Краткое содержание
Индексные фонды криптовалюты просто берут идею традиционного индексного фонда (инвестиционного инструмента, предназначенного для отслеживания эффективности определенного рыночного индекса) и заменяют базовые активы криптовалютными токенами, а не акциями компаний.
Введение
Поэтому понимание индексных фондов криптовалюты требует знания рыночных индексов. Проще говоря, рыночный индекс — это способ использования данных для отслеживания и измерения эффективности фондового рынка или группы конкретных компаний и их базовых акций.
Индексные фонды криптовалюты просто берут идею традиционного индексного фонда и заменяют базовые активы криптовалютными токенами, а не акциями компаний. Однако индексные фонды криптовалют все еще находятся на ранних стадиях развития, и в настоящее время выбор очень ограничен.
Что такое традиционные индексные фонды?
Прежде чем изучать индексные фонды криптовалют, лучше всего иметь базовое представление о традиционных индексных фондах. Проще говоря, индексный фонд — это портфель, предназначенный для отслеживания определенного набора базовых активов.
В частности, традиционный индексный фонд часто описывается как взаимный фонд, структура которого соответствует составу и показателям конкретного индекса финансового рынка, такого как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса.
Но что такое взаимные фонды? Что такое индексы финансового рынка?
Взаимный фонд — это финансовый инструмент, который позволяет людям объединять свои деньги в управляемый фонд, который затем инвестируется в такие активы, как акции и облигации, для получения прибыли инвестору. Инвестиционный портфель взаимного фонда формируется на основе определенных инвестиционных целей, установленных фондом и его управляющим.
В то же время рыночный индекс — это способ использования данных для отслеживания и измерения эффективности фондового рынка или части акций, например, индекс S&P 500, промышленный индекс Доу-Джонса и индекс FTSE 100.
Индекс S&P 500 отслеживает динамику акций 500 крупных и важных публичных компаний США.
Промышленный индекс Доу-Джонса отслеживает динамику акций 30 известных публичных компаний США.
Индекс FTSE 100 отслеживает динамику акций 100 крупнейших компаний по рыночной капитализации на Лондонской фондовой бирже.
Таким образом, портфель индексного фонда создается так, чтобы имитировать состав конкретного рыночного индекса (как определено фондом) с целью простого соответствия общей эффективности рыночного индекса.
Напротив, портфели взаимных фондов разрабатываются управляющими фондами на основе их взглядов на активное инвестирование с целью превзойти рынок.
Преимущества и недостатки традиционных индексных фондов
Индексные фонды известны как пассивная инвестиционная стратегия, обеспечивающая доходность, соответствующую общему фондовому рынку. Цель индексного фонда — не победить рынок, а просто воспроизвести движение рыночного индекса. Исследования показывают, что пассивные фонды имеют тенденцию превосходить активные фонды в долгосрочной перспективе.
Таким образом, ключевым преимуществом индексных фондов является то, что они, как полагают, обеспечивают более высокую долгосрочную прибыль, чем активно управляемые фонды. Например, годовая доходность S&P 500 с 1957 года (когда охват индекса впервые расширился до 500 акций) до конца 2021 года составляла 11,88%.
Кроме того, индексные фонды также позволяют диверсифицировать портфель, поскольку каждая компания по существу представлена в очень небольшой части. Это означает, что ваши инвестиции не зависят от успеха какой-либо одной компании, а скорее отслеживают общую эффективность всего индекса. Проще говоря, индексные фонды обеспечивают более широкий доступ к рынку.
Кроме того, поскольку индексные фонды просто копируют состав индекса, который они отслеживают, состав вашего портфеля меняется редко, что снижает операционные расходы, транзакционные издержки и комиссии.
Однако недостатком индексных фондов является то, что они обладают очень низкой гибкостью. Активно управляемые фонды могут отказаться от неэффективных акций и превзойти рынок при правильном управлении. Индексные фонды также несут убытки, если индекс падает, в то время как активно управляемые фонды все равно могут получать прибыль, когда индекс падает.
Что такое индексный фонд криптовалюты?
Теперь, когда вы понимаете концепцию традиционных индексных фондов, понять индексные фонды криптовалюты несложно. Многие разработки в сфере криптовалют можно рассматривать как обновления традиционных рынков и продуктов через Web3, и индексные фонды криптовалют не являются исключением. Индексные фонды криптовалюты просто берут философию и структуру традиционных индексных фондов и заменяют базовые активы криптовалютными токенами вместо акций и облигаций компаний.
Например, индексный фонд S&P 500 будет инвестировать деньги, вложенные в фонд, в серию акций, представляющих 500 компаний, входящих в рыночный индекс S&P 500, в то время как индексный фонд криптовалюты будет инвестировать деньги, вложенные в фонд, в ряд различных акций. акции.
Проще говоря, индексный фонд криптовалюты — это инвестиционный инструмент, который позволяет вам инвестировать в фонд, который, в свою очередь, инвестирует эти средства в определенный индекс криптовалюты. Таким образом, индексные фонды криптовалюты предоставляют инвестиционные возможности в диверсифицированный портфель цифровых активов без необходимости покупать инвесторам каждый токен в фонде по отдельности.
Чем отличаются индексные фонды криптовалют?
Конечно, основное различие между традиционными индексными фондами и криптовалютными индексными фондами заключается в типе активов, в которые они инвестируют.
Кроме того, еще одним ключевым отличием является то, что рынки криптовалют могут быть более волатильными, чем традиционные рынки. Таким образом, колебания цен на индексные фонды криптовалюты могут быть больше, чем у традиционных индексных фондов, в результате чего инвесторы индексных фондов криптовалюты могут получить большую прибыль, но также могут понести большие убытки.
Помимо потенциально высоких рисков и вознаграждений, еще одним существенным различием между традиционными индексными фондами и криптовалютными индексными фондами является количество доступных продуктов и их доступность для потребителей. В настоящее время существуют сотни, если не тысячи, традиционных индексных фондов, которые отслеживают множество различных рыночных индексов. Однако индексные фонды криптовалюты по-прежнему являются относительно новой областью развития, и их разнообразие, доступное в настоящее время для инвестиций, очень ограничено.
Заключение
Поскольку сфера криптовалюты продолжает развиваться и взрослеть, ожидается, что все больше и больше индексных фондов криптовалюты будут привлекать внимание общественности и предоставлять инвестиционные возможности для обычных пользователей. Эти фонды популярны в традиционной торговле и подходят широкому кругу трейдеров. Поскольку криптовалюты продолжают проникать на новые территории и привлекать новых пользователей, ожидается, что энтузиасты торговли индексными фондами будут способствовать широкому использованию криптовалютных фондов.
дальнейшее чтение
Binance запускает равновзвешенный индекс 10 крупнейших криптовалют
Изучите 10 лучших равновзвешенных индексов криптовалют Binance CMC
Binance запускает план, связанный с индексами инвестиций в основной капитал
Терминальный анализ: Индекс
Анализ сроков: пассивное управление