Автор: Golden Finance, Альпинист
5 июля Tencent News «Периферия» сообщила, что гонконгская соответствующая требованиям платформа для торговли виртуальными активами OSL вышла из рядов различных учреждений, конкурирующих за гонконгский Web3 и конкурирующих за этот развивающийся рынок шифрования, и платформа начала работать уже вскоре. после Праздника Весны в этом году Ищем потенциальных покупателей на рынке, но пока не определились с покупателем.
В отличие от слухов, OSL ранее сообщала, что платформа хорошо развивалась в этом году. Она не только запустила торгового робота с искусственным интеллектом, но и 1 июня подала заявку на получение лицензии на розничную торговлю цифровыми активами в Гонконге. Ху Чжэньбан, финансовый директор BC Technology, материнской компании OSL, также заявил, что он будет сотрудничать с некоторыми местными фирмами по ценным бумагам в Гонконге для продвижения бизнеса для розничных инвесторов.
Таким образом, будучи первой в мире соответствующей платформой для торговли виртуальными активами, получившей лицензии категории 1 и 7, выданные Комиссией по регулированию ценных бумаг Гонконга, OSL действительно больше не стремится к углублению бизнеса по оказанию торговых услуг на криптовалютном рынке Гонконга, как говорят люди, а торгует существующими продукты? Бизнес-система и лицензия для получения рыночного дохода в дополнение к материнской компании? Кроме того, правительство Гонконга активно внедряет Web3, но насколько больше оно добавит к платформе торговли виртуальными активами, если новая лицензия и новая рыночная среда недостаточно расслаблены и дружелюбны?
Ниже Golden Finance всесторонне разберется в возможности этого инцидента, исходя из фактической ситуации всех сторон.
Технологическая группа БК
BC Technology Group Co., Ltd. — инвестиционная холдинговая компания, в основном занимающаяся цифровыми активами и блокчейн-платформами. В 2019 году она была переименована из компании Brand China, зарегистрированной в Гонконге, в BC Technology. С тех пор рыночная стоимость BC Technology растет благодаря концепции блокчейна и одобрению ее платформы для торговли цифровыми активами OSL.
Однако, оказавшись в ловушке криптовалютной зимы 2022 года, ее последний финансовый отчет показывает, что выручка BC Technology Group в 2022 году составила 116 миллионов, что на 64,28% меньше, чем в прошлом году; чистый убыток прибыли увеличился до 550 миллионов гонконгских долларов. Однако в начале февраля этого года BC Technology Group выпустила предупреждение о прибыли, указав, что чистый убыток в 2021 году составит примерно 369 миллионов гонконгских долларов.
Кроме того, цена акций BC Technology Group также упала с максимальной точки с февраля 2021 года. Особенно после того, как OSL объявила об обновлении своей лицензии на розничную торговлю, цена акций BC достигла исторического минимума около 1,55 гонконгских долларов.
Продолжающиеся потери в производительности компании BC также привели к тому, что ее третий по величине акционер сократил свои активы. 19 июня GIC Private Limited сократила свои пакеты акций BC Technology Group в размере 197 500 по цене 1,7519 гонконгских долларов за акцию.
Что касается убытков компании, BC Group считает, что увеличение чистых убытков в основном связано с: потерями, понесенными в результате поддержания цифровых активов для облегчения транзакций в ходе обычных транзакций с цифровыми активами и построения соответствующего бизнеса с цифровыми активами на институциональном уровне; сегмент. Расходы, связанные с корпоративной и технологической инфраструктурой, увеличились, включая технологии, юридические услуги, соблюдение требований и страхование.
Исходя из этого, BC Group завершила две организационные реорганизации всей компании во второй половине 2022 года и первой половине 2023 года для повышения эффективности бизнеса. Тем не менее, компания по-прежнему заявила, что операционные расходы, как ожидается, в будущем снизятся и дальше.
Неудовлетворительная ситуация с устойчивыми доходами усилила мнение внешнего мира о том, что BC Group продаст свою торговую платформу OSL. В то же время исполнительный директор BC Group Гао Чжэньшунь когда-то был известен как «король гонконгских ракушек» и имеет богатый опыт в «. спекуляция оболочкой», он в очередной раз продал OSL. Для него это тоже рутинная операция.
торговая платформа ОСЛ
15 декабря 2020 года OSL, платформа для торговли цифровыми активами, входящая в состав BC Technology Group, получила лицензии типа 1 и типа 7 в соответствии с нормативной базой Комиссии по регулированию ценных бумаг Гонконга. OSL стала первой материнской компанией, получившей лицензию. в Гонконге и иметь активы, застрахованные. Платформа для торговли цифровыми активами, проверенная аудиторскими фирмами «Большой четверки».
После того, как 1 июня 2022 года была официально реализована новая политика Гонконга в отношении виртуальных активов, OSL также стала одной из первых платформ шифрования, применивших бизнес по розничной торговле виртуальными активами. Долгое время OSL была единственной лицензированной и зарегистрированной платформой для торговли цифровыми активами в Гонконге.
Используя преимущества соответствия требованиям, платформа последовательно начала деловое сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, такими как DBS Bank и Standard Chartered Bank, в области цифровых активов и получила инвестиции в размере 543 миллионов гонконгских долларов от суверенного фонда Сингапура GIC.
Однако ситуация с доходами материнской компании столь же плохая. Доход OSL от криптовалюты в 2022 году составит 71,48 миллиона гонконгских долларов, что составляет лишь менее одной трети от 270 миллионов гонконгских долларов в предыдущем году.
Кроме того, на бирже OSL также произошло несколько раундов увольнений. В июне прошлого года биржа уволила от 40 до 60 человек, что составляет около 15% от общего числа ее сотрудников. В январе этого года агентство Bloomberg сообщило о том, что снова увольняет сотрудников, но отказалось раскрыть эту цифру. Оно также планировало сократить примерно треть общих расходов.
В ответ Хью Мэдден, генеральный директор BC Technology Group, материнской компании OSL, заявил в своем заявлении, что решение сократить расходы было ответом на «текущие рыночные условия». Видно, что эксплуатационная ситуация OSL находится в опасности и она срочно нуждается в помощи извне.
Уровень государственного регулирования
В октябре 2022 года была опубликована «Декларация о политике развития виртуальных активов в Гонконге». 7 декабря того же года Гонконг принял последние поправки к Постановлению о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2022 года. Это означает, что, хотя правительство Гонконга намерено развивать виртуальные активы, оно также будет строго пресекать и контролировать различную деятельность по торговле криптовалютой.
«Руководящие принципы, применимые к операторам платформ для торговли виртуальными активами» (Рекомендации VASP), которые были официально реализованы 1 июня этого года, содержат обязательные положения для новых и старых криптографических учреждений, которые получили лицензии и предварительно подали заявки на соответствие требованиям. Централизованные биржи виртуальных активов, которые ведут бизнес или активно продвигают свои услуги инвесторам Гонконга, независимо от того, предоставляют ли они услуги по торговле токенами безопасности, должны быть лицензированы и регулироваться SFC.
Порог подачи заявки на лицензию был увеличен, а также значительно увеличены эксплуатационные требования. В контексте «обязательного лицензирования» системы VASP хранение активов и обменный бизнес не могут быть разделены, и OSL необходимо обеспечить защиту розничных клиентов, включая расширение существующих возможностей холодных и горячих кошельков.
Однако для достижения такого рода операций требуется достаточный персонал, оборудование, программное обеспечение, страхование и аудит, и чем больше активов у клиента, тем выше стоимость, а ежегодные расходы будут очень высокими. Кроме того, правительства и аудиторские компании часто проводят проверку сети блокчейн, чтобы убедиться, что эти активы действительно существуют.
Таким образом, можно сказать, что работа криптовалютной биржи в Гонконге требует как поддержания высоких эксплуатационных расходов, так и обеспечения прозрачного надзора.
Кроме того, для соблюдения требований правительства Гонконга стоимость подачи заявления на получение лицензии также очень высока. Два человека, которые пытаются подать заявку на получение лицензии на обмен, сообщили СМИ, что, по их оценкам, затраты, необходимые для подачи заявления на получение лицензии, составят не менее 100 миллионов гонконгских долларов. Помимо затрат на управленческий персонал, еще около 100 миллионов гонконгских долларов. это требования к системной технологии.
рыночная среда
Регулирующие органы во главе с Комиссией по регулированию ценных бумаг Гонконга и Валютно-денежным управлением Гонконга активно продвигают открытое отношение и политику Гонконга в отношении области Web3 и активно приглашают на встречи финансовых специалистов, связанных с виртуальными активами в Гонконге. Хотя при поддержке соответствующих правительственных ведомств компании, зарегистрированные в Гонконге, обосновались в Гонконгском научно-технологическом парке, им до сих пор не удалось открыть банковский счет.
Гонконг планирует построить международный центр виртуальных активов, но сложность открытия банковского счета по-прежнему остается основной проблемой, с которой сталкиваются компании виртуальных активов в Гонконге.
Юэнь Квок-ханг, заместитель исполнительного директора Валютного управления Гонконга, отметил, что не существует нормативных требований, запрещающих банкам в Гонконге предоставлять банковские услуги учреждениям, связанным с виртуальными активами.
Хань Шаньшань, генеральный директор компании, занимающейся виртуальными активами, сказал, что в прошлом виртуальные активы не отвечали требованиям традиционных банков в отношении сертификации залогового обеспечения, финансового аудита и других факторов, а банки Гонконга не были дружелюбны к стартапам.
Хотя правительство Гонконга оказывает давление на гонконгские банки, чтобы они открыли счета для криптоплатформ, по состоянию на июнь этого года крупнейший банк Гонконга, HSBC, разрешил своим клиентам торговать только ETF виртуальных активов, котирующихся на Гонконгской бирже. Что касается того факта, что Standard Chartered Bank успешно открыл счет на определенной бирже в Гонконге, об этом сообщили только пользователи социальных сетей.
В связи с этим Ху Чжэньбан сказал, что традиционные банки всегда были обеспокоены этими учреждениями шифрования, поскольку они не соответствуют стандартам фирм по ценным бумагам и некоторых банков с точки зрения KYC, борьбы с отмыванием денег, мониторинга рынка и возможности незаконного присвоения клиентов. ресурсы.
С точки зрения банка, он не обязательно получит большую прибыль от этих криптоинституциональных клиентов, но он сталкивается с множеством рисков, которые также включают затраты на соблюдение требований и мониторинг, необходимые для ведения этого бизнеса, поэтому это связано с принятием криптовалют. Потребители более консервативны.
Поэтому, учитывая, что традиционные финансовые учреждения еще не ослабили свое отношение к криптокомпаниям, биржам виртуальных активов, которые уже находятся на медвежьем рынке криптовалют, становится еще труднее получать прибыль.
Заключение
Главный операционный директор Cobo Лили З. Кинг сообщила, что помимо OSL и Hash Blockchain Limited, в настоящее время в очереди на получение лицензии находятся 140 компаний. Однако стоимость подачи заявки на лицензию и соблюдения требований очень высока: «Годовые эксплуатационные расходы могут составлять около 20 миллионов гонконгских долларов, а первоначальные затраты могут составлять от 30 до 40 миллионов гонконгских долларов».
Таким образом, были перечислены фиксированные затраты, но нормативные акты строгие, а рыночная среда плохая. Когда компания несет долгосрочные убытки, на самом деле нет необходимости держаться за эту горячую картошку. Лучше принять меры. рано.
Однако, как сказал главный операционный директор, решение Гонконга открыть розничную часть Web3 отражает жест охвата всего бизнеса Web3. Поэтому, в конечном итоге, не имеет значения, сколько организаций подали заявки или сколько организаций получили лицензию. Важно то, что отношение каждого к Гонконгу признано.