После обновления Ethereum Shanghai количество залоговых ETH достигло нового максимума, а также был устранен нестабильный фактор, заключающийся в том, что LSD (ликвидные залоговые деривативы) не могут быть погашены. LSDFi способствует быстрому развитию. Существующие проекты DeFi ограничены такими факторами, как невозможность обновления кода или медленное обновление проектов. Появились новые проекты LSDFi, в результате чего появилось LSDFi Summer. Ниже PANews подведет итоги последних проектов LSDFi, заслуживающих внимания в различных категориях. Все данные в этой статье собраны 9 июня.

Lybra также является проектом с более высоким доходом от майнинга в LSDFi. По состоянию на 9 июня DeFiLlama показывает, что TVL Lybra составляет 186 миллионов долларов США. Официальный сайт показывает, что годовая процентная ставка чеканки eUSD (рассчитанная на основе выпущенных eUSD) составляет 31,39%, а eUSD. /USD LP Годовая процентная ставка LBR/ETH LP составляет 13,68%, годовая процентная ставка LBR/ETH LP составляет 147,07%, а годовая процентная ставка залогового LBR составляет 60,3%. Поскольку внутренняя стоимость eUSD будет продолжать расти за счет чрезмерного обеспечения, он относительно безопасен и может участвовать в добыче ликвидности; Таким образом, цена eUSD имеет тенденцию превышать его внутреннюю стоимость, и надбавка составляет 3%. Доход от LSD, потерянный минтерами eUSD, будет компенсирован дополнительной эмиссией токенов. Еще одной особенностью Lybra является экономика токенов. Помимо собственного токена LBR, выходом майнинга является esLBR. Для 100% разблокировки esLBR в LBR требуется один год. Если вы выберете самую быструю скорость разблокировки (один месяц), вы сможете получить только 20% от LBR.

https://www.prismafinance.com/Prisma позволяет пользователям закладывать wstETH (Lido), cbETH (Coinbase), rETH (Rocket Pool), sfrxETH (Frax), WBETH (Binance) для чеканки стабильной валюты acUSD. основан на ликвидности.Prisma еще официально не запущена, но поскольку она получила поддержку таких основателей, как Curve, Convex, Frax, Conic, CoinGecko, а также других известных бирж, участников проекта и KOL, она также может развиваться до конца. игры «Жетоны жидкого стейкинга (LST)». Для проектов стейблкоинов ликвидность имеет решающее значение, и после получения поддержки от таких команд, как Curve, Convex, Frax и т. д., она может иметь преимущество в этом отношении. Если вы закладываете LST для чеканки стейблкоинов в Prisma и обеспечиваете ликвидность в Curve через Convex, вы одновременно получаете токены CRV, CVX, PRISMA, доход от залога ETH и комиссию за транзакцию для стейблкоина LP. Кроме того, проект использует модель veToken, и держатели vePRISMA могут голосовать за определение эмиссии PRISMA, чтобы стимулировать выпуск токена LP стабильной валюты.

В настоящее время сеть Tenet запущена, но никаких данных не обнаружено. В рамках проекта также создан мост полной цепочки, посвященный LSD, с Layerzero, а его собственный токен также использует механизм veToken.

Плот

Raft позволяет пользователям обеспечивать сверхобеспечение stETH или wstETH и чеканить стабильную валюту R. В настоящее время R имеет три пула ликвидности, а именно пул Balancer R/wstETH, пул Balancer R/DAI и пул Uniswap v3 R/USDC.

Особенностью Raft является то, что он поддерживает мгновенные кредиты (здесь они называются Flash Mint), которые могут увеличить кредитное плечо до 11 раз за раз. Он может чеканить стабильную валюту R, которая значительно превышает залоговое обеспечение за один раз, конвертируя R. в wstETH, а затем внести wstETH в протокол в качестве залога и выпустить стейблкоин R для погашения долга. Даже если нет необходимости в высоком кредитном плече, эта функция очень эффективна, если кредит необходимо погасить быстро, чтобы избежать ликвидации из-за падения цен на залог.

Raft имеет инвестиции от Lemniscap, Wintermute, Jump Crypto, GSR и т. д. Проект существует всего 4 дня и еще не выпустил токены управления. Возможно, из-за ожиданий раздачи, TVL достиг 31,04 миллиона долларов США, а объем чеканки стейблкоинов — 16,85. миллион Р.

Инстадапп Лайт v2

Instadapp — это проект, который способствует взаимодействию между DeFi. Instadapp Lite v1 имеет ETH только для Aave v2, но эта стратегия не может идти в ногу с развитием LSDFi после обновления в Шанхае. С этой целью Instadapp запустил Lite v2, хранилище только для депозитов ETH, предназначенное для нескольких стратегий, связанных со stETH. Lite v2 будет использовать Aave v2, Aave v3, Morpho, Compound, Euler и другие рынки кредитования для залога wstETH, заимствования ETH, обмена его на wstETH и операций по переработке для получения увеличенной доходности LSD. Instadapp получает 20% прибыли, а вкладчики также могут получить немного более высокую прибыль, чем Lido stETH.

Вкладчики ETH получат депозитные сертификаты iETH. Согласно статистике Defi Mochi, TVL Lite v2 составляет $58,1 млн, уступая только Lybra в LSDFi.

разоблачить

unshETH — это центр ликвидности для LSD. В таких проектах, как Curve, LSD, например stETH, обычно образуют торговые пары с ETH, и между различными LSD нет торговых пар (прямые транзакции также могут быть достигнуты посредством маршрутизации).

Этот тип проекта позволяет пользователям вносить различные LSD, такие как wstETH и sfrxETH, для получения депозитных сертификатов. В unshETH чеканится unshETH. В дополнение к доходу от LSD в виде ETH, владение unshETH также может приносить комиссию за транзакцию и комиссию за чеканку/погашение.

Еще одной особенностью unshETH является введение концепции Omnichain, которую можно использовать в основной сети Ethereum, цепочке BNB и Arbitrum. Текущий объем TVL unshETH составляет 38,56 миллионов долларов США, а залоговая доходность unshETH составляет 11%, из которых 6,78% — это вознаграждение за майнинг собственного токена USH.

Существует множество проектов LSDFi типа ликвидности, таких как ранний LSDx и т. д. Принципы примерно одинаковы. UnshETH в настоящее время является наиболее используемым, и другие проекты здесь описываться не будут.

краткое содержание

Направление LSDFi в настоящее время быстро развивается, появляются различные новые проекты, а такие проекты, как Lybra, также принесли эффект богатства. Однако функции большинства проектов кажутся лишь подмножеством основных проектов DeFi. Например, функция заимствования стейблкоинов на основе ипотечного кода ликвидности LSD также может быть реализована в MakerDAO и Aave. Среди ликвидности LSDFi все еще более привлекательны Curve и Balancer.