Краткое содержание

  • В деле CFTC против Ooki DAO, поскольку никто не отреагировал на дело Ooki DAO, CFTC одержала подавляющую победу.Суд постановил, что Ooki DAO прекратила свою деятельность в США + закрыла сайт и удалила контент + оштрафовала 643 542 доллара США

  • Судья согласился с определением CFTC ДАО как некорпоративной организации, так что ДАО может нести юридическую ответственность в качестве субъекта иска.

  • Надзорные и правоохранительные органы могут использовать это как прорыв для надзора за проектами DAO, DeFi и DEX в сети.

  • Ончейн DAO = Некорпоративная ассоциация = Все участники, участвующие в управлении, могут нести солидарную ответственность за DAO.

1. Победа CFTC

9 июня 2023 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) объявила, что одержала «решительную победу» на судебном уровне против Ooki DAO, создав беспрецедентную ситуацию для DAO, чтобы нести юридическую ответственность в качестве объекта иска. прецедент.

По делу CFTC против Ооки ДАО 8 июня 2023 года судья Калифорнии в США вынес «решение без ответа» в пользу CFTC. Постановление заключалось в том, что Ооки ДАО был признан виновным в организации незаконной торговой деятельности. Платформа (Незаконная торговая платформа) и незаконно действующая в качестве торговца фьючерсной комиссией (Незаконно действующая в качестве торговца фьючерсной комиссией (FCM)) была привлечена к гражданской ответственности и оштрафована на 643 542 доллара США, а также ей было приказано навсегда закрыть веб-сайт Ooki DAO и удалить его содержимое из Интернета.

Важно отметить, что в этом прецедентном постановлении суд постановил, что Ooki DAO является «лицом» по определению Закона о товарных биржах США и может быть привлечен к ответственности как субъект, несущий соответствующие юридические обязательства. Чиновники CFTC заявили: «Это постановление должно послужить тревожным сигналом для тех, кто считает, что может обойти закон, приняв структуру DAO, намереваясь тем самым избежать применения нормативных требований и в конечном итоге подвергнуть общество риску».

Это решение имеет решающее значение для сторон проекта DAO и DeFi: (1) Суд определил DAO как субъекта действия (Лицо). Отныне сеть больше не является внеправовым местом, и правоохранительные органы могут использовать это как прорыв. вести судебные иски в рамках блокчейна. Проекты DAO, DeFi и DEX контролируются (2) Юридический атрибут внутрисетевого DAO определен CFTC как «Некорпоративная ассоциация» и принят судом; что члены, участвующие в управлении DAO, скорее всего, будут нести ответственность DAO Joint и ряд юридических обязательств.

2. Детали дела Ооки

Протокол bZx — это децентрализованный протокол DeFi, основанный на блокчейне, который позволяет пользователям предоставлять виртуальные активы в качестве залога для создания позиций с кредитным плечом для транзакций. Стоимость транзакции определяется разницей в цене между двумя виртуальными активами и не предполагает фактической продажи. виртуальных активов.

Протокол bZx изначально был разработан и поддерживается компанией bZeroX LLC и ее основателями. Примерно 23 августа 2021 года компания bZeroX LLC передала контроль над протоколом bZx компании bZx DAO (в конечном итоге переименованной в Ooki DAO 18 ноября 2021 года), с тех пор Ooki. DAO может управляться только голосами держателей токенов OOKI. CFTC процитировала слова одного из основателей протокола bZx: «Переход к DAO освободит протокол bZx от юридического надзора и ответственности». Очевидно, CFTC с этим не согласилась.

22 сентября 2022 года CFTC предприняла два принудительных действия против Ooki DAO: (1) на учредителей bZeroX LLC и протокола bZx был наложен штраф, и дело было окончательно урегулировано (2) против Ooki DAO был подан иск; на том основании, что Ooki DAO (i) незаконно обеспечивала внебиржевую и маржинальную розничную торговлю товарами (ii) занималась торговлей фьючерсами (FCM) без регистрации и (iii) не выполнила процедуры проверки KYC и идентификации клиентов в соответствии с требованиями; FCM в соответствии с Законом о банковской тайне (CIP). Впоследствии суд утвердил уведомление и вручение повесток Ooki DAO и членам DAO через чат-боты форума и объявления в сообщениях на форуме.

Впоследствии четыре учреждения Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (при поддержке UniSwap) и LeXpunK_Army (при поддержке Yearn, Curve & Lido), представили в суд консультативные заключения (Amicus Briefs) в поддержку Ooki DAO, заявив, что что CFTC только был принят. Неразумно, чтобы голосование руководства требовало от членов DAO/держателей токенов принять на себя обязанности DAO. Майлз Дженнингс, главный юрисконсульт a16z, далее заявил, что основное внимание следует уделять тем членам, которые голосуют за управление незаконным поведением DAO, а не членам всего DAO.

После того, как Ooki DAO пропустила срок для ответа в январе 2023 года, CFTC начала обращаться в суд с просьбой о вынесении «решения без ответа» по делу, что означает, что Ooki DAO не смог защитить себя в суде, или это может быть «А». стратегического» отказа, очевидно, что ни один член DAO не желает нести ответственность CFTC.

8 июня 2023 года судья штата Калифорния в США наконец вынес «решение об отказе от ответа» в пользу CFTC, а это означает, что CFTC не нужно доказывать причины своих обвинений в адрес Ооки ДАО. Хотя Ooki DAO пользуется большой поддержкой, тот факт, что никто не ответил, стал плохим началом для регулирующих органов по надзору за DAO.

Председатель CFTC Ростин Бенам считает, что Ooki DAO представляет собой явный случай мошенничества. Организаторы подозреваются в попытке уклониться от надзора CFTC и незаконно предоставить кредитное плечо и маржинальные транзакции с производными цифровыми активами розничным клиентам в США. Он назвал DAO уникальной технологией, но это не освобождает DAO от нормативной базы на уровне штата или федерального уровня.

3. Влияние и последствия победы CFTC в иске

Поскольку Ooki DAO не ответил на иск, калифорнийский судья по сути согласился со всеми претензиями CFTC, и CFTC не нужно было предоставлять какие-либо объяснения своих претензий. Поскольку Соединенные Штаты являются страной прецедентного права, это решение обязательно окажет огромное влияние на мир криптовалют: определив DAO как субъект, подлежащий действию, цепочка больше не будет местом вне закона. может использовать это дело как прорыв для расследования проектов DAO, DeFi и DEX, в то же время участники, участвующие в управлении DAO, могут нести совместную юридическую ответственность DAO;

3.1 Ончейн-ДАО больше не является местом беззакония

В столбце «Цифровые активы» на официальном сайте CFTC все виртуальные активы, включая все виртуальные валюты, классифицируются как «товары», что дает CFTC полномочия расследовать операции с деривативами на фьючерсном рынке виртуальных активов, а также мошенничество и рыночные сделки. мошенничество на спотовом рынке виртуальных активов. Однако CFTC не имеет полномочий регулировать операции с виртуальными активами на спотовом рынке, которые не связаны с маржой, кредитным плечом или финансированием.

До того как ООО «bZeroX» будет преобразовано в ДАО, нет никаких сомнений в том, что bZeroX и его учредители понесут соответствующую юридическую ответственность за нарушения. Стоит отметить, что судья Калифорнии согласился с определением CFTC Ooki DAO как «некорпоративной ассоциации», которая является субъектом иска (лицом) в соответствии с Законом о товарных биржах и может нести юридическую ответственность в качестве субъекта иска.

Это означает, что после этого дела CFTC будет иметь право контролировать и инициировать судебные иски в отношении DAO, DeFi и других проектов, задействованных на рынке деривативов по фьючерсам на виртуальные активы. Думаете ли вы, что децентрализованные биржи деривативов, такие как dYdX и Synthetix, дрожат? Что еще больше беспокоит, так это то, может ли SEC использовать это решение для прямого административного воздействия на тех участников проекта и децентрализованных бирж (DEX), которые, по мнению SEC, «выпускают и продают незарегистрированные ценные бумаги»?

(https://www.bitstamp.net/learn/web3/what-is-a-decentralized-exchange-dex/)

3.2 Члены ДАО могут быть обязаны нести солидарную юридическую ответственность ДАО.

Хотя наказание, наложенное судьей, было применено только к Ооки ДАО, CFTC определила, что члены коммерческой (For Profit) некорпоративной организации должны нести личную солидарную ответственность за действия организации на основании федерального закона и серии государственных прецедентов, связанных с законом о партнерстве. Это означает, что участники, участвующие в управлении Ooki DAO, могут подвергаться рискам, которые требуют индивидуальной солидарной ответственности. В настоящее время неизвестно, как CFTC будет осуществлять взыскание штрафов.

Это фатально для DAO, в отличие от юридических лиц, таких как LLC или Corps, которые могут отделять ответственность юридических лиц от ответственности физических лиц. CFTC сравнила bZeroX LLC с Ooki DAO, то есть LLC и Ooki DAO также контролируют протокол bZx, а LLC и Ooki DAO также управляют протоколом bZx посредством голосования участников. Таким образом, CFTC заявила: как только держатель токена OOKI влияет на результат предложения по управлению Ooki DAO посредством голосования токенов управления, тогда можно считать, что держатель токена OOKI добровольно участвовал в управлении Ooki DAO и должен иметь контроль над DAO Возьмите на себя личную ответственность за свои действия.

3.3 Надзор за DeFi открывает новые идеи

Этот случай последовал за санкциями, введенными регулирующими органами США в отношении протокола DeFi-миксера валют Tonardo Cash в августе 2022 года. Регулирующие органы США еще больше расширили нормативные аспекты сетевых проектов DeFi. Что касается Tonardo Cash, правила США включили его в список SDN по причинам отмывания денег, полученных террористами. Это означает, что всем физическим и юридическим лицам США запрещено проводить транзакции с Tonardo Cash или адресами кошельков, привязанными к протоколу. Ooki DAO пошла еще дальше. Надзорные органы США напрямую потребовали от соответствующих серверов закрыть веб-сайт Ooki DAO, удалить онлайн-контент и запретить Ooki DAO вести какой-либо бизнес в Соединенных Штатах на том основании, что бизнес DAO является незаконным.

6 апреля 2023 года Министерство финансов США опубликовало Отчет об оценке незаконной финансовой деятельности DeFi за 2023 год, который является первым в мире отчетом об оценке незаконной финансовой деятельности на основе DeFi. В отчете рекомендуется усилить регулирование ПОД/ФТ США и, где это возможно, ужесточить контроль за деятельностью с виртуальными активами (включая услуги DeFi) для улучшения соблюдения поставщиками услуг виртуальных активов обязательств BSA. Видно, что надзор в США также следует этой идее, контролируя операции по вводу и выводу виртуальных активов с точки зрения ПОД/ФТ, обеспечивая контроль источников, а затем контролируя соответствие конкретным проектным предприятиям с точки зрения защиты инвесторов.

4. Решение — легальная оболочка DAO

Очевидно, что CFTC может положиться на этот случай, чтобы разрушить барьер беззаконного места в цепочке. В результате цепочка больше не является беззаконным местом. Юридическое оформление децентрализованных проектов DAO и DeFi для обеспечения ограниченной ответственности участников уже является обязательным и больше не является вариантом.

Юридическая оболочка DAO — это правовая основа или совокупность юридических лиц специально для DAO, которая обеспечивает DAO признанный правовой статус в соответствующих юрисдикциях. Его суть заключается в том, чтобы «упаковать» ДАО в правовую структуру, чтобы ДАО можно было связать с традиционной правовой системой, обеспечивая при этом соблюдение соответствующих законов и правил, защищая ограниченную ответственность членов ДАО и открывая мост между ДАО и реальный мир. .

Учредители и участники, не зарегистрировавшие DAO, столкнутся с юридическими рисками, особенно:

А. Риск юридической ответственности. Как и Ooki DAO, незарегистрированное DAO может рассматриваться как полное товарищество. После признания DAO в качестве полного товарищества каждый член DAO может нести личную и солидарную ответственность за все активы и обязательства DAO. Зарегистрированная DAO может выступать самостоятельно как юридическое лицо. С одной стороны, она может соответствовать требованиям места регистрации и других юрисдикций. Что еще более важно, она может предоставлять членам DAO ограниченную ответственность, аналогичную организационной форме. компания.

Б. Налоговые риски. Членам DAO могут грозить штрафы или другие санкции, если они не уплатят подоходный налог. Зарегистрированная DAO может подавать ряд зрелых налоговых деклараций в зависимости от своей организационной формы, а также соответствовать требованиям налогового законодательства соответствующих юрисдикций.

C. Риски финансового соответствия. Поглощение средств или участие в экономической деятельности в анонимном мире блокчейнов без соответствующих процедур проверки KYC/AML/CTF для проверки источника средств может привести к рискам, связанным с соблюдением требований по ценным бумагам, AML/CTF, а также финансовыми административными и уголовными расследованиями.

Юридические лица ДАО могут быть зарегистрированы в различных организационных формах: Фонды, Ассоциации, Некоммерческое ООО или Коммерческое ООО. Фактический выбор организационной формы и юрисдикции зависит от типа DAO (сообщество/протокол, сервис, инвестиции), бизнес-модели, функциональности токена и других факторов. При принятии решения о том, в какой юрисдикции создать DAO, это полностью зависит от бизнес-модели DAO, юридических потребностей и предпочтений. Обычно существует три основных критерия: (1) Надеется ли DAO получать доход и распределять его среди участников? (2) Степень децентрализации DAO (3) Будет ли DAO выпускать токены в будущем?

5. Напишите в конце

После того, как регулирующие органы США оправились от инцидента с FTX, в первом квартале 2023 года они осуществили нормативное правоприменение против многих крупных игроков в мире криптовалют, таких как Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun и Binance. . Особенно недавно SEC решила одновременно бросить вызов двум крупным гигантам шифрования Coinbase и Binance и классифицировала некоторые из их перечисленных токенов как «ценные бумаги», в то время как CFTC разрушила барьер мира шифрования позади почти 12 745 организаций DAO и их виртуальные активы на сумму 20 миллиардов долларов подвергаются оружию CFTC.

Участники проектов DAO, DeFi и DEX должны быть особенно бдительными!​