Автор: Blocmate. Составил: Cointime.com QDD.
История свидетельствует о важности бирж: от их первоначальных одноранговых обменов до того, как они стали краеугольным камнем глобальной финансовой экосистемы. Однако их недостатком является централизация, концентрирующая власть в руках немногих. Чем сложнее обмен, тем больше потребность в централизации.
Но теперь возникает преобразующая парадигма, вводящая действительно децентрализованную вечную биржу. Это восстание темной лошадки.
Децентрализованная международная развлекательная платформа Wynn с собственным L1? Я думал, что честные и упорные строители в этом пространстве вымирают.
Super Liquid — это децентрализованная бессрочная биржа, работающая на собственном L1. Это делает биржу высокопроизводительной, обеспечивая ту же функциональность, что и традиционные централизованные биржи. Короткие сроки расчетов по транзакциям и высокая ликвидность.
Мало того, эта биржа имеет множество других преимуществ.
Он выделяется во многих отношениях. Вероятно, это была первая децентрализованная бессрочная биржа, которая привлекла мое внимание, и я потратил несколько часов, изучая ее. Это потрясающе. В этой статье я хочу рассказать, как достигается это волшебство.
(Поверьте, вы не захотите упустить эту возможность).
Преимущества бега на сверхтекучем L1
Одним из самых больших преимуществ работы на собственном уровне L1 является то, что биржа имеет высокую пропускную способность и производительность, обеспечивая при этом чрезвычайно плавное взаимодействие с пользователем. Биржа не полагается на книги заказов вне сети, а обеспечивает последовательный поток транзакций посредством консенсуса византийской отказоустойчивости. Византийская отказоустойчивость — это алгоритм консенсуса, который позволяет сети узлов достичь консенсуса при наличии одного или нескольких вредоносных или неисправных узлов, т.е. 75% сети достигает консенсуса.
Поскольку Hyperliquid в настоящее время использует настроенную версию Tendermint, она оптимизирована для сквозной задержки, то есть обеспечивает почти мгновенную скорость расчетов по сделкам, наравне со скоростями, предлагаемыми некоторыми крупными централизованными биржами, и довольно эффективна. Это улучшает общий пользовательский опыт и обеспечивает превосходный торговый опыт по сравнению с большинством других децентрализованных бирж. Super Liquid L1 в настоящее время поддерживает 20 000 операций в секунду (включая размещение, отмену и ликвидацию ордеров). Команда Super Liquid продолжит исследования, чтобы в конечном итоге предоставить пользователям возможности практически мгновенного расчета транзакций (что поставит их на тот же уровень, что и централизованные биржи).
Еще одним преимуществом является то, что Super Fluid L1 поддерживает полнофункциональную оптимизацию, что означает широкие возможности настройки для приложений без использования других платформ, таких как Cosmos SDK.
Основные функции
Супер плавный пользовательский интерфейс
Гиперликвидные биржи предлагают тот же торговый опыт в стиле книги заказов, что и централизованные биржи, где заказы сопоставляются по приоритету цены и времени. Все проверки маржи выполняются при открытии нового ордера и при сопоставлении ордеров. Это делает систему маржи всегда последовательной и не подверженной влиянию колебаний цен Oracle.
Как и в случае с централизованной биржей, вам не нужно подписывать каждую транзакцию при торговле. Super Liquid Exchange предлагает настоящий опыт торговли в один клик, и эта функция доступна с момента их бета-версии три месяца назад!
Поддерживаемые токены
Super Liquid Exchange поддерживает множество токенов, включая AVAX, BNB, BTC, CRV, ETH, FTM, MATIC, SUI и т. д. Полный список смотрите здесь. Команда планирует запустить децентрализованный процесс листинга токенов, где пользователи смогут размещать токены своих проектов, делая ставки на собственные токены и голосуя на новых рынках.
расходы
В течение первых трех месяцев закрытого тестирования основной сети комиссия не взимается. Обновленная модель комиссий включает фиксированную комиссию получателя в размере 2,5 базисного пункта, конкурирующую с комиссией на централизованных биржах с большим объемом, а также скидку в размере 0,2 базисного пункта на заказы производителя. В отличие от других структур комиссий, где только трейдеры с наибольшим объемом получают низкие комиссии, все трейдеры на Super Liquid получают одинаковые низкие комиссии для тейкеров. Рефералы даже получают 10% от своего реферального вознаграждения. Большая часть комиссий поступает непосредственно в HLP (подробнее об этом позже).
Тип заказа
Hyperliquid Exchange поддерживает исполнение различных типов ордеров и опций, в том числе:
Рыночный ордер: исполняется по рыночной цене.
Лимитный ордер: исполняется по установленной лимитной цене или выше.
Рыночный ордер стоп-лосс: рыночный ордер исполняется, когда цена достигает установленной цены стоп-лосса.
Стоп-лимитный ордер: Лимитный ордер исполняется, когда цена достигает установленной цены стоп-лосса.
Только отложенный ордер: добавляется в книгу ордеров, но исполняется как отложенный ордер.
Только сокращение позиции: выполняется для уменьшения текущей позиции, а не для открытия новой позиции в противоположном направлении.
Тейк-профит: выполняется при достижении цены тейк-профита.
Стоп-лосс: выполняется при достижении цены стоп-лосса.
допуск
Протокол устанавливает маржу по умолчанию для перекрестной маржи, чтобы использовать обеспечение по нескольким позициям с перекрестной маржой. Пользователи также могут открывать изолированные маржинальные позиции, и эти две позиции не влияют друг на друга.
Та же логика поддержания маржи определяет ликвидацию. Однако в случае кросс-маржи позиция будет ликвидирована, когда стоимость счета упадет ниже поддерживающей маржи, умноженной на общее количество открытых условных позиций.
Пользователи могут использовать кредитное плечо до 50 раз. Они должны обеспечить поддержание достаточных минимальных порогов для сохранения маржинальных позиций открытыми. Для изолированных позиций пользователи могут увеличивать и уменьшать маржу в любое время после открытия позиции.
ставка финансирования
Протокол Hyperliquid моделирует самые популярные централизованные и децентрализованные биржи (предлагающие бессрочные контракты) для определения ставок финансирования. Это помогает протоколу избежать больших расхождений между бессрочным контрактом и базовым активом.
Протокол выплачивает почасовую ставку финансирования. Более подробную информацию о ставках финансирования можно найти на странице протокола.
сейф
Протокол предлагает хранилища различных стратегий, где пользователи могут вносить активы и получать прибыль. Собственные хранилища протоколов включают в себя клиринг и маркет-мейкинг. Протокол Vault не взимает комиссию. Например, члены сообщества могут внести средства в ликвидационное хранилище и получить долю прибыли, полученной этим хранилищем.
Кроме того, пользователи могут стать «Лидером хранилища», создав собственное хранилище и получив долю прибыли в размере 10%. Эти хранилища могут использовать стратегии, которые используют сами владельцы, но они хотят поделиться ими с сообществом. Хранилища могут быть созданы с минимумом 100 долларов США в средствах.
«Вкладчики хранилища» получают прибыль и/или убытки хранилища в зависимости от доли вкладчика в хранилище. Например, вкладчик, вложивший 100 долларов в страховку на 1000 долларов, имеет долю в 10%.
Доступ к хранилищу можно получить здесь.
рекомендатель
Система рекомендаций Hyperliquid будет знакома как пользователям децентрализованной биржи (DEX), так и пользователям централизованной биржи (CEX). Трейдеры получают 10% от комиссий, уплаченных их рефералами.
HLP - Звездный блеск
HLP означает «Поставщик гиперликвидности». Это хранилище для рыночных сделок на сверхликвидной бирже. Любой пользователь может внести средства в HLP и участвовать в его доходах. Создание рынка часто является исключительной прерогативой крупных фондов или рыночных институтов. Однако протокол Hyperliquid позволяет участвовать всем пользователям, вносящим депозиты в хранилища HLP. В настоящее время стратегии маркет-мейкинга работают вне цепочки, но позиции LP, отложенные ордера, историю транзакций, депозиты и снятие средств можно увидеть в цепочке. Протокол планирует сотрудничать с другими маркет-мейкерами в будущем. Когда протокол начнет взимать комиссию, большая часть комиссионных сборов также будет поступать в HLP. Узнайте больше подробностей здесь.
Для начала пользователи могут внести USDC в хранилище HLP. Годовая доходность этого хранилища колеблется от 0% до 15%!
Как получить доступ к супержидкости
Протокол запустил закрытую альфа-версию основной сети, доступ к которой можно получить через систему рекомендаций здесь. Чтобы получить доступ к приложению, вы можете использовать реферальный код другого пользователя (который можно найти в Discord протокола или в Twitter пользователя).
Когда вы входите в приложение, вы также можете использовать код ALPHA, чтобы получить доступ к их закрытой сети.
Это все хорошо, но как нам перевести средства в сверхликвидность?
Ответ прост: сверхтекучие мосты.
Мост в сверхтекучесть
Мост виртуальной машины Ethereum (EVM) Hyperfluid обеспечивает взаимодействие между другими цепочками и Hyperfluid L1. В настоящее время пользователи могут вывести свои активы из Arbitrum. Валидаторы, защищающие Superfluid L1, также помогают обеспечить безопасность моста. Контракт на строительство моста был проверен компанией Cyfrin. Протокол работает над реализацией нового моста для поддержки встроенного Arbitrum USDC!
Чтобы подключиться к протоколу Super Liquid, просто зайдите в их приложение.
1. Подключите браузерный кошелек и переключитесь в сеть «Арбитрум».
2. Перейдите на страницу рекомендаций здесь. Вставьте свой реферальный код.
Альтернативно используйте код ALPHA.
3. После завершения нажмите «Включить транзакцию».
На этом этапе вы можете подключиться к Hyperfluid только из сети Arbitrum. Поэтому на шаге 3 не забудьте сначала перевести средства, которые вы хотите использовать для торговли, в Arbitrum. На этапе закрытого альфа-тестирования Super Liquid дополнительные комиссии за транзакции не взимаются.
Посетите тестовую сеть Superfluid
Если вы хотите бесплатно протестировать протокол перед торговлей реальными средствами, вы можете использовать тестовую сеть.
1. Подойдите к крану. Получите 100 смоделированных USDC.
2. Перейдите на страницу транзакции. Для присоединения используйте код TESTNET.
3. Начните торговать.
Создатели Superfluid
Chameleon Group и Chameleon Trading являются движущими силами развития гиперликвидности. Их команду возглавляют Джефф и Илиенсинк, однокурсники Гарвардского университета. Другие члены команды из Калифорнийского технологического института, Массачусетского технологического института и Университета Ватерлоо. Все члены команды имеют основной опыт в области финансов и технологий и работали в компаниях в различных секторах.
Команда начала работать в этой сфере в 2020 году (первоначально как маркет-мейкер), но быстро (что неудивительно) была поражена отсутствием удобного для пользователя применения на рынке. Это привело их к осознанию того, что для процветания децентрализованных рынков необходима высокопроизводительная биржа, которая могла бы устранить неэффективность, связанную с децентрализованными биржами, и обеспечить превосходный и интуитивно понятный пользовательский интерфейс. Поскольку команда полностью самофинансируется, они не испытывают давления со стороны внешнего финансирования в направлении разработки продукта.
сверхтекучее сообщество
Ключевым показателем успеха протокола является его сообщество. Я говорю не просто о количестве участников, задающих вопрос о «токене Вэнь» на миллион долларов, но и о сообществе, которое по-настоящему ценит проект и проявляет к нему энтузиазм. Основная часть сообщества — это разработчики, заинтересованные в понимании протокола и поиске путей дальнейшего развития. Другая основная часть сообщества — это те, кто задает сложные вопросы об архитектуре.
Гипермобильность завоевала сердца энтузиастов обеих категорий. Когда вы зайдете в их Discord, вы увидите людей, задающих те же технические вопросы, которые часто задаются при полном использовании/тестировании протокола. Это придает проекту неослабевающую искренность.
Итоговые мысли
Обычно децентрализованная биржа имеет несколько централизованных организаций, обеспечивающих первоначальную ликвидность и получающих всю прибыль. Но это не относится к Hyperfluid; они полностью прозрачны и открыты для всех пользователей сообщества. Это невероятная разница в этом протоколе.
Во-вторых, и это самое главное, оно полностью самофинансируется. Это дает основателям протокола очень высокую степень свободы при его создании.
Пользовательский интерфейс никогда не был более интуитивным для децентрализованных бессрочных контрактов. У команды невероятный опыт. Вы можете перевести активы из Arbitrum One в Super Liquid L1 и начать торговать. Вы можете легко создавать рынки!
Я очень оптимистично отношусь к протоколу, который может показаться немного предвзятым, но я хочу поблагодарить команду за создание очень хорошо продуманного продукта.