По данным компании RWA.xyz, занимающейся данными о реальных активах, рыночная стоимость инвестиционных продуктов на основе блокчейна, которые токенизируют казначейские векселя, облигации и фонды денежного рынка США, достигла ошеломляющих 617 миллионов долларов. Этот всплеск спроса на токенизированные казначейские облигации среди инвесторов в цифровые активы обусловлен тем фактом, что доходность государственных облигаций США превысила доходность децентрализованных финансов (DeFi), на которые негативно повлиял недавний спад на рынке криптовалют.

Источник: RWA.xyz

Поскольку на рынке криптовалют наблюдалось снижение спроса на заимствования и кредитное плечо, что привело к резкому падению доходности DeFi, в традиционных финансах (TradFi) наблюдался значительный рост доходности облигаций. Федеральный резервный банк поднял процентные ставки для борьбы с инфляцией, что привело к самому высокому уровню с 2007 года. В свете такой динамики рынка возникла новая волна казначейских продуктов на основе блокчейна, ориентированных на опытных инвесторов, компании, занимающиеся цифровыми активами, и децентрализованные автономные организации. .

Джек Чонг, приглашенный исследователь RWA.xyz, подчеркнул заметный сдвиг в макроэкономическом ландшафте, который побудил инвесторов перенаправить свои вложения с криптоактивов на казначейские облигации США. Этот шаг был вызван более широкой тенденцией токенизации реальных активов, которая, как ожидается, приведет к увеличению рыночной стоимости таких активов до 5 триллионов долларов в течение следующих пяти лет, по данным компании по управлению благосостоянием Bernstein.

В мае 2023 года Todayq news сообщил о стремительном росте спроса на токенизированные версии казначейских облигаций США. Растущая доходность на традиционных финансовых рынках привлекла свежий капитал от криптоинвесторов, превратив токенизированные фонды денежного рынка в востребованный товар. Совокупная рыночная капитализация этих фондов только в этом году выросла почти в четыре раза, приблизившись к отметке в 500 миллионов долларов.

Фонды денежного рынка, известные своими инвестициями в краткосрочные государственные ценные бумаги, предлагают относительно безопасный способ получения дохода. Инвесторы стекаются в эти фонды, ища безопасности среди опасений по поводу краха банков, и их привлекают процентные ставки в 4-5%, превосходящие ставки традиционных банковских депозитов. Недовольные низкими ставками кредитования и банкротствами предыдущего года, инвесторы в цифровые активы теперь тянутся к высокой доходности, предлагаемой государственными облигациями.

Чтобы удовлетворить этот растущий спрос, появилось множество платформ, облегчающих доступ к токенизированным государственным облигациям на блокчейне. Franklin Templeton's Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) был пионером и крупнейшим предложением в этой области. Его активы существенно выросли, достигнув 276 миллионов долларов к концу апреля, почти утроив первоначальные депозиты, представленные предложением токенов BENJI.

Другие игроки быстро набрали долю рынка. Токенизированные продукты OUSG компании Ondo Finance и SBTB компании Matrixdock, оба подкрепленные краткосрочными государственными облигациями, привлекли $132 млн и $72 млн соответственно с момента их запуска в январе. Даже недавние участники, такие как токенизированный краткосрочный государственный облигационный фонд bIB01 компании Backed Asset и токены TBILL компании OpenEden, получили значительный приток средств, управляя активами стоимостью в миллионы долларов.

Источник: RWA.xyz

Токенизация реальных активов, включая государственные облигации, стала заметной тенденцией в криптопространстве в этом году. Крупные банки, такие как JPMorgan и Bank of America, назвали ее «убийственным приложением» для технологии блокчейн, стимулирующим принятие цифровых активов. Гонконг недавно вошел в историю, успешно продав первые в мире токенизированные зеленые облигации стоимостью 102 миллиона долларов. Эти выпущенные правительством облигации, регулируемые законодательством Гонконга, направлены на финансирование экологически полезных проектов и содействие развитию города как устойчивого финансового центра в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Облигация использует GS DAP, платформу токенизации блокчейна, управляемую Goldman Sachs, способствуя цифровизации рынков капитала и повышению эффективности выпуска долговых обязательств.

Растущее принятие токенизированных казначейских облигаций США означает изменение инвестиционных стратегий в криптопространстве. Поскольку традиционные рынки привлекают капитал инвесторов в цифровые активы, эти токенизированные активы предлагают привлекательную альтернативу, обеспечивая более высокую доходность и воспринимаемое чувство безопасности. Поскольку рынок продолжает развиваться, слияние блокчейна и традиционных финансов готово изменить глобальный инвестиционный ландшафт, прокладывая путь к более эффективному и инклюзивному финансовому будущему.

Публикация «Рынок токенизированных казначейских обязательств США теперь оценивается в ошеломляющие 617 миллионов долларов» впервые появилась на Todayq News.