Привет всем, меня зовут Му Бай.Сегодня я расскажу, какое влияние окажет повышение процентных ставок Федеральной резервной системы на денежный рынок. Некоторые говорят, что, повышая процентные ставки, Федеральная резервная система собирает урожай с валютного круга или даже со всего мира.
Основная цель повышения процентных ставок ФРС — контролировать инфляцию и поддерживать экономическую стабильность. Вот несколько причин для повышения процентных ставок:
Контроль инфляции. Когда экономика преуспевает, а рынок труда ограничен, повышенный спрос может привести к повышению инфляции. Повышая процентные ставки, ФРС пытается сдержать перегрев экономического роста, чтобы предотвратить ускорение инфляции.
Поддержание экономической стабильности. Умеренное повышение процентных ставок может помочь стабилизировать экономический цикл и предотвратить перегрев и переохлаждение экономики. Регулируя процентные ставки, ФРС может корректировать стоимость заимствований для потребления и инвестиций, влиять на кредитные потребности предприятий и частных лиц и тем самым регулировать скорость экономической активности.
Предотвратите пузыри активов: в некоторых случаях низкие процентные ставки могут побудить инвесторов чрезмерно инвестировать в рискованные активы, что может привести к образованию пузырей цен на активы. Повышая процентные ставки, ФРС пытается обуздать чрезмерные спекуляции и нестабильное поведение рынка, чтобы сохранить финансовую стабильность.
Увеличить пространство денежно-кредитной политики: когда экономический рост хороший, Федеральная резервная система будет постепенно повышать процентные ставки, чтобы иметь больше возможностей для снижения процентных ставок, когда экономика спадет в будущем. Это предоставит больше рычагов для стимулирования политики в ответ на рецессию или финансовый кризис.
ФРС будет выносить свое суждение на основе множества факторов, включая данные рынка труда, уровень инфляции, экономический рост, условия финансового рынка и т. д. Принятие решений – это сложный процесс, целью которого является балансирование потребностей и стабильности всех аспектов экономики. Так является ли повышение процентных ставок хорошей или плохой вещью для валютного круга? Что ж, скажем так, повышение процентной ставки означает, что вы можете получить больше процентов, вложив их в банк. Если процентная ставка увеличится, вы решите положить свои деньги в банк, чтобы заработать проценты? банк и другие места. Дело не в том, что нет движения капитала, это негатив для валютного круга, и наоборот.
Ждет ли мир повышение процентных ставок Федеральной резервной системы? Некоторые люди распространяют слухи и теории заговора, пытаясь создать ложные обвинения и заговоры против Соединенных Штатов или других стран. Однако, сравнивая и анализируя факты, мы видим слабость и низкоуровневый характер этих слухов. Например, кто-то однажды заявил, что целью повышения процентных ставок было собрать урожай для всего мира, но мы можем задуматься над вопросом: как они достигают цели сбора урожая для всего мира путем повышения процентных ставок? Скупали ли они основные активы других стран после повышения процентных ставок? Готовы ли эти страны продать им свои основные активы? Очевидно, что эта теория не выдерживает критики.
Другой пример: некоторые люди утверждают, что после кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2008 году Соединенные Штаты спровоцировали европейский долговой кризис и приобрели основные европейские активы, такие как Airbus и автомобили. Однако факт в том, что на самом деле доли в Mercedes-Benz и Volvo имеет Китай, а не США. Этим слухам не хватает доказательной базы, и их можно назвать очень низкими. Похожая ситуация произошла во время финансового кризиса в Азии в 1997 году. Некоторые утверждали, что американский капитал приобрел недвижимость в Таиланде и на Филиппинах, но это было не так. После экономического спада в Японии Соединенные Штаты не воспользовались преимуществами отечественной электронной и автомобильной промышленности Японии. Эти люди не смогли предоставить доказательства в поддержку своих утверждений. Кроме того, ходят слухи о нефтедолларах. Фактически, индекс доллара США и цены на сырую нефть имеют отрицательную корреляцию. Чем сильнее индекс доллара США, тем ниже цена на сырую нефть. Рубль и нефть абсолютно положительно коррелируют. Пик рубля и нефть достигли почти в один и тот же день, и одновременно они упали. Это можно доказать фактами. Связь нефти и рубля – это факт, а не слух. Точно так же некоторые люди утверждают, что Соединенные Штаты вторглись в Ирак ради нефти, и в конце концов Китайская национальная нефтяная корпорация действительно вошла в Ирак.
Что касается повышения процентных ставок ФРС, то его единственная цель – контролировать инфляцию, а не помочь экономике. Большинству китайцев может быть трудно в это поверить, но это правда. Федеральная резервная система — это федерация частных банков, члены которой не являются государственными служащими, не являются государственными учреждениями и не находятся под руководством правительства США. Политические предложения ФРС передаются на одобрение непосредственно Конгрессу без одобрения правительства США, и у ФРС есть значительные возможности независимой политики. Кредит доллара США относительно хорош, и денежно-кредитная политика многих стран привязана к доллару США. Поэтому, когда доллар США повысит процентные ставки, центральные банки других стран также последуют этому примеру, включая Гонконг.
В прошлом каждый цикл повышения процентных ставок в долларах США наносил ущерб собственной экономике, а также косвенно влиял на экономику других стран, тем самым вызывая слухи о мировой жатве. Фактически, циклические повышения процентных ставок доллара США являются важной причиной того, почему доллар США стал мировой валютой, поскольку после повышения процентных ставок он косвенно сократит баланс, удерживая общую сумму денег США в контролируемых пределах. диапазон. Евро будет вести себя аналогичным образом из-за своей связи с долларом США, а евро также является доминирующей валютой в мировой торговле. Путем простого логического рассуждения мы можем заключить, что международная торговля требует долгосрочной денежной стабильности, подобной золоту, и общая валюта не может расширяться бесконечно. В противном случае долгосрочное обесценивание имеющейся в наличии валюты напрямую приведет к убыткам, и международные торговцы не захотят смириться с такой ситуацией.
Именно потому, что доллар США косвенно сократит свой баланс после повышения процентных ставок, он обеспечивает основу для доллара США для поддержания высокой стоимости валюты в долгосрочной перспективе. Согласно индикатору ФРС, годовой уровень инфляции составляет 2%, тогда валюта обесценится на 50% через 36 лет и на 75% через 72 года. За всю жизнь человека допустима девальвация валюты на 75%. Валюты многих стран девальвировались на 99% за 70 лет. При таких стандартах, как будут выбирать международные трейдеры? Если мы не сможем рассматривать эти явления на основе реальной ситуации, а вместо этого сами придумываем и предполагаем теории заговора, мы не сможем делать какие-либо точные суждения о рыночных тенденциях.
В конце прошлого года многие так называемые «большие V» утверждали, что США не будут повышать процентные ставки до 5% и вскоре снизят процентные ставки. Это были совершенно беспочвенные спекуляции и ерунда. Повысит ли ФРС процентные ставки, зависит исключительно от показателей инфляции. Исторически между последним повышением ставок и их снижением обычно проходит не менее шести месяцев. Эти люди не смотрят на историю и не обращают внимания на факты. Они лишь сочиняют слухи.
Подводя итог, мы должны выносить суждения на основе объективных фактов и данных, а не просто фабриковать и распространять слухи и теории заговора. Таким образом, проблемы в экономической и финансовой сферах могут быть более точно поняты и проанализированы.