Учитывая сегодняшние данные по инфляции, июньское решение ФРС по процентной ставке стало почти окончательным. Рынки тоже к этому готовились. Заявления, сделанные членами ФРС за 15 дней до заседания, во многом помогают быстрее переварить решение. Так как же решение по процентной ставке, принятое в этом месяце, повлияет на криптовалюты? Что еще более важно, каковы ожидания от предстоящих встреч? Что нам нужно знать о сегодняшних данных по инфляции?

Июньское решение ФРС по процентной ставке объявлено досрочно! Что будет с криптовалютой, золотом и биткойнами?

Учитывая сегодняшние данные по инфляции, июньское решение ФРС по процентной ставке стало почти окончательным. Рынки тоже к этому готовились. Заявления, сделанные членами ФРС за 15 дней до заседания, во многом помогают быстрее переварить решение. Так как же решение по процентной ставке, принятое в этом месяце, повлияет на криптовалюты? Что еще более важно, каковы ожидания от предстоящих встреч? Что нам нужно знать о сегодняшних данных по инфляции?

Данные по инфляции в США

Общая инфляция, которая сегодня ожидалась на уровне 4,1%, была объявлена ​​на уровне 4%. Эта цифра не стала неожиданной, поскольку эффект базы и рост интереса. В предыдущие дни мы упоминали, что будущие данные могут развеять негативную атмосферу в криптовалютах.

Хотя индекс жилья внес наибольший вклад в ежемесячный рост всех позиций, за ним последовал рост индекса подержанных легковых и грузовых автомобилей. Продовольственный индекс в мае увеличился на 0,2 процента. Все позиции, за исключением продуктов питания и энергетических индексов, выросли на 0,4 процента в мае, как и в апреле и мае.

Снижение цен на энергоносители поддержало снижение инфляции с декабря прошлого года. Нет смысла слишком беспокоиться об инфляции (с точки зрения затрат на энергоносители), поскольку мы не наблюдаем массового роста цен на нефть, несмотря на решение ОПЕК.

В таблице выше мы видим, какие статьи влияют на инфляцию в месячном исчислении.

Продовольственная инфляция

В то время как индекс мяса, птицы, рыбы и яиц снизился в мае на 1,2 процента, индекс яиц снизился на 13,8 процента, зафиксировав самое большое снижение этого индекса с января 1951 года. В то время как индекс молочных продуктов и сопутствующих товаров снизился на 1,1 процента в месячном исчислении, индекс круп и хлебобулочных изделий в мае остался неизменным.

Индекс питания вне дома увеличился на 0,5 процента в мае. Показатель комплексного питания увеличился. Индекс питания с ограниченным обслуживанием за месяц вырос на 0,4 процента и 0,5 процента.

В других крупных группах продуктов питания в продуктовых магазинах зафиксирован рост от 0,3 процента (мясо, птица, рыба и яйца) до 9,2 процента (другие продукты дома).

Энергия

Энергетический индекс упал на 3,6 процента в мае после роста на 0,6 процента в апреле. Индекс бензина снизился на 5,6 процента в мае после роста на 3,0 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс природного газа снизился на 2,6 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Снижение этого показателя произошло уже в четвертый раз подряд.

Индекс электроэнергии снизился на 1,0 процента. После снижения на 0,7 процента в апреле и марте он также снизился в мае. Топливный индекс также снизился в мае.

За последние 12 месяцев энергетический индекс снизился на 11,7 процента. В то время как индекс бензина снизился на 19,7 процента за последние 12 месяцев, индекс природного газа снизился на 11,0 процента, а процентный индекс топливного индекса снизился на 37,0 процента за этот период.

Решение ФРС по процентной ставке

До заседания еще около 24 часов, но решение по процентной ставке уже принято. FedWatch показывает, что процентные ставки останутся стабильными после заседания, которое состоится завтра вечером. В частности, в основе таких ожиданий лежат заявления членов ФРС, продолжающееся снижение инфляции и сигналы Пауэлла.

Годовой прогноз процентов

Решения по процентным ставкам, которые могут рассеять негативную атмосферу на рынке, могут вызвать краткосрочный рост. Однако есть некоторые детали, о которых инвесторам не следует забывать. На графике ниже показано, чего ожидает рынок в отношении процентных ставок в ближайшие месяцы.

Соответственно, сохранение процентных ставок неизменными на завтрашнем вечернем заседании может означать «паузу». Заявления, сделанные членами, были следующими:

• Процентные ставки достаточно выросли, но нам нужна пауза в 1 месяц, чтобы быть уверенными.

• Отсутствие повышения в июне не означает объявления потолка процентных ставок.

• ФРС не будет снижать процентные ставки до первого квартала 2024 года.

• Имеет смысл сделать паузу, чтобы увидеть влияние ужесточения кредитования на рынок.

Общая тема в заявлениях членов и Пауэлла резюмируется в четырех пунктах выше.

Что будет с криптовалютой, золотом и биткойнами?

У криптовалют есть свои проблемы, и данные по инфляции помогли немного их смягчить. Рынок, твердо уверенный в том, что процентные ставки останутся неизменными, сосредоточится на заявлениях, которые будут сделаны вечером. Президент ФРС Пауэлл знает (как и любой президент Центрального банка), насколько эффективна на рынке риторика, а также повышение процентных ставок. Вот почему нам не следует ожидать явно «голубиной» позиции.

Целевая процентная ставка ФРС составляет 2%, и хотя устойчивая базовая инфляция, особенно общая инфляция, достигает 3,5% (к концу года), со временем она достигнет цели. В своих заявлениях ФРС до сих пор подчеркивала, что не будет снижать ставки, пока не достигнет целевого показателя инфляции в 2%.

Как мы видим из годовых ожиданий, в июле и сентябре может произойти рост на 25 базисных пунктов. В отчете Bank of America также упоминается, что процентные ставки могут приблизиться к 6%. Так когда же начнется снижение процентных ставок? Опять же, согласно данным FedWatch, до января серьезных ожиданий снижения нет. Этот инструмент обычно отражает четкое решение, принятое за 2–5 дней до встречи. Мы не должны забывать, что прогнозы, сделанные через несколько месяцев, могут быть чрезвычайно изменчивыми.

Более того, завтра вечером ФРС поделится своими прогнозами по процентным ставкам на двухлетний период. Это может привести к быстрому изменению ожиданий. Ожидается, что ФРС не изменит целевую процентную ставку на первый квартал следующего года.

Так что же произойдет?

• Если Биткойн сможет удержаться выше 26 000 долларов при поддержке данных по инфляции, цена может быстро подняться выше 27 000 долларов после решения по процентной ставке.

• Неожиданное снижение двухлетней процентной ставки ФРС может привести к движению BTC до $28 000 и выше.

• При нормальных обстоятельствах мы увидим быстрый рост после объявления решения в 21:00, за которым последует снижение после, вероятно, ястребиных заявлений президента ФРС.

В прошлом Пауэлл заявлял, что в повышении процентных ставок произойдет остановка, а не пауза. Однако комментарии последних нескольких месяцев говорят об обратном. Это может быть связано с необходимостью направлять рынок посредством дискурса. Июньские данные по базовой инфляции, которые должны выйти в июле, будут иметь решающее значение для рынка в краткосрочной перспективе. Признаки того, что устойчивая инфляция ослабевает, также могут изменить среднесрочный прогноз на позитивный.