Ключевые выводы

• В этой новой серии блогов мы кратко суммируем выводы нашей исследовательской группы, чтобы расширить выводы первоначальных отчетов.

• В этой статье представлен обзор последнего отчета Binance Research о стандарте BRC-20, экспериментальном стандарте токенов для внедрения взаимозаменяемых токенов в блокчейне Биткойна.

• Появление стандарта BRC-20 вызвало неоднозначную реакцию. Мы находимся только на ранних стадиях и еще не определили, жизнеспособна ли эта система в долгосрочной перспективе.

Binance Research позволяет вам воспользоваться передовой аналитикой процессов, формирующих Web3. Распространяя эту информацию, мы намерены донести до нашего сообщества последние открытия криптоисследователей. Хотите пойти еще дальше? Полные отчеты доступны на сайте Binance Research.

В 2023 году в экосистеме Биткойн произошел всплеск инноваций благодаря развитию того, что мы называем порядковыми номерами. Протокол Ordinals был создан ранее в этом году, что позволяет новым объектам, таким как «надписи», часто называемые «биткойн-NFT», начать приобретать известность в криптосообществе. 

Токены BRC-20 являются последней инновацией в этом движении, основанном на ординалах, и в последние несколько месяцев стали предметом горячих дискуссий. Многие люди в восторге от новой энергии, которую приносит это нововведение, в то время как другие видят в нем отклонение от первоначальных целей Биткойна и менее удовлетворены его эффектами.

Сегодня мы рассмотрим развитие стандарта BRC-20, изучая его контекст и реакцию сообщества. Мы также обсудим риски и проблемы, которые в настоящее время представляют токены BRC-20, давая представление о том, что можно улучшить в будущем. 

Исторический

Стандарт BRC-20 — это экспериментальный стандарт токенов, который был впервые концептуализирован в марте 2023 года. Он позволяет развертывать, выпускать и передавать взаимозаменяемые токены в блокчейне Биткойн. Это последнее нововведение, основанное на Ordinals, означает, что взаимозаменяемые и невзаимозаменяемые токены (NFT) теперь являются частью экосистемы Биткойн.

Следует отметить, что токены BRC-20 крайне рискованны и находятся на очень ранней стадии разработки. Сами создатели открыто заявили о рисках, связанных с их экспериментальным характером. Этот аспект следует иметь в виду при чтении, и эта статья не предназначена для одобрения или совета, а только для информирования.

Ординалы и надписи

Протокол Ordinals включает отслеживание отдельных сатоши (сатов) в соответствии с тем, что основатель Кейси Родармор называет «Порядковой теорией». Саты — наименьшая единица биткойна, а 1 BTC равен 100 000 000 сат. Порядковая теория присваивает уникальный идентификатор каждому серверу в сети Биткойн.

Кроме того, на эти спутники можно «вписать» такой контент, как текст, изображения, видео и т. д. создать «регистрацию». Этот процесс фактически описывает создание NFT в блокчейне Биткойна. Чтобы узнать больше об ординалах, листингах и NFT биткойнов, прочтите статью Binance Academy: Что такое ординалы? Обзор биткойн-NFT.  

Каково место токенов BRC-20?

Благодаря регистрации, позволяющей активировать NFT в Биткойне, развитие естественным образом перешло к взаимозаменяемым токенам. Именно здесь на помощь приходит стандарт BRC-20. Если надписи являются невзаимозаменяемым применением инноваций Ordinals, то токены BRC-20 являются их взаимозаменяемыми аналогами.

9 марта пользователь криптовалюты в Твиттере с ником @domo опубликовал ветку, в которой теоретизирует метод под названием BRC-20, который может создать стандарт для взаимозаменяемых токенов в дополнение к протоколу Ordinals. 

По сути, метод заключался в написании текста на спутниках для создания взаимозаменяемых токенов. Первоначальный дизайн допускал только три различные операции: развертывание, выдачу и передачу. 

Скромное начало токенов BRC-20 (первая тема от @domo) 

Три возможных начальных операции для токенов BRC-20

Первый контракт на токен, который был развернут, был для токена $ORDI с лимитом в 1000 токенов на выпуск и максимальным количеством 21 миллион (имеется в виду максимальное количество биткойнов). Менее чем за день был выпущен 21 миллион токенов $ORDI, и быстро появились другие токены. Общая капитализация токенов BRC-20 достигла пика более 1 миллиарда долларов, но с тех пор снизилась и сейчас составляет около 300 миллионов долларов.

Реакция сообщества

Первоначальные нововведения, касающиеся порядковых номеров и надписей, уже вызвали горячие споры в сообществе Биткойн. Дискуссии часто фокусируются на комиссиях за транзакции, которые увеличились с появлением этих инноваций, связанных с порядковыми номерами. Стандарт BRC-20 вывел эту дискуссию на новый уровень.

С одной стороны, есть сторонники комиссий, которые приветствуют увеличение комиссий за транзакции и считают это необходимым для долговечности Биткойна. С другой стороны, есть сторонники «низких комиссий», которые более критично относятся к увеличению комиссий за транзакции и считают, что это противоречит философии и первоначальным намерениям системы.

Аргумент «в пользу гонорара»

Жизнеспособность модели безопасности Биткойна является серьезной проблемой для многих членов сообщества. Награда за блок Биткойна уменьшается вдвое после выпуска каждых 210 000 блоков, что происходит примерно каждые четыре года.  

Награда за биткойн-блок за успешный блок

Источник: Bitcoin Visuals, Binance Research.

Майнерам следует платить, потому что они обеспечивают безопасность системы. Учитывая этот факт, в будущем комиссии за транзакции с биткойнами должны быть выше. Итак, многие члены сообщества, особенно майнеры, были приятно удивлены тем вниманием, которое получили ординалы и токены BRC-20. Они с оптимизмом смотрят на его влияние на относительно спокойный рынок комиссий Биткойн.

Хотя цена Биткойна значительно выросла со времен вознаграждения за 50 блоков BTC, этот выпуск иллюстрирует уязвимости бизнес-модели майнеров BTC. Учитывая возможность более светлого будущего с точки зрения спроса на пространство блоков, эта ситуация кажется более благоприятной для майнеров и может привлечь других к присоединению к сети. 

В начале мая даже были замечены блоки биткойнов, комиссия за транзакцию которых превышала вознаграждение за блок в размере 6,25 BTC. Эта цифра весьма значительна, учитывая, что на протяжении большей части 2022 года комиссии за транзакции составляли в среднем всего 1–2% доходов майнеров и не были намного выше в предыдущие годы. Это указывает на растущий спрос на пространство блоков, которому способствовали ординалы и токены BRC-20. 

Общая комиссия за блок 788795 составила 6,46 BTC по сравнению с вознаграждением за блок в 6,25 BTC.

Аргумент сторонников «низкой пошлины»

В то время как многие приветствуют рост активности и шума вокруг экосистемы Биткойн и мотивированы увеличением комиссий с точки зрения устойчивости, другие настроены более критично. 

Эти сторонники «низкой комиссии» считают, что истинная цель Биткойна — служить нефиатной твердой валютой и что блокчейн следует использовать только для одноранговых транзакций. Они считают, что порядковые транзакции, требующие большого количества данных, в первую очередь служат для перегрузки сети Биткойн и увеличения комиссий, что в конечном итоге препятствует одноранговым транзакциям. 

Некоторые утверждают, что повышенные комиссии исключают пользователей из стран, где Биткойн рассматривается как альтернатива местной системе бумажных валют. Другие более радикальны и даже рассматривают порядковые номера и токены BRC-20 как атаку на блокчейн Биткойна.

Риски и вызовы

Как уже говорилось ранее, порядковые номера, надписи и токены BRC-20 являются чрезвычайно новыми и очень рискованными нововведениями на этом раннем этапе. Они находятся в авангарде того, что происходит сегодня в сфере криптовалют. Поэтому существует несколько основных рисков, о которых должен знать каждый читатель. 

1. Ограниченная или отсутствующая инфраструктура

Давайте будем честными: токены BRC-20 — это всего лишь идея, рожденная из экспериментального стандарта токенов, созданного пользователем под псевдонимом в Твиттере. Хотя новаторство и потенциал этой идеи неоспоримы, важно понимать, что мы все еще находимся в начале истории и что инфраструктура остается недостаточно развитой.

Стандарт токенов существует уже несколько месяцев, а значительная активность наблюдается только в последние несколько недель. Хотя дизайнеры работают быстро, на данный момент сделано не так уж много. Мы видели зарождение торговых площадок и DEX, но большая часть торговли по-прежнему осуществляется внебиржевой рынок (OTC) через серверы Discord. Без надлежащей инфраструктуры сложно отслеживать токены и их владельцев.

Еще одной проблемой является отсутствие методологического консенсуса. Эти инструменты не являются уникальными для блокчейна Биткойн, а основаны на порядковой теории, которая, по сути, «ассоциирует» SAT с определенными характеристиками. В отсутствие социального консенсуса по этому методу некоторые стороны могут не признавать определенные порядковые номера и, следовательно, не признавать определенные токены BRC-20. 

Нам еще многое предстоит сделать, если мы хотим, чтобы на рынке было более нескольких тысяч владельцев. Несмотря на оптимизм в отношении того, что токены BRC-20 разблокировали и что они потенциально могут предоставить, инфраструктуре еще предстоит пройти долгий путь.

2. Никакой реальной пользы

Большинство токенов BRC-20, торгуемых в настоящее время, являются мем-токенами. Почти по определению эти токены не имеют никакой полезности и во многом зависят от социальных сетей и настроений сообщества. Хотя это привлекает внимание и вызывает некоторое волнение, отсутствие полезности и, следовательно, отсутствие серьезной базы владельцев означает, что эти токены могут рухнуть внезапно и без предупреждения. 

Каждый читатель должен помнить об этом риске, и если вы видите новый токен, предлагающий какую-то полезность, вам следует заглянуть глубже и спросить себя, правда ли это или просто трюк. 

3. Высокий риск мошенничества

Не будем забывать, что новизна этого опыта связана с высоким риском мошенничества. Например, внебиржевая (OTC) торговля токенами на серверах Discord, по понятным причинам, является деятельностью с очень высоким уровнем риска и привела к тому, что многие люди стали жертвами мошенничества.

Проекты по созданию инфраструктуры для ординалов или токенов BRC-20 также могут представлять потенциальную угрозу безопасности на этом раннем этапе. Мы не хотим пугать читателей, но поскольку эти токены и новые технологии все еще находятся в зачаточном состоянии, риск мошенничества высок, и к нему следует относиться серьезно. 

Заключение

Порядковые номера, регистрации и токены BRC-20 продемонстрировали, что действительно существует спрос на пространство блоков Биткойн помимо традиционных одноранговых платежей. Пользователи хотят делать то же самое, что и в Ethereum и BNB Chain, но с биткойнами.

Отсутствие доходов майнеров от комиссий за транзакции было серьезной проблемой для многих сторонников Биткойна, и этот недавний всплеск активности наглядно продемонстрировал существующие возможности. Недавние события обнадеживают и помогают представить потенциальный путь к долгосрочной жизнеспособности Биткойна.

Рост криптовалют часто носит экспоненциальный характер. Например, после первой регистрации 14 декабря 2022 года потребовалось больше месяца, чтобы достичь 100. Однако со 2 по 15 февраля количество регистраций выросло с 1000 до 100 000. В апреле мы достигли 1 миллиона. сейчас их число превышает 7 миллионов.

Хотя мы не можем предсказать размер этого рынка, мы можем ожидать, что количество листингов будет продолжать расти. Это пространство должно тщательно контролироваться. 

Экспоненциальный рост регистраций на данный момент

Источник: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (16 мая 2023 г.).

Бинанс Исследования

Команда Binance Research стремится проводить объективный, независимый и всесторонний анализ мира криптовалют. Она публикует обоснованные мысли по темам Web3, включая криптоэкосистему, технологии блокчейна и последние тенденции рынка. 

Эта статья представляет собой лишь предварительный просмотр полного отчета, который содержит дополнительную информацию и подробный анализ ключевых рыночных графиков BRC-20. В нем также рассматриваются решения биткойн-уровня 2 и перспективы развития сектора. Предлагаемый контент очень богат; Не пропустите эту эксклюзивную информацию! 

Нажмите здесь, чтобы прочитать полный отчет. Более подробные исследования последних разработок Web3 можно найти на странице «Статистика и анализ» веб-сайта Binance Research. Воспользуйтесь шансом получить образование, воспользовавшись последними открытиями исследователей криптовалюты!

Для дополнительной информации

• Бинанс Исследования 2.0

• Binance Research: доминирующие тенденции в криптосекторе в мае 2023 года

• Binance Research: изучаем варианты использования и возможности ИИ в криптопространстве

Общее раскрытие информации: этот материал был подготовлен Binance Research и не должен рассматриваться как прогноз или инвестиционный совет, а также не представляет собой рекомендацию, предложение или призыв покупать или продавать какие-либо ценные бумаги или криптовалюты или принимать инвестиционную стратегию. Используемая терминология и высказанные мнения предназначены для содействия пониманию и ответственному развитию отрасли и не должны быть истолкованы как безотзывные юридические взгляды или взгляды Binance. Выраженные мнения действительны на дату, указанную выше, и принадлежат автору документа; они, вероятно, изменятся впоследствии по мере развития ситуации. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, взяты из частных и незапатентованных источников, которые Binance Research считает надежными, и их полнота и точность не гарантируется. Таким образом, Binance не дает никаких гарантий точности или надежности и не несет никакой ответственности, возникающей из-за любых других ошибок и упущений (включая ответственность перед другими лицами из-за небрежности). Этот документ может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит исключительно исторического характера. Эта информация может, в частности, включать прогнозы и прогнозы. Не может быть никакой уверенности в том, что такие прогнозы сбудутся. Использование информации, содержащейся в этом документе, осуществляется по усмотрению читателя. Этот материал предназначен только для информационных целей и не является инвестиционным советом, а также предложением или призывом купить или продать какие-либо ценные бумаги, криптовалюты или инвестиционную стратегию, и никакие ценные бумаги или любая криптовалюта не будут предлагаться или продаваться любому лицу, живущему в любой стране мира. юрисдикции, в которой предложение, вымогательство, покупка или продажа являются незаконными в соответствии с законодательством этой юрисдикции. Любая инвестиция предполагает риски.

Торгуйте где угодно с помощью мобильного приложения для торговли криптовалютой Binance (iOS/Android)

Найти нас на :

Инстаграм: https://www.instagram.com/binancefrench

Твиттер: https://twitter.com/LeBinanceFR

Facebook: https://www.facebook.com/BinanceFrance

Телеграмма: https://t.me/BinanceFrench.

Предупреждение о рисках: цены на цифровые активы подвержены высокому рыночному риску и волатильности цен. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. Вам следует инвестировать только в те продукты, с которыми вы знакомы и риски которых вы понимаете. Вам следует тщательно обдумать свой инвестиционный опыт, финансовое положение, инвестиционные цели и толерантность к риску, а также проконсультироваться с независимым финансовым консультантом, прежде чем делать какие-либо инвестиции. Это не является инвестиционным советом, а также не является побуждением или рекомендацией торговать каким-либо цифровым активом. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.