Как инвесторам следует избегать рисков в условиях паники? Кто является крупнейшим бенефициаром крипторынка от этого кризиса? В иске, инициированном SEC США, в краткосрочной перспективе риски на рынке шифрования закончились? В долгосрочной перспективе, после «кризиса», какие огромные возможности откроются перед рынком шифрования?
Как инвесторам следует избегать рисков, когда регуляторные меры в США падают?
С тех пор как Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск против Binance и Coinbase, нет никаких сомнений в том, что Binance и Coinbase сильно пострадали, а средства начали в панике убегать; по сравнению с этим бегство средств с биржи Binance является более серьезным.
По данным BiTui, данные компаний, занимающихся анализом блокчейнов Nansen и Glassnode, показали, что с понедельника по четверг на прошлой неделе три биржи Binance, Coinbase и Binance US имели чистый отток в размере 3,1 миллиарда долларов США через сеть Ethereum, а Биткойн (BTC) имел чистый отток составил 864 миллиона долларов США. Среди них чистый отток Ethereum со стороны Binance за четыре дня составил 2 миллиарда долларов США. Этот показатель включает ETH и все токены на основе Ethereum. В то же время из Биткойна произошел чистый отток в размере 838 миллионов долларов США (31 868 биткойнов). Чистый отток Ethereum от Coinbase достиг 1 миллиарда долларов, а чистый отток биткойнов составил 25 миллионов долларов. Общий чистый отток Binance US Ethereum составил $75 миллионов. С момента иска SEC из Binance, Coinbase и Binance US утекло около 4 миллиардов долларов.
Помимо очевидного оттока капитала из Coinbase и Binance, SEC классифицировала 10 криптоактивов в качестве ценных бумаг в своем иске против Binance, включая BNB, BUSD, SOL, ADA, MATIC, ATOM, SAND, MANA, AXS и COTI; иск против Coinbase В иске 13 криптоактивов были классифицированы SEC как ценные бумаги, включая SOL, ADA, MATIC, SAD, AXS, CHZ, FLOW, ICP, VGX, NEXO и т. д. В соответствии с давними нормативными актами 67 токенов были классифицированы SEC как ценные бумаги. Среди них есть два типа токенов с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов США, а именно BNB и XRP. Существует 10 токенов с рыночной капитализацией от одного до десяти миллиардов долларов США, включая SOL, ICP, TRX, ATOM, NEAR и другие собственные токены публичной сети. Существует 11 типов токенов с рыночной стоимостью от 100 до 1 миллиарда долларов США, включая известные проекты, такие как SAND, MANA и AXS, а также собственные токены публичной сети ALGO, LUNC и т. д. Всего их 31 с рыночной капитализацией менее 100 миллионов долларов. Судя по динамике рынка, токены, названные SEC, в целом значительно подешевели.
Итак, как инвестору избежать рисков? По данным BiTui, согласно данным CoinGecko, после того как SEC подала иски против криптовалютных бирж Coinbase и Binance, объем торгов на трех крупнейших децентрализованных биржах (DEX) вырос на 444%. Особенно в период с 5 по 7 июня ежедневный объем торгов Uniswap V3 (Ethereum), Uniswap V3 (Arbitrum) и Pancakeswap V3 (BSC) составил 53% от общего объема торгов DEX за последние 24 часа, увеличившись более чем на 792 доллара США. миллион. Кроме того, объем торгов на DEX Curve, который поддерживает торговлю стейблкоинами, вырос на 328%.
После того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск против централизованных бирж, рыночный спрос на DEX значительно увеличился, и DEX может постепенно переместиться в центр рынка шифрования. С точки зрения производительности токенов только Биткойн имеет самые высокие показатели в текущем шифровании. В то же время Биткойн также не является ценным токеном, признанным основными регулирующими органами США, и его риски во всех аспектах относительно невелики.
После соревнования героев Биткойн может стать крупнейшим бенефициаром
С начала этого года «Движение новой культуры» Биткойна развивается полным ходом, затем на рынке шифрования вступило в силу регулирование SEC США, которое снова ударило по большинству криптоактивов на рынке, особенно по токенам публичной сети, основанным на них; механизм PoS. После конкуренции между публичными сетями Биткойн, похоже, становится крупнейшим игроком в выигрыше.
По данным BiTui, основатель Twitter Джек Дорси 6 июня написал в Твиттере, что в настоящее время существует только три масштабируемые технологии борьбы с цензурой — луковая маршрутизация (tor), Биткойн и протокол Nostr, и все они в настоящее время находятся в статусе нишевого рынка, что показывает что большую часть населения мира на самом деле не волнуют вопросы цензуры. Конечно, ни одна из этих технологий в настоящее время недоступна и не проста в использовании, но однажды это изменится. Кроме того, Пьер Рошар из Riot Platforms прокомментировал инцидент с регулированием Coinbase и сказал: Coinbase должна вернуть свой бизнес к прошлому и сосредоточиться на биткойнах. Барри Силберт, основатель и генеральный директор DCG, также написал в Твиттере, что в последовательных судебных процессах, инициированных SEC США, ни один из токенов PoW не был классифицирован как «ценные бумаги» в BTC, LTC, XMR, ETC и ZEC.
Глядя на данные внутри цепочки, ходлинг по-прежнему остается основной динамикой рынка, поскольку решительные ходлеры остаются стойкими перед лицом невзгод, отправляя последние активные полосы биткойн-поставки в новые ATH, согласно данным Glassnode. Срок поставки более 1 года: 68,4%; срок поставки более 2 лет: 55,5%; срок поставки более 3 лет: 40,1%; срок поставки более 5 лет: 28,9%. В частности, мы можем наблюдать значительное увеличение сроков погашения более 2 лет, поскольку большое количество монет, купленных во время исхода майнеров с мая по июль 2021 года, находились в застое и выдерживались за пределами порога погашения.
CryptoChan (@0xCryptoChan) также написал в Твиттере, что ежедневное количество фишек долгосрочного держателя BTC, поступающих на биржу по внешней цепочке, составляет более 0,025% от общего количества фишек долгосрочного держателя, отмеченных красным столбцом; более 0,025%, отмечено синей полосой. Этот процент был очень стабильным в течение последних одного или двух месяцев. Столкнувшись с недавней бурной регулятивной волной в Соединенных Штатах, долгосрочные держатели облигаций не беспокоятся.
С какими «кризисами» и «возможностями» столкнется рынок шифрования в условиях волны регулирования?
В обвинительном заключении SEC США SEC обвинила CZ в утверждении, что платформа http://Binance.com не обслуживает американцев, но на самом деле CZ проинструктировала персонал Binance помочь некоторым состоятельным американским клиентам уклониться от контроля - изменить IP. адреса через VPN. Кроме того, CZ, создав оффшорную компанию для проведения KYC, активно привлекает инвесторов из США к торговле на платформе Binance через свои социальные сети и другие публикации в Интернете, чтобы удержать инвесторов из США; Кроме того, SEC также обвинила Binance в присвоении активов клиентов через Merit Peak и Sigma Chain. Судя по обвинительному заключению SEC, в материалах обвинения цитируются многие слова внутренних и связанных с ним руководителей Binance. Это не может быть беспочвенным. В краткосрочной перспективе Binance столкнется с возможностью заморозки своих активов SEC США.
В целом, судебный процесс между Binance и SEC, как ожидается, будет длительным и, скорее всего, дойдет до Верховного суда США, но если SEC действительно заморозит активы Binance, ликвидность Binance может столкнуться с быстрой потерей. В конце концов, Соединенные Штаты привыкли к этому. длинная юрисдикция. Как только на Binance произойдет кризис, он окажет огромное негативное влияние на весь рынок криптовалют, и ожидается, что на рынке криптовалют произойдет общий спад, хотя Биткойн, вероятно, останется сильным, ожидается, что он все равно в определенной степени снизится; . По данным «Битуи», федеральный судья отложил действие временного запретительного судебного приказа в отношении Binance.US. SEC и Binance.US продолжат переговоры. Кажется, рынок развернулся, но риска заморозки активов Binance в США нет. Нельзя сказать, что оно полностью снято. Судя по техническому графику, MA200 в настоящее время является важным уровнем поддержки ниже Биткойна, а его цена составляет около 23 600 долларов.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе недавний судебный процесс, инициированный Комиссией по ценным бумагам и биржам США, может в конечном итоге ускорить принятие регулирующего законодательства США для рынка шифрования. Помимо Binance, SEC США также подает в суд на Coinbase, американскую компанию с большим количеством пользователей в США. Иск против этой биржи может стимулировать Конгресс к активным действиям по регулированию криптовалют. Призывы всех участников рынка становятся все сильнее. По данным BiTui, генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил в интервью, что между SEC США и CFTC продолжается борьба за власть, а Coinbase «поймана» в войне за сферы влияния между двумя учреждениями. Отрасли необходима ясность, поскольку обе стороны не могут прийти к соглашению о статусе криптовалют как ценных бумаг или товаров. Чтобы прояснить это, Конгресс должен вмешаться и принять закон. Пока не будет принято законодательство, криптоиндустрия будет полагаться на прецедентное право, которое появится в иске SEC против Coinbase на прошлой неделе.
Законодательные органы США постепенно осознали серьезность ситуации и начали проводить слушания, что также можно расценивать как некоторую подготовку к законотворческой работе. Как сообщает BiTui, председатель комитета по финансовым услугам Палаты представителей США Патрик МакГенри объявил, что проведет конференцию 13 июня в 14:00 по восточному времени (2:00 14 июня по пекинскому времени) на тему «Будущее». цифровых активов: экосистема цифровых активов обеспечивает ясность». Соучредитель и генеральный директор Circle Джереми Аллер объявил о показаниях, которые он даст на слушаниях по цифровым активам, проводимых Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США. В своих показаниях он настоятельно призвал ускорить принятие законодательства. Джереми сказал: «Шаги, предпринятые правительством США в ближайшие несколько лет, окажут существенное влияние на конкурентоспособность доллара США в последующие десятилетия. Закон о стейблкоинах является важным законодательным актом и первым шагом в создании нормативной базы. Это также окажет значительное влияние далеко за пределы рынка цифровых активов, и настало время для Соединенных Штатов возглавить процесс установления глобальных правил. При наличии правильной нормативной базы стейблкоины и сети блокчейнов могут масштабироваться для поддержки миллиардов пользователей и триллионов долларов. в платежной деятельности».
Подведем итог
В целом, существует две основные цели надзора Комиссии по ценным бумагам и биржам США: одна — централизованные биржи, такие как Binance и Coinbase, а другая — большинство токенов, основанных на PoS, что вызвало всплеск объёма торговли DEX; Биткойн Производительность токенов публичной цепочки PoW относительно высока. Кроме того, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам подала иски против Coinbase и других компаний, из-за серьезности дел и ожесточенных рыночных противоречий Конгрессу стало срочно принимать законы. В конце концов, будь то законы Конгресса или судебные решения, они окажут глубокое влияние на индустрию шифрования, тем самым переводя рынок шифрования США в эпоху «законодательного» регулирования. Кроме того, в каком-то смысле то, что мы сейчас переживаем, несомненно, является важной вехой для криптоактивов и крипторынков на пути к настоящему выходу на традиционный финансовый рынок.
Друзья, которые интересуются количественной торговлей, могут посетить мою домашнюю страницу, чтобы узнать больше ~~~