчаянии, BlackRock, крупнейшая в мире компания по управлению активами с активами под управлением на сумму более 10 триллионов долларов США и рекордным почти 100% одобрением ETF, обратилась в SEC за спотовым ETF на биткойны, такими традиционными учреждениями. как WisdomTree, Invesco и Fidelity Investments начали применять. В то же время в Соединенных Штатах была официально запущена EDX, биржа, которая специально обслуживает учреждения.
Серия новостей о том, что традиционные финансовые институты входят в мир криптовалют, взбудоражила нервы инвесторов. В контексте предстоящего сокращения Биткойна вдвое, решат ли учреждения войти в индустрию именно сейчас, чтобы «присоединиться» к этому раунду сокращения вдвое? Независимо от ответа, цена Биткойна подскочила с 24 800 до максимума в 31 000, и похоже, что «быки вернулись».
Оглядываясь назад, SEC подала в суд на местные криптовалютные биржи Binance и Coinbase, что привело к падению рынка. Однако BlackRock и другие традиционные финансовые учреждения решили вступить в игру именно в это время. Это «совпадение» или «заговор». "? Это действительно интригует.
Независимо от того, расстилает ли SEC регулирующую красную дорожку для традиционных финансовых учреждений, нам нужно знать больше: какое влияние окажет приход традиционных финансовых учреждений на мир криптовалют? Как должен реагировать рядовой инвестор?
Прежде всего, выход традиционных финансовых институтов, несомненно, внесет большой объем ликвидности на рынок цифровых валют. Особенностью ETF является то, что его можно листинговать и продавать на фондовой бирже, что предоставит инвесторам более удобные каналы для торговли биткойнами. Благодаря внедрению ETF более традиционные инвесторы и институциональные инвесторы могут легко участвовать в рынке биткойнов, что приводит к притоку на рынок большего количества средств. Маркус Тилен, директор по исследованиям криптовалют в платформе обслуживания цифровых активов Matrixport, однажды отметил, что «Биткойн-ETF BlackRock привлечет 10 миллиардов долларов США в течение трех месяцев и 20 миллиардов долларов США в течение шести месяцев после его принятия — это значительно поддержит цену Биткойн». Участие традиционных финансовых институтов может обеспечить более стабильные потоки капитала на рынок биткойнов и увеличить глубину и ликвидность рынка.
Во-вторых, участие традиционных финансовых учреждений поможет еще больше улучшить соблюдение нормативных требований в индустрии шифрования. С этого года SEC продолжает подавлять банки, дружественные к криптовалютам, криптобиржи и поставщиков залоговых услуг. Традиционные финансовые учреждения обычно строго контролируются регулирующими органами и соблюдают ряд строгих требований. Участие этих учреждений будет способствовать развитию криптоиндустрии в более стандартизированном и прозрачном направлении.
В то же время из-за действующей несовершенной нормативной базы и неясности систем регулирования часто происходят регуляторные события «черного лебедя». Это не только ослабляет настроения инвесторов, но и неблагоприятно для здорового развития рынка. Под руководством традиционных финансовых институтов регулирующие органы могут более активно формулировать и корректировать политику и правила регулирования, а также создавать более комплексную нормативную базу для обеспечения здорового развития рынка и защиты инвесторов. Это еще больше повысит доверие участников рынка и привлечет на рынок криптовалют больше традиционных и институциональных инвесторов.
В-третьих, приложения ETF могут повлиять на колебания цен Биткойна. В краткосрочной перспективе, независимо от того, будет ли заявка одобрена или нет, влияние новостей вызовет большие колебания рыночных цен. 30 июня, когда SEC заявила, что документы для заявки на спотовый ETF на биткойны недостаточны, цена биткойна колебалась примерно на 5% за один час. Поэтому инвесторам следует уделять больше внимания рискам, связанным с новостями.
В долгосрочной перспективе, согласно данным, предоставленным криптоисследователем @TheCryptoLark, только BlackRock управляет средствами на сумму 10 триллионов долларов США. Для сравнения, на долю биткойнов (BTC), обращающихся на биржах, приходится только 10% от общей суммы, что составляет примерно 50 долларов США. BlackRock нужно всего 0,5% средств для покупки всех BTC, обращающихся на бирже. После принятия ETF цена Биткойна, вероятно, будет сильно колебаться из-за резкого роста объема торгов. Конечно, если мы посмотрим дальше в будущее, цена BTC вырастет из-за увеличения спроса на транзакции, вызванного внедрением ETF.
Наконец, появление традиционных финансовых институтов сыграет определенную роль в содействии развитию всей отрасли. Николя Бертран, глава отдела криптовалют Nomura Securities, считает, что диверсификация продуктов и множество конкурентов являются движущей силой развития отрасли. Вовлечение традиционных финансовых институтов в сферу криптоактивов создаст «конкуренцию» только в краткосрочной перспективе, а большее количество компаний, входящих в отрасль, будет способствовать расширению размера рынка. Дальнейшее исследование и участие традиционных финансовых институтов на рынке криптовалют будет способствовать признанию и принятию биткойнов и других криптоактивов финансовой индустрией, а также ускорит интеграцию традиционных финансов и криптомира.
После новостей о заявке BlackRock на ETF цена Биткойна начала волну роста. Текущая цена BTC колеблется между 30 000 и 31 000. Среднесрочный шок длится более 20 дней, что указывает на то, что покупатели около 30 000 и продавцы около 31 000 очень сильны. В краткосрочной перспективе нам необходимо уделять больше внимания поведению цены Биткойна. После шока направление цены Биткойна может постепенно проясниться благодаря стимулированию таких новостей, как макроданные по индексу потребительских цен в США. Возможное прохождение ETF также повлияет на поведение цены. В долгосрочной перспективе, на фоне халвинга, согласно прошлым «конвенциям», Биткойн, похоже, открывает большой бычий рынок.
  
 Согласно замыслу Биткойна, каждый раз, когда майнер успешно решает блок, он награждается определенным количеством новых биткойнов. Однако, чтобы контролировать поставки биткойнов, протокол биткойнов предусматривает, что вознаграждение за блок биткойнов будет уменьшаться вдвое примерно каждые четыре года. Это сокращение вдвое уменьшит вознаграждение за блок до 3,125 BTC.
Механизм сокращения вдвое предназначен для ограничения общего количества биткойнов и постепенного замедления его роста. Механизм халвинга используется для поддержания дефицита биткойнов и устойчивости к инфляции.
До четвертого халвинга биткойна осталось менее 300 дней. Оглядываясь назад на историю халвинга биткойна, кажется, что каждое халвинг сопровождается ростом цены биткойна:
28 ноября 2012 г. — Первое халвинг, награда за блок снижается до 25 BTC, а цена биткойнов возрастает с 12 долларов до 1217 долларов.
8 июля 2016 г. — Второе сокращение вдвое, награда за блок упала до 12,5 BTC, а цена биткойнов выросла с 647 до 19 800 долларов.
12 мая 2020 г. — Третье сокращение вдвое, награда за блок упала до 6,25 BTC, а цена Биткойна выросла с 8 787 долларов США до максимума в 64 507 долларов США.
  
Благодаря трем событиям сокращения вдвое в истории Биткойна мы можем видеть, что каждое сокращение вдвое сопровождалось ростом цены Биткойна, что, по-видимому, доказывает, что сокращение вдвое действительно окажет положительное влияние на цену Биткойна.
С точки зрения спроса, учитывая недавнюю популярность BRC-20, экосистема Биткойн, похоже, знаменует собой «цветение железного дерева». В прошлом Биткойн представлял собой только «цифровое золото» и служил средством сбережения, поскольку богатство экосистемы также будет способствовать увеличению спроса на Биткойн. Кроме того, появление институтов и спрос на транзакции также приведут к увеличению спроса на Биткойн.
С точки зрения предложения, общее количество биткойнов с самого начала было определено на уровне 21 миллиона. Сокращение вдвое каждые четыре года снизит уровень инфляции биткойнов и сократит предложение. Для товаров с низкой эластичностью предложения, таких как Биткойн, по мере увеличения спроса и уменьшения предложения существует высокая вероятность роста цен.
Глядя на прошлые бычьи и медвежьи рынки биткойнов, мы видим, что макроликвидность оказала важное влияние на цены биткойнов. В частности, бычий рынок биткойнов в 2012 году произошел на фоне третьего раунда количественного смягчения Федеральной резервной системы, а политика смягчения Европейского центрального банка в 2016 году была связана с Брекситом, и Банк Англии возобновил свою денежно-кредитную политику в ответ на неопределенность; План покупки облигаций был запущен для дальнейшего высвобождения ликвидности. В то же время запуск фьючерсов на биткойны привлек на рынок большое количество внебиржевых фондов; бычий рынок в 2020 году пострадал от глобальной эпидемии, и Соединенные Штаты приняли широкомасштабную мягкую денежно-кредитную политику, включая неограниченное количественное смягчение. , чтобы ввести на рынок большое количество ликвидности. Это привело к массовому притоку средств на криптовалютные рынки, такие как Биткойн, что привело к росту цены Биткойна. Напротив, медвежьи рынки обычно совпадают с глобальным кризисом ликвидности. На медвежьих рынках 2014, 2018 и 2022 годов глобальный кризис ликвидности привел к оттоку капитала с рынка биткойнов, что привело к снижению цен на биткойны.
Эти результаты показывают, что глобальная денежно-кредитная политика центральных банков и условия ликвидности оказывают важное влияние на рынок биткойнов. Мягкая денежно-кредитная политика и обильная ликвидность, как правило, подталкивают цены на биткойны вверх, в то время как ужесточение денежно-кредитной политики и ограниченная ликвидность могут оказать понижательное давление на цены биткойнов.
А в конце 2022 года глобальная ликвидность, похоже, достигла дна, а это означает, что Биткойн, возможно, достиг дна. В то же время инфляция в США прекратилась, и в июне этого года Федеральная резервная система объявила, что приостановит повышение процентных ставок. В этом случае инвесторы, скорее всего, будут искать доход и переводить средства на фондовые и криптовалютные рынки, поэтому ожидайте продолжения роста цен на активы в будущем.
  
Согласно статистике Financial Associated Press, благодаря горизонтальному сравнению показателей различных активов в первой половине этого года Биткойн значительно опережает различные активы с ростом на 83,81%. Независимо от того, «стремиться к победе» или «вымереть», R3PO считает, что в контексте сокращения вдвое принятие спотового ETF Биткойна, скорее всего, станет «катализатором» для следующего раунда бычьего рынка Биткойна. Кроме того, цена Биткойна несколько раз отскакивала от дна, и его нижние характеристики также очевидны в ценовом тренде.
  
Однако, сохраняя оптимизм и твердую уверенность, все равно необходимо обращать внимание на риски. Во-первых, из-за нечеткой нормативно-правовой базы и несовершенства систем заявки на спотовые ETF на биткойны все еще могут быть отклонены SEC, во-вторых, влияние макроликвидности на криптоактивы нельзя игнорировать, и Федеральная резервная система все еще может продолжать их принимать; Ужесточение мер денежно-кредитной политики, которая, в свою очередь, влияет на ликвидность, требует постоянного внимания к данным по инфляции и занятости в США, а также оценки возможности будущего повышения процентных ставок.
Однако эта неопределенность также дает хорошую возможность войти в позицию. WealthBee с оптимизмом смотрит на биткойны и другие криптоактивы в долгосрочной перспективе. Хотя в краткосрочной перспективе существует неопределенность, выход на рынок в нестабильные времена является правильным выбором, поэтому в настоящее время вы можете рассмотреть возможность распределения затрат и постепенного выхода на рынок.
Рекомендации:
 https://www.defi4fun.com/bitcoin-halving-understanding-the-phenomenon/
 https://www.theblockbeats.info/news/37141
 https://xueqiu.com/1903522932/250655586
 https://www.panewslab.com/zh_hk/articledetails/ujg4cufl.html
 https://mp.weixin.qq.com/s/_VVM_ewVgpDcWhPfaKdcyg
 https://www.coindesk.com/business/2023/06/07/bitcoin-halving-is-coming-and-only-the-most-efficient-miners-will-survive/
Заявление об авторских правах: если вам необходимо перепечатать, вы можете связаться с нашим помощником в WeChat. Если вы перепечатаете или очистите рукопись без разрешения, мы оставляем за собой право нести юридическую ответственность.
Отказ от ответственности: рынок рискованный, поэтому инвестиции должны быть осторожными. Читателям предлагается строго соблюдать местные законы и правила при рассмотрении любых мнений, взглядов или выводов в этой статье. Вышеупомянутое содержание не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
  
  