Ключевые выводы

• BRC-20 — это экспериментальный стандарт взаимозаменяемых токенов для блокчейна Биткойн, использующий протокол Ordinals для инскрипции файлов JSON на отдельные сатоши, а не полагаясь на смарт-контракты.

• Созданный псевдонимным разработчиком Domo в марте 2023 года, BRC-20 стал первым механизмом для выпуска альткоинов непосредственно на Биткойн, открывая новые возможности для токенизации на самой безопасной блокчейн-сети в мире.

• Токены BRC-20 испытали взрывное раннее принятие, с объемом торгов, резко возросшим в 2024 году. Затем активность значительно остыла, когда перегруженность сети, высокие комиссии и ограниченная полезность стали заметными проблемами.

• BRC-20 остается высоко экспериментальным. Основные ограничения включают отсутствие поддержки смарт-контрактов, зависимость от оффчейн индексаторов и внутренние ограничения масштабируемости Биткойн. Сети второго уровня Биткойн — это основной путь, который исследуется для разблокировки более сложных случаев использования BRC-20.

Что такое стандарт токенов BRC-20?

BRC-20 — это экспериментальный стандарт токенов для взаимозаменяемых токенов, специально разработанный для блокчейна Биткойн. Взаимозаменяемые токены взаимозаменяемы, что означает, что каждая единица токена имеет одинаковую функциональность и внутреннюю ценность.

Появление таких стандартов, как BRC-20, вводит концепцию токенизации в сеть Биткойн, расширяя ее возможности за пределами децентрализованной цифровой валюты. Вы можете рассматривать BRC-20 как экспериментальный стандарт для создания альткоинов на блокчейне Биткойн.

Taproot и Ordinals

Обновление Taproot, которое увеличило емкость данных блоков Биткойн, сыграло ключевую роль в активизации протокола Ordinals и, следовательно, в создании токенов BRC-20.

Введение протокола Ordinals, реализованного инженером-программистом Кейси Родармором в январе 2023 года, позволило инскрипцию данных на отдельные сатоши (самые маленькие единицы Биткойн) с использованием Теории Ordinals.

Система нумерации и инскрипции протокола Ordinals позволила создавать как взаимозаменяемые, так и невзаимозаменяемые токены (NFT) в сети Биткойн.

Как работают токены BRC-20

Токены BRC-20, созданные псевдонимным аналитиком блокчейна Domo в марте 2023 года, используют механизм инскрипции Ordinals для создания и передачи взаимозаменяемых токенов на блокчейне Биткойн.

В отличие от традиционных стандартов токенов, таких как ERC-20 на Ethereum, токены BRC-20 не поддерживают смарт-контракты и зависят от ординарных инскрипций для своей функциональности. В то время как токены ERC-20 создаются с помощью кода смарт-контракта, токены BRC-20 создаются путем инскрипции файлов JSON на отдельные сатоши.

Хотя он очень экспериментальный, простота стандарта BRC-20, без необходимости в сложных смарт-контрактах, позволяет легче токенизировать активы в сети Биткойн.

Баланс токенов BRC-20 не обеспечивается нативно основным протоколом Биткойн. Вместо этого они зависят от оффчейн индексаторов, которые отслеживают и интерпретируют данные инскрипции. Если индексаторы предоставляют несогласованные результаты, состояния токенов могут расходиться, создавая потенциальные риски надежности и безопасности.

Плюсы и минусы токенов BRC-20

Плюсы

1. Простота: Токены BRC-20 используют упрощенный механизм токенизации, исключая необходимость в сложных смарт-контрактах. Эта простота облегчает выпуск и передачу токенов, делая их доступными для более широкой аудитории без необходимости в специализированной технической экспертизе.

2. Безопасность сети: Используя внутренние функции безопасности блокчейна Биткойн, токены BRC-20 получают выгоду от децентрализованной природы, алгоритмических технологий и механизма консенсуса на основе доказательства работы, что обеспечивает высокий уровень безопасности сети.

3. Потенциал роста: Несмотря на экспериментальный характер стандарта, большая и разнообразная пользовательская база сети Биткойн продолжает привлекать разработчиков и проекты, исследующие BRC-20. Топовые токены, такие как ORDI и SATS, добились листинга на крупных платформах, включая Binance, что показывает, что рыночное внимание достижимо в этой экосистеме.

Минусы

1. Отсутствие функциональности смарт-контрактов: В отличие от других стандартов токенов, таких как ERC-20, BRC-20 не поддерживает смарт-контракты. Это ограничение может привести к неэффективности и ограничить диапазон возможных случаев использования, особенно для DeFi-приложений.

2. Зависимость от блокчейна Биткойн: BRC-20 зависит от блокчейна Биткойн, подверженного внутренним ограничениям сети. Проблемы, такие как низкая масштабируемость, медленные скорости транзакций и высокие комиссии, становятся заметными, влияя на эффективность передачи токенов BRC-20.

3. Зависимость от индексаторов: Балансы токенов BRC-20 зависят от оффчейн индексаторов, а не обеспечиваются нативно в сети. Это создает потенциальные несоответствия в состояниях токенов, если разные индексаторы не согласны, и вводит зависимость от инфраструктуры вне основного протокола Биткойн.

4. Ограниченная интероперабельность: Специально разработанный для экосистемы Биткойн, BRC-20 сталкивается с проблемами интероперабельности с альтернативными блокчейнами и крипто-кошельками.

5. Перегруженность сети: Токены BRC-20 и Биткойн NFTs могут вызывать перегруженность сети, что приводит к более медленному времени подтверждения и высоким комиссиям для всех пользователей Биткойн. В мае 2023 года непроцессированные транзакции превысили 300,000, а комиссии достигли двухлетнего максимума, частично из-за активности по инскрипции BRC-20.

6. Ограниченная полезность и фрагментация: К началу 2024 года было создано более 244,000 токенов BRC-20, большая часть из которых не имеет установленного случая использования. Эта фрагментация создает риски спекуляции и распространения токенов с низкой полезностью.

Будущее токенов BRC-20

Хотя стандарт все еще находится на экспериментальной стадии, начальный период принятия (2023-2024) показал, что существует реальный интерес в расширении возможностей Биткойн за пределами цифровых платежей. Объем торгов BRC-20 резко возрос в начале 2024 года, в основном благодаря листингам на крупных биржах и успеху таких токенов, как ORDI и SATS.

Тем не менее, большая часть этой активности была спекулятивной, и к 2025 году более широкий рынок BRC-20 значительно остыл, с рыночными капитализациями, стабилизировавшимися в диапазоне $100-300M и объемами инскрипций значительно ниже их пиков 2023 года.

Проблемы, такие как перегруженность сети, проблемы масштабируемости, зависимость от индексаторов и отсутствие функциональности смарт-контрактов остаются основными препятствиями для широкого принятия BRC-20. Чтобы преодолеть эти проблемы, разработчики исследуют сети второго уровня Биткойн, такие как Stacks, которые добавляют функциональность смарт-контрактов к Биткойн, и расширения сети Lightning. Сам стандарт BRC-20 не был формально обновлен с момента его запуска; его эволюция зависит от того, что более широкая экосистема разработчиков Биткойн создаст вокруг него.

Долгосрочная перспектива для BRC-20 зависит от того, сможет ли сообщество Биткойн решить эти проблемы масштабируемости и программируемости. Токены-первопроходцы, такие как ORDI, которые имеют установленную ликвидность на биржах, находятся в наилучшей позиции для продолжения актуальности. Для большинства из более чем 244,000 созданных токенов перспектива менее определенная.

Часто задаваемые вопросы

Что такое токен BRC-20?

Токен BRC-20 — это взаимозаменяемый цифровой токен, созданный на блокчейне Биткойн с использованием протокола инскрипции Ordinals. Вместо смарт-контрактов токены BRC-20 развертываются, выпускаются и передаются путем инскрипции данных JSON на отдельные сатоши. Стандарт был создан в марте 2023 года псевдонимным разработчиком Domo и остается экспериментальным.

Какие самые известные токены BRC-20?

Самые известные токены BRC-20 — это ORDI (первые токены BRC-20), SATS (названные в честь самой маленькой единицы Биткойн) и RATS.

В чем разница между BRC-20 и ERC-20?

ERC-20 — это стандарт токенов на блокчейне Ethereum, который использует смарт-контракты для определения логики токенов. BRC-20 — это стандарт токенов на блокчейне Биткойн, который использует инскрипции JSON через протокол Ordinals вместо смарт-контрактов. ERC-20 поддерживает DeFi-приложения, программируемую логику и широкую совместимость с кошельками. BRC-20 предлагает безопасность на уровне Биткойн, но не имеет функциональности смарт-контрактов и имеет ограниченную интероперабельность.

Безопасны ли токены BRC-20?

Токены BRC-20 получают выгоду от безопасности Биткойн на основе доказательства работы для окончательности транзакций. Однако есть уникальные риски, которые следует учитывать: балансы токенов зависят от оффчейн индексаторов, а не от основного протокола Биткойн, экосистема исторически привлекала спекулятивные и низкополезные проекты токенов, а высокие объемы инскрипций могут перегружать сеть Биткойн и увеличивать комиссии. Как и с любой экспериментальной технологией, пользователи должны проводить тщательное исследование и проявлять осторожность.

Как я могу выпустить или купить токены BRC-20?

Токены BRC-20 можно выпускать с помощью кошельков, совместимых с Ordinals, таких как Unisat или Xverse, которые поддерживают инструменты инскрипции Биткойн. Установленные токены BRC-20, такие как ORDI и SATS, также можно купить на крупных криптовалютных биржах, которые их листингуют. Обратите внимание, что для инскрипции требуется Биткойн для комиссий за транзакции, и процесс требует кошелек, который поддерживает управление монетами для управления Ordinals.

Заключительные мысли

Токены BRC-20 представляют собой значительное исследование в расширении функциональности блокчейна Биткойн. Протокол Ordinals, в сочетании с обновлением Taproot, прокладывает путь для взаимозаменяемых токенов на Биткойн, оспаривая традиционные представления о возможностях сети. Первая волна принятия в 2023-2024 годах продемонстрировала реальный интерес на рынке, даже если большая часть из этого была спекулятивной.

Хотя токены BRC-20 предлагают простоту и безопасность на уровне Биткойн, их ограничения, включая отсутствие смарт-контрактов, зависимость от индексаторов и перегруженность сети, иллюстрируют экспериментальный характер этого стандарта.

Дополнительное чтение

• Что такое Ordinals? Обзор Биткойн NFTs

• Что такое Taproot и как он принесет пользу Биткойн

• Что такое сети второго уровня Биткойн?

• Руководство для начинающих по сети Lightning Биткойн

• Что такое NFT?

Отказ от ответственности: Этот контент представлен вам на основе "как есть" для общей информации и образовательных целей только, без каких-либо представлений или гарантий. Он не должен интерпретироваться как финансовый, юридический или иной профессиональный совет, и не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обращаться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если контент предоставлен третьей стороной, обратите внимание, что выраженные мнения принадлежат третьей стороне и не обязательно отражают мнения Binance Academy. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы можете не вернуть вложенные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Для получения дополнительной информации смотрите наши Условия использования, Предупреждение о рисках и Условия Binance Academy.