Крах Genesis будет иметь более серьезные последствия, чем FTX
Если это действительно конец Genesis, это может быть более впечатляющим, чем FTX. FTX нанес ущерб ликвидным фондам и потребителям. Genesis влияет почти на каждую компанию в криптовалюте. Давайте углубимся.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
1/ Для тех, кто не в курсе, Genesis начинался как первый внебиржевой отдел Bitcoin в 2013 году. Сейчас это крупнейший отдел кредитования криптовалют. Genesis является частью DCG, холдинговой компании Барри Силберта, которой принадлежат CoinDesk, Foundry, Genesis, Grayscale и Luno. DCG также управляет крупной венчурной фирмой.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
2/ На пике рынка Genesis двигалась РАЗМЕРОМ. Посмотрите на эти цифры за четвертый квартал 2021 года: – $50 млрд выданных кредитов – $12,5 млрд активных кредитов – $31 млрд объем спотовых торгов – $21 млрд объем торгов деривативами pic.twitter.com/AiW8uLPcwt
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
3/ Затем случился 3AC. Genesis был крупнейшим кредитором 3AC, одолжив им колоссальные 2,4 миллиарда долларов. Затем Genesis подал иск на 1,2 миллиарда долларов против 3AC. DCG (материнская компания) вмешалась и взяла на себя иск на 1,2 миллиарда долларов, оставив Genesis без непогашенных обязательств, связанных с 3AC. pic.twitter.com/KwvMEpyQF8
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
4/ Но затем дела пошли еще хуже. У Genesis также были большие перспективы в Babel Finance, платформе CeFi, которая сильно пострадала от июньского спада. В августе многолетний генеральный директор Майкл Моро ушел в отставку. Почти все, кого я знаю, кто был в Genesis, больше там не работают.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
5/ К третьему кварталу 2022 года их количество резко сократилось. – $8,4 млрд выданных кредитов – $2,8 млрд активных кредитов – $18,7 млрд объема спотовых торгов – $9,6 млрд объема торгов деривативами Тем не менее, все чувствовали, что они являются самым надежным контрагентом криптовалют. pic.twitter.com/N9jdEYva9f
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
6/ Так почему же падение Genesis так ужасно? Десятки компаний, таких как Gemini, используют Genesis, чтобы помочь своим потребителям получать доход. Если вы платформа CeFi, которая предлагает доход, вы, вероятно, используете Genesis. Используя некоторые грубые цифры и немного упрощая процесс, вот как это работает.. pic.twitter.com/WhYtqbz2F1
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
7/ Вы отдаете свою криптовалюту Gemini → Gemini отдает вашу криптовалюту Genesis → Genesis одалживает вашу криптовалюту фонду → фонд берет в долг у Genesis X+2% → Genesis отдает Gemini X+1% → Gemini отдает вам X%Вуаля! Теперь вы получаете доход. pic.twitter.com/S4m4dxAVYP
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
8/ Но! Это работает только в том случае, если контрагенты, которым Genesis предоставила кредит, действительно могут вернуть свой заем. Если Genesis не может вернуть свою криптовалюту, они не могут вернуть ее Gemini (или вставить любую другую криптоплатформу CeFi), а это значит, что Gemini не может вернуть вам вашу криптовалюту.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
9/ Кроме того, почти каждый известный мне кит, играющий в криптовалюту, жертвует деньги Genesis. Вместо того чтобы получать доход от BlockFis и Geminis мира, они жертвуют деньги напрямую Genesis, чтобы получать доход. Теперь эти учреждения, семейные офисы и киты не могут вернуть свою криптовалюту.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
10/ Вот почему прекращение вывода средств Genesis так плохо. Они находятся в прямом центре рынков криптокапитала. Они хранят фонды. Они помогают учреждениям получать доход. Они являются продуктом доходности для платформ CeFi. Это нехорошо.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
11/ Куда мы идем отсюда? Надеюсь, у DCG есть средства, чтобы поддержать это. Я бы предположил, что у них их нет, и что они спешат собрать деньги прямо сейчас. Они привлекли $10 млрд в ноябре 2021 года. Я бы предположил, что они привлекли по оценке примерно 10-20% от этой суммы.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
12/ Берегите себя там. Если у вас есть средства на платформе CeFi, подумайте о холодном хранении с помощью Ledger. Если вы действительно не хотите идти в холодное хранение, используйте Coinbase. Да здравствует DeFi.
— Яно 🟪 (@JasonYanowitz) 16 ноября 2022 г.
Новый генеральный директор Джон Рэй резко отзывается о руководстве Сэма Бэнкмана-Фрида
ЗАЯВЛЕНИЕ ПЕРВОГО ДНЯ FTXНовый генеральный директор Джон Рэй резко отзывается о руководстве Сэма Бэнкмана-Фрида. «Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации». https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/Bd3Pjg4s7L
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
SBF будет расследован в ходе банкротстваhttps://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/a45R9NOmLI
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Хедж-фонд Сэма Бэнкмена-Фрида одолжил миллиарды… Сэму Бэнкмену-Фриду (Paper Bird — его организация), так что это, по крайней мере, часть ответа на вопрос, куда ушли деньгиhttps://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/1Y77NPyo62
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
FTX утверждает, что «справедливая стоимость» всех криптовалют, которыми владеет FTX International, составляет всего лишь 659 долларов! Помните, что SBF оценивает их в 5,5 млрд долларов: https://t.co/NAfRS2gXLC pic.twitter.com/xoBkkGuoE5
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
FTX утверждает, что Bankman-Fried не включил обязательства клиентов в финансовую отчетность FTX (!)https://t.co/3l369r2Yy0 pic.twitter.com/6tx854Yojj
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
«FTX Group не осуществляла централизованный контроль над своими денежными средствами. Процедурные сбои в управлении денежными средствами включали отсутствие точного списка банковских счетов и лиц, подписавших счета»https://t.co/3l369r3wny
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Это безумие. «Я не считаю целесообразным, чтобы заинтересованные стороны или суд полагались на проверенную финансовую отчетность как на надежный показатель». «Должники не смогли подготовить полный список тех, кто работал в FTX Group на дату подачи петиции».
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
«На Багамах, насколько я понимаю, корпоративные средства FTX Group были использованы для покупки домов и других личных вещей для сотрудников и консультантов» pic.twitter.com/TRSwlF9frP
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Эм, да, это довольно плохоhttps://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/6n7xrHbUqZ
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
«что может быть весьма существенными передачами имущества Должника в дни, недели и месяцы до даты подачи ходатайства»https://t.co/iTGlCA9olr
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Эта компания была оценена в $32 млрд! Sequoia инвестировала в нее! Они фактически сказали, что SBF был величайшим гением в мире! https://t.co/6hnwoS0Cfi
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Извините, это $659,000, а не $659. Я очень сожалею об ошибке.https://t.co/ILPAUlxzH1
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
В этом документе так много ужасных моментов. Island Bay Ventures — это компания, которая владеет долей FTX в SkyBridge Скарамуччи, согласно другим записям, которые мы видели. Рэй не может найти финансовые отчеты компании https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/gLx06K6sdJ
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Почему BlockFi заняла нативный токен FTT у FTX на сумму 250 млн долларов?https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/3QNg8xvkAt
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Вот что я вам скажу: FTX, FTX US и Alameda «не имеют бухгалтерского отдела». FTX привлекла 1,8 млрд долларов (фактических, реальных долларов) от Sequoia, SoftBank, Temasek, Tiger Global, Ontario Teachers’ Pension Plan и т. д. и т. п. https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/1lpn3TIkYq
— Кадхим (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 ноября 2022 г.
Полет к самообороне уже здесь
После FTX – @safe увидел приток $800 млн. – ATH продаж @ledger – Рост продаж @trezor на 300% – Трехзначный рост @zengo. Переход к самостоятельному хранению уже здесь. О кошельках с закрытым ключом/MPC/SC, отказе от сид-фразы и пути к тому, чтобы сделать самостоятельное хранение нормой для всехhttps://t.co/ZpMrdjNSOE
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
2/ Обычные кошельки используют начальную фразу и иерархическую детерминированную структуру для получения закрытых ключей, соответствующих открытых ключей и адресов в цепочке. До сих пор они служили основной точкой входа для пользователей, которые решили самостоятельно хранить свои активы и взаимодействовать с dapps. pic.twitter.com/BINxIFitNt
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
3/ Сегодня эти неотменяемые последовательности символов не только предоставляют полный доступ к чьим-то сбережениям, но и все чаще ассоциируются с ончейн-историями, которые способствуют идентификации человека в сети.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
4/ Стимул к эксплуатации PK настолько велик, что все, от любителей до хакеров, спонсируемых государством, выделяют безграничные ресурсы для выполнения все более креативных атак. Сегодня полагаться на пользовательский opsec уже недостаточно.*Нам нужно полностью удалить эту единственную точку отказа*
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
5/ Значительный прогресс был достигнут в двух категориях альтернативных решений по управлению ключами: кошельки смарт-контрактов (+ мультиподписи) и протоколы многосторонних вычислений (MPC). Оба устраняют единую точку отказа, но имеют технические различия, которые приводят к разным компромиссам pic.twitter.com/o4QD97dVId
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
6/ С помощью MPC мы создаем и распределяем доли закрытого ключа таким образом, что ни один человек или машина не может полностью контролировать закрытый ключ. Мы можем совместно сгенерировать открытый ключ, объединив доли, не раскрывая их друг другу.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
7/ Для подписи сообщений и txn каждая сторона вводит свой секретный общий ключ вместе с открытым вводом (сообщением, которое должно быть подписано), генерируя цифровую подпись. После этого любой (т. е. узлы-валидаторы), обладающий знанием открытого ключа, должен иметь возможность проверить и подтвердить подписи. pic.twitter.com/uXXH3u18fo
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
8/ Транзакция, сгенерированная из кошелька MPC, неотличима от транзакции обычного кошелька с закрытым ключом. Это дает пользователям кошельков MPC определенную степень конфиденциальности. Организации могут вести внутренние журналы участников подписания, не делая их общедоступными для посторонних.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
9/ Преимущества MPC в основном связаны с офчейн-логикой. Детальный контроль доступа и схемы подписи регулируются без дополнительных затрат на блокчейн. Более низкие затраты на транзакцию и восстановление: стоимость газа такая же, как и у обычных адресов закрытого ключа. Независимость от цепочки: генерация ключей и подписание основаны на чистой криптографии вне цепочки.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
10/ Минусы: – Низкая прозрачность для операций подписи вне блокчейна, риск централизованного сбоя. – Несовместимость с большинством других кошельков и защищенных устройств институционального уровня, например, iPhone SEP, HSM. – Многие пользовательские криптографические библиотеки имеют закрытый исходный код, экосистеме сложно проводить аудит, интеграцию и проводить вскрытие.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
11/ Сегодня решения на основе MPC в первую очередь нацелены на институциональных клиентов, например, фонды, семейные офисы, CEX и кастодианов. @QredoNetwork и @FireblocksHQ позволяют клиентам определять собственные рабочие процессы для различных видов транзакций, что позволяет им оставаться в безопасности и соответствии требованиям.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
12/ База розничных инвесторов, однако, остается зависимой от независимых исследований и кошельков с закрытыми ключами. Но это быстро меняется @ Web3Auth MPC SDK позволяет любому кошельку/dapp использовать это как «web3-native MFA», используя iCloud/email в качестве резервной копии.https://t.co/KZyM0TactR
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
15/ Кошельки на основе смарт-контрактов («умные кошельки») — это просто смарт-контракты, которые ведут себя как кошелек, т. е. интерфейс, который позволяет пользователям управлять своими средствами, входить в систему с помощью web3 и взаимодействовать с dapps. Создание смарт-кошельков сопряжено с первоначальными затратами, поскольку необходимо развернуть SC.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
16/ Кошельки с мультиподписью — это кошельки SC, которым для выполнения транзакции требуется подпись от M-из-N ключей. В то время как MPC создает только одну подпись независимо от количества участвующих ключевых акций, мультиподпись использует отдельные подписи, сгенерированные отдельными закрытыми ключами. pic.twitter.com/wNH18bimXV
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
17/ Плюсы: – Расширяемость: разработчики могут создавать экосистему модулей и добавлять функциональность к основным контрактам – Группировка транзакций (например, утверждение+торговля) для экономии затрат в целом – Прозрачность, подотчетность в цепочке, простота аудита – Возможны альтернативные схемы подписи – Открытый исходный код
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
18/ Минусы:– Более высокие комиссии, чем у обычных транзакций, исходящих из кошельков с закрытыми ключами– Не поддерживается повсеместно: требуется индивидуальная реализация в цепочках, отличных от EVM– Более высокие затраты на создание и восстановление (транзакции внутри цепочки)
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
19/ Стандарты учетных записей смарт-контрактов, например @safe, обеспечивают базовый уровень для экосистемы продуктов и услуг по управлению активами, которые будут построены поверх. Функции, добавляемые с помощью модулей: определение логики контроля доступа, лимитов расходов, повторяющихся транзакций, автоматизации, иерархического доступа++
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
20/ Состояние кошельков сегодня pic.twitter.com/LGLWCWioAG
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
21/ Несмотря на распространенное разделение на «это против того», MPC и смарт-кошельки в долгосрочной перспективе являются скорее взаимодополняющими, чем конкурирующими. MPC обеспечивает общую безопасность на уровне генерации и управления ключами, смарт-контракты обеспечивают расширяемость и экосистемный подход к разработке функций и приложений.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
22/ Например: – Расширьте существующую схему мультиподписей, разделив >=1 закрытых ключей владельцев с помощью MPC и сохраните общие ключи на независимых машинах. – Мультиподпись, управляемая DAO, может владеть PKP NFT, который управляет децентрализованным облачным кошельком, используемым для автоматизированного взаимодействия между инвестированием и DEX.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
В этом году криптовалюта пострадала во многих отношениях из-за безрассудного поведения централизованных структур, которые подорвали доверие к отрасли, потребовали пристального внимания со стороны регулирующих органов и, что самое важное, потеряли средства пользователей (а в некоторых случаях и сбережения).
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.
Технологии и проекты, описанные в этой статье, прокладывают путь к будущему, в котором каждый сможет участвовать в децентрализованной экономике, не доверяя свою судьбу в руки немногих. Если вы создаете решение для кошелька или у вас есть дополнительные мысли, было бы здорово пообщаться.
– Ниханан Кесонпат (@nichanank) 16 ноября 2022 г.