Индекс S&P 500 (SPX) сегодня преодолел долгосрочное сопротивление и достиг самого высокого уровня более чем за год.
Если положительная корреляция с ценой биткойна восстановится, это может сигнализировать о возобновлении восходящего тренда на рынке криптовалют.
Что такое индекс S&P 500?
Standard and Poor’s 500 или просто S&P 500 (SPX) — это индекс фондового рынка, который отслеживает результаты деятельности 500 крупнейших компаний, акции которых котируются на фондовых биржах США. Это один из наиболее широко отслеживаемых индексов фондового рынка.
Индекс S&P 500 — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. По данным Википедии, по состоянию на 31 августа 2022 года на девять крупнейших компаний из списка S&P 500 приходилось 27,8% рыночной капитализации индекса.
В порядке убывания веса: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon.com, Tesla, Berkshire Hathaway, UnitedHealth Group, Johnson & Johnson и ExxonMobil.
Листинг SPX датируется 1950-ми годами. С тех пор индекс находится в долгосрочном восходящем тренде и является рыночным отражением состояния экономики США.
SPX достиг новогоднего максимума
SPX находился в нисходящем тренде с момента достижения исторического максимума (ATH) в $4818 4 января 2022 года. После этого почти весь год был медвежий рынок, который завершился дном на уровне $3492 11 октября 2022 года. цена следовала за нисходящей линией сопротивления (черной).
С тех пор SPX начал восходящий тренд и вырос на 24% до сегодняшней оценки в $4338. В начале 2023 года нисходящая линия сопротивления была пробита и впоследствии подтвердила статус поддержки (оранжевые круги).
В то же время цена SPX боролась с сопротивлением в районе $4200 (зеленая линия). Эта важная область неоднократно выступала в роли поддержки и сопротивления. Если произойдет коррекция, ожидается бычье повторное тестирование этого уровня.
Кроме того, сегодня SPX пробил еще одно важное сопротивление на уровне $4325, который стал максимумом, достигнутым в августе 2022 года. Если повышение не окажется просто отклонением и восходящий тренд сохранится, то следующий уровень сопротивления находится на уровне $4635. Это будет последняя остановка перед ATH на уровне $4818.
Стоит отметить, что, несмотря на сильный рост, индекс относительной силы (RSI) еще не вошел в зону перекупленности. Однако в пользу медведей говорит тот факт, что за последние 1,5 года. Всякий раз, когда RSI достигал области 70, цена фиксировала локальный пик и падение (синие области).
Один аналитик в Твиттере @MisterSpread предположил, что даже если цена SPX сейчас упадет до уровня 4200 долларов. Это все равно будет бычий сигнал. По его мнению, индекс S&P 500, возможно, вступает в «фазу мании, когда рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем люди могут оставаться ликвидными».
Означает ли корреляция с BTC отскок на крипторынке?
Долгосрочная корреляция индекса S&P 500 с биткоином остается в основном положительной. Это касается как нисходящих, так и восходящих тенденций. Например, корреляция двух активов оставалась положительной на протяжении почти всего медвежьего рынка 2022 года.
Лишь в конце года корреляция стала отрицательной. В то время SPX уже находился в фазе накопления, а BTC все еще достигал макродна из-за краха FTX и его последствий в ноябре 2022 года. Однако рост SPX и отрицательная корреляция с BTC в то время могли послужить ранний сигнал разворота бычьего тренда.
Аналогичная ситуация произошла в феврале/марте 2023 года. Корреляция на короткое время стала отрицательной. Это произошло потому, что коррекция Биткойна оказалась гораздо более серьезной, чем преимущественно боковой тренд S&P 500.
Наконец, в настоящее время мы снова наблюдаем отрицательную корреляцию с середины мая. SPX растет и пробивает важный уровень сопротивления. В то же время BTC застрял в боковом и слегка нисходящем тренде. Если ситуация будет развиваться аналогично предыдущим двум случаям, можно ожидать, что рынок криптовалют пойдет по стопам традиционных активов.
Это может привести к повторному тестированию Биткойна и, возможно, даже к прорыву сопротивления на уровне 31 000 долларов. Однако, если положительная корреляция восстановится в результате совместного падения обоих рынков, ближайшей поддержкой для цены BTC станет 200-дневная скользящая средняя на уровне $23 600 $BTC