Доброе утро. Вот что происходит:
Цены: Биткоин продолжил торговаться в боковом тренде и уверенно удерживается выше уровня поддержки в $16 000.
Инсайты: Крах FTX имеет параллели с масштабным банкротством энергетической компании Enron два десятилетия назад, включая присутствие Джона Дж. Рэя, который наблюдает за обломками. Сэм Рейнольдс рассматривает беспорядок.
Смотрите последние эпизоды CoinDesk TV для содержательных интервью с лидерами криптоиндустрии и аналитики. И подпишитесь на First Mover, нашу ежедневную рассылку, которая освещает последние события на крипторынках в контексте.
Цены
Индекс рынка CoinDesk (CMI) 847,07 +1,8 ▲ 0,2% Биткоин (BTC) $16 881 +209,0 ▲ 1,3% Эфириум (ETH) $1 212 −8,2 ▼ 0,7% Дневное закрытие S&P 500 3 946,56 −12,2 ▼ 0,3% Золото $1 765 −7,8 ▼ 0,4% Доходность казначейских облигаций за 10 лет 3,77% ▲ 0,1 Цены BTC/ETH по индексам CoinDesk; золото — спотовая цена COMEX. Цены примерно на 16:00 по восточному времени
Биткоин снова игнорирует хаос
Джеймс Рубин
Была ли у императора когда-нибудь одежда?
Новый генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй высказал некоторые мысли о своем предшественнике, основателе находящейся в сложной ситуации криптовалютной биржи Сэме Бэнкмане-Фриде, в иске, поданном в суд штата Делавэр.
Рэй, который два десятилетия назад помогал руководить громким банкротством энергетической компании Enron, резко заметил, что FTX управляется менее профессионально, чем местный киоск по продаже лимонада.
«Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь», — заявил Рэй в судебном документе, поданном в четверг. «От нарушенной целостности систем и несовершенного надзора со стороны регулирующих органов за рубежом до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неискушенных и потенциально скомпрометированных лиц — эта ситуация беспрецедентна».
Bitcoin воспринял эту новость спокойно, торгуясь в боковом тренде большую часть дня, даже несмотря на то, что появились дополнительные разоблачения из документов, связанных с подачей FTX заявления о защите от банкротства. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации выросла на 1,1% и легко переходила из рук в руки, преодолев поддержку в $16 000, которую она предполагала девять дней назад. Ether переходил из рук в руки чуть выше своей последней поддержки в $1200, что примерно на полпроцента ниже. Другие криптовалюты были на месте, некоторые немного зеленели, а другие были в минусе, хотя токен VGX от Voyager взлетел более чем на 48% после того, как Scoopmeister CoinDesk Ян Эллисон сообщил, что криптовалютная биржа Binance готовит заявку на обанкротившуюся кредитную платформу.
Фондовые рынки в основном не обращали внимания на каскадные кризисы криптовалют, а высокотехнологичные Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones Industrial Average упали на несколько долей процентного пункта. Корреляция акций и криптовалют в четверг показала отклонение от последних недель, когда два класса активов демонстрировали растущую независимость друг от друга.
В электронном письме CoinDesk Джон Кампанья, глава отдела торговли и рынков капитала в криптоинвестиционном фонде CoinFund, сказал, что он «смущен» и «опечален» крахом FTX. CoinFund был одним из первых инвесторов в FTX и имел небольшое количество активов на бирже, с которыми он совершал сделки, согласно интервью TechCrunch с управляющим партнером CoinFund Дэвидом Пакманом.
«У меня пылающая ярость, которую я не могу погасить», — написал он. Было больно смотреть на лица моих товарищей по команде и партнеров на этой неделе и на прошлой. Смотреть на лица моих конкурентов и коллег, когда мы пытались помочь друг другу справиться с суматохой».
Кампанья отметил одного основателя компании, который работал по 20 часов в день в течение двух лет и хранил казну своей компании, из которой он платил своим сотрудникам, на FTX, а теперь она исчезла, как и его способность платить своим сотрудникам».
«Когда я увидел эти лица и услышал эти истории, меня охватила грусть и ярость. Грусть от того, что я мог бы сделать больше, чтобы предотвратить подобные последствия, и ярость на капризных детей, которые создали этот беспорядок. Я думаю, что рынок отражает чувства его участников, схожие с моими».
Но он добавил: «Это пройдет. И мы отстроимся лучше и сильнее».
Наибольший прирост
Самые большие неудачники
Инсайты
By Sam Reynolds
Новый генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III, которого пригласили курировать громкое банкротство Enron в 2001 году, не скупился на оценку FTX и ее генерального директора Сэма Бэнкмана-Фрида.
«Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь», — написал Рэй в заявлении в суд Делавэра. «От скомпрометированной целостности систем и неисправного регулятивного надзора за рубежом до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неискушенных и потенциально скомпрометированных лиц эта ситуация беспрецедентна».
Жесткие комментарии Рэя стали ошеломляющим упреком венчурным капиталистам, которые вложили десятки миллионов долларов в FTX после того, как, как утверждается, провели самую тщательную проверку, а также другим, кто относился к Сэму Бэнкману-Фриду и его криптовалютной бирже как к белым рыцарям в отрасли, полной негодяев.
Вот некоторые основные моменты из отчета Рэя:
«На Багамах корпоративные средства FTX Group использовались для покупки домов и других личных вещей для сотрудников и консультантов. Нет никаких документов, подтверждающих эти транзакции как займы, а недвижимость была зарегистрирована на личное имя этих сотрудников и консультантов в записях Багамских островов».
«Подход FTX Group к кадровым ресурсам объединял сотрудников различных организаций и внешних подрядчиков с неясными записями и сферами ответственности».
«Основные компании в Alameda Silo и Ventures Silo не вели полных книг и записей о своих инвестициях и деятельности».
Теперь давайте сравним это с недавними заявлениями венчурных капиталистов, которые из-за безответственности FTX теперь списали свои инвестиции до нуля.
От Temasek, государственного венчурного фонда Сингапура:
Как и в случае со всеми инвестициями, мы провели обширную процедуру комплексной проверки FTX, которая заняла около 8 месяцев с февраля по октябрь 2021 года. За это время мы проверили аудированную финансовую отчетность FTX, которая показала, что компания прибыльна.
И вот что сказала Sequoia:
Мы не относимся к этой ответственности легкомысленно и проводим обширные исследования и тщательную проверку каждой инвестиции, которую мы делаем. Во время наших инвестиций в FTX мы провели строгую проверку.
Но что именно сделали эти фирмы в ходе процедуры комплексной проверки?
Может быть, Бэнкман-Фрид и его друзья смогли построить потемкинскую деревню и показать инвесторам альтернативную реальность? Или же его культ личности настолько велик, что сладкозвучная песня обещанных прибылей отвлекла этих профессионалов от их работы?
Несмотря на это, Рэй и его команда обнаружили больше пробелов за неделю, чем компании, занимающиеся инвестициями для заработка, обнаружили за месяцы исследований.
С помощью плохой бухгалтерии, корпоративных лазеек и других методов бухгалтерского учета Enron скрыл миллиарды долларов долга. Его банкротство на тот момент было крупнейшим в истории США.
Примечательно, что Рэй вел иски акционеров против банков, которые сотрудничали с руководством Enron, чтобы поддержать его уловку. Одиннадцать банков выплатили кредиторам Enron около 3,4 млрд долларов; Citi выплатил почти 1,7 млрд долларов. Банки, в конце концов, были частью проблемы с Enron. Они создали и сделали возможной потемкинскую деревню финансовых инструментов Enron.
Замените банки венчурными капиталистами, и история покажется вам знакомой.
Важные события.
Техасский саммит по блокчейну
15:00 HKT/SGT(7:00 UTC) Розничные продажи в фунтах стерлингов (м/м/октябрь)
16:30 HKT/SGT (8:30 UTC) Выступление президента ЕЦБ Лагард
Монетный двор ТВ
Если вы пропустили, вот последний эпизод «First Mover» на CoinDesk TV:
Binance возобновляет торги по обанкротившемуся Voyager: Источник; Биткоин держится выше $16 тыс. на фоне падения FTX
Binance.US, американское подразделение крупнейшей в мире криптовалютной биржи, готовится подать заявку на обанкротившуюся кредитную платформу Voyager Digital, согласно источнику CoinDesk. Плюс ко всему, новый руководитель обанкротившейся FTX осуждает руководство этой биржи под руководством Сэма Бэнкмана-Фрида. А маркет-мейкер B2C2 предлагает купить кредиты у Genesis Global Capital. «First Mover» погрузился в эти истории, криптовалютные рынки и многое другое вместе с основателем B2C2 Максом Бооненом, генеральным директором Opimas Октавио Маренци и экономистом Crypto is Macro Now Ноэль Ачесон.
Заголовки
Регулятор рынка ценных бумаг Багамских Островов заявил, что приказал перевести криптовалюту FTX на государственные кошельки: Регулятор заявил, что для защиты кредиторов необходимы «срочные временные регулирующие меры».
«Доказательство резервов» становится предпочтительным способом предотвращения очередного FTX: несколько бирж, включая Binance, объявили о планах использовать технику аудита, чтобы успокоить клиентов.
Крах FTX оставил общую капитализацию рынка криптовалют ниже 800 млрд долларов, что близко к минимуму 2022 года: крах криптоимперии Сэма Бэнкмана-Фрида спровоцировал падение цен на криптовалюты, в результате чего в этом месяце цифровые активы лишились около 183 млрд долларов.
Управление рисками в криптовалютах останется первостепенной задачей в ближайшие недели: на рынках деривативов наблюдаются некоторые признаки надежды, но лишь незначительные.
Отсутствие прозрачности Binance в отношении заявки FTX может повлиять на рекомендации британских законодателей относительно криптовалют, сообщает Bloomberg: член Комитета по казначейству Элисон Тьюлисс заявила, что заявления Binance о ее роли в крахе конкурирующей криптовалютной биржи FTX были недостаточно подробными.
Новый генеральный директор заявил, что у Alameda было «секретное освобождение» от протоколов ликвидации FTX: Джон Рэй подробно описал ряд ошибок руководства на криптовалютной бирже, которая рухнула после разоблачений ее связей с торговым подразделением