• На этой неделе на рынке криптовалют наблюдались бычьи движения, вызванные ростом BTC на 20,7%. Новости о BlackRock Bitcoin Spot ETF появились, когда в прошлый четверг BTC имел сильную поддержку на уровне 25 тысяч долларов. BTC восстановил уровень в 30 тысяч долларов в среду.

  • Мем-монета PEPE является лидером в сфере альткойнов: за последние 7 дней она выросла почти на 70%. STX следует за ним, увеличившись более чем на 67% за последние 7 дней. Мы также видим значительное увеличение объема торгов на нашем внебиржевом рынке.

Преобразование объема портала

  • На этой неделе мы видим, что более трети объема торгов приходится на сделки с криптовалютами на сделки со стейблкоинами, поскольку инвесторы зафиксировали прибыль после недели большого пампа.

  • Почти четверть объема торгов пришлась на стейблкоины на криптовалюту, поскольку мы видим страх инвесторов пропустить бычьи новости и движения BTC.

  • Процент объема свопов стейблкоинов был немного выше, чем на прошлой неделе, поскольку в прошлую пятницу мы увидели депривязку USDT. В прошлую пятницу USDT торговался со скидкой, а на выходных скидка снизилась, поскольку рынок стабилизировался.

Общее настроение рынка

  • После того, как BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, подал заявку на запуск спотового биржевого фонда BTC (ETF) в прошлый четверг днем, BTC отскочил от уровня в 25 тысяч долларов и вернул решающий уровень в 30 тысяч долларов в течение недели. Цена BTC составляет менее 1000 долларов США от апрельского максимума в 31 000 долларов США. Накачка может быть признаком того, что институциональные инвесторы снова накапливают BTC в своих портфелях.

  • Ключевая часть документов ETF включает в себя «всеобъемлющее соглашение о совместном наблюдении» с листинговой биржей, которое может стать ключевым отличием на пути к получению одобрения.

  • Доминирование BTC, измеряющее долю рыночной стоимости Биткойна по отношению ко всему рынку криптовалют, находится на двухлетнем максимуме в 51,7%, самом высоком уровне с апреля 2021 года. Цена BTC выросла и вернулась к апрельскому максимуму, в то время как альткойны показали худшие результаты во время этот митинг. Наш отдел считает, что короткое сжатие является одной из ключевых причин такого агрессивного движения цены BTC. Объем ликвидации на Binance за последние 24 часа составил более 11 миллионов долларов США по короткой стороне, что составляет более 90% от общей суммы ликвидации.

Вариант

  • Асимметрия 25D как для BTC, так и для ETH сильно смещена в сторону коллов, более +8% для показаний асимметрии 25D как для BTC, так и для ETH. Это говорит о том, что трейдеры опционов более готовы платить высокую премию за колл, а не за пут. Бычьи настроения по BTC и ETH находятся на самом высоком уровне с апреля 2023 года.

  • Наш отдел также наблюдал обратную разницу между реализованной волатильностью (RV) и подразумеваемой волатильностью (IV) в BTC. IV представляет собой текущую рыночную цену волатильности, основанную на текущих рыночных условиях, а RV — это фактическое движение, происходящее в определенный период времени. Более высокий RV относительно IV предполагает, что трейдеры ожидают более низкой волатильности рынка в будущем, и наоборот. Судя по графику ниже, во вторник IV превзошел RV. Мы ожидаем, что положительный спред RV-IV продолжится, и ожидаем, что волатильность BTC вернется в диапазон 40%-50%.

Макро с первого взгляда

В прошлый четверг (15.06.2023) ЕЦБ, как и ожидалось, повысил ключевую процентную ставку на 0,25% до 4,00%. США также сообщили об увеличении розничных продаж на 0,3% за месяц, что выше прогнозируемых -0,1%, но немного ниже, чем 0,4% в прошлом месяце. Основные розничные продажи в США выросли на 0,1%, как и ожидалось, но ниже, чем 0,4% в прошлом месяце. Акции США продолжают расти, во главе с акциями технологических компаний. В то время как BTC отскочил от уровня 25 тысяч долларов на новостях о том, что Blackrock подала заявку на создание спотового биткойн-ETF.

В прошлую пятницу (16.06.2023) Еврозона сообщила, что индекс потребительских цен составил 0% в месячном сопоставлении и 6,1% в годовом сопоставлении, как и предполагалось, замедлившись с 0,6% и 7,0% в прошлом месяце соответственно. Базовый индекс потребительских цен упал с 5,5% в предыдущем месяце до 5,3%. Мы видим, что показатели индекса потребительских цен падают в большинстве развитых стран, однако они по-прежнему выше целевого показателя центральных банков в 2%. BTC продолжает расти после бычьего настроения в отношении спотового ETF Blackrock Bitcoin. Цена BTC выросла на 3% и вернулась к уровню 26 тысяч долларов.

Во вторник (20.06.2023) Великобритания опубликовала данные индекса потребительских цен за май. Индекс потребительских цен увеличился на 0,7% в месячном сопоставлении и 8,7% в годовом сопоставлении, что выше прогнозируемых 0,5% и 8,4% соответственно. Показатели индекса потребительских цен доказывают, что инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидало большинство людей, и центральным банкам, возможно, придется удерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного периода, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.

В среду (21 июня 2023 г.) председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл дал показания перед Палатой представителей. Он подчеркнул, что уровень инфляции снизился с пикового значения в 7% в прошлом году до 4,4% по состоянию на апрель, но до возвращения к 2% еще предстоит пройти долгий путь. ФРС по-прежнему твердо намерена снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, однако стресс в банковском секторе ослабил некоторое давление на ФРС, требующее повышения ставок. Ожидания еще двух повышений ставок до конца этого года остаются неизменными.

Электронная почта: Liquidity@binance.com

Присоединяйтесь к нашему Telegram, чтобы быть в курсе событий на рынках!