Создатели децентрализованных приложений и их администраторы должны постоянно планировать различные стратегии, чтобы сохранить первоначальный капитал и не превратиться в еще одну печальную историю «накачки и сброса».

Так почему бы не прибегнуть к ресурсу, рожденному в традиционном мире, и не адаптировать его к нашей среде? Зная, что такое вестинг криптовалюты, вы сможете узнать, что вас ждет в проекте, который его предлагает.

Необходимо подчеркнуть, что инвестиционный бум сопровождался бурным ростом стартапов, который наблюдался несколько лет назад. Для новой компании с небольшой структурой получение финансирования или первоначального капитала может оказаться сложной задачей. Но на этом проблема не заканчивается.

Большому количеству стартапов удалось получить первоначальный капитал и начать выполнение задач, требующих этого потока денег. Однако следующим препятствием стало сохранение этого капитала. Мы уже знаем, что капитал не имеет лояльности и часто может проявлять нетерпение. Итак, как же изначально сохранить капитал, чтобы достичь уровня развития, который привлечет его сам по себе? В концепции перехода прав может быть хорошее указание на то, как это сделать.

Указатель содержания

  • Вестинг, объяснение на практическом примере

  • Вестинг в криптовалютах

  • ,Вестинг дел в криптоэкосистеме

    • Вестинг как метод финансирования блокчейна

    • Вестинг как получение прибыли для децентрализованных приложений

    • Вестинг как антициклическая защита

    • Вестинг как удержание и привлечение капитала в DeFi 2.0

  • Смарт-контракты необходимы для перехода прав

  • Выводы

    • Преимущества перехода прав для пользователей

    • Лимиты вестинга в криптовалютах

Вестинг, объяснение на практическом примере

Нет ничего лучше, чем привести пример, чтобы понять новую концепцию. Давайте подумаем о следующей ситуации: молодой стартап намеревается разработать приложение для включения оплаты через криптовалюты в функцию Apple Wallet.

Мы там хорошо начали, теперь эта компания должна наметить свою «дорожную карту», ​​обозначить вехи, которые необходимо достичь с течением времени, и дать необходимые пояснения, чтобы найти желаемое финансирование. Предположим, что первая презентация в раунде финансирования прошла успешно и инвесторы решили внести свой вклад. Как этот стартап гарантирует, что неисчислимая задержка не приведет к переброске капитала в новую соседнюю компанию?

Вот тут-то и появляется вестирование. Этот стартап мог бы предложить своим инвесторам следующее соглашение:

  • Предложить инвесторам 50% акций компании (представим, что в данном случае это акции)

  • Полное распределение этих акций произойдет в течение 48 месяцев. Предусмотрено по следующей схеме:

    1. 15% в первые 12 месяцев

    2. 15% между 13 и 24 месяцами

    3. 20% между 25 и 36 месяцами

    4. 50% между 37 и 48 месяцами

Теперь, когда вы понимаете, что такое передача прав в традиционном финансовом/деловом мире, мы можем начать видеть безграничные возможности экосистемы блокчейна.

Вестинг в криптовалютах

Если вы какое-то время инвестировали и исследовали криптовалюты, вы, вероятно, сталкивались с каким-либо предложением такого типа. Вестинг, несомненно, является чрезвычайно подходящим методом для мира криптовалют.

Несомненно, самое лучшее в этой экосистеме, которая продолжает зарождаться, — это свобода инноваций и возможность приблизить «обычного» пользователя. Эти возможности невообразимы в традиционной финансовой системе.

Сегодня, благодаря этой экосистеме, любой, независимо от того, насколько мал его доступный капитал, может стать инвестором.

Криптовестинг — это инструмент, который позволяет децентрализованным приложениям обеспечить определенный капитал на определенный период времени.

Но, конечно, времена здесь другие, учитывая, например, что неделя в DeFi — это месяцы в реальном мире…

Поэтому давайте посмотрим на некоторые варианты использования этой концепции в среде криптовалют.

Вестинг дел в крипто-экосистеме

Одной из самых сильных сторон среды, созданной вокруг технологии блокчейн, является впечатляющая способность к инновациям.

Исходя из этой предпосылки, неудивительно, что концепция вестинга применялась для самых разных целей в этой области, которая нас объединяет.

У нас есть примеры, которые варьируются от финансирования проекта огромного масштаба, такого как сам блокчейн, до финансирования децентрализованных приложений. Это также включает в себя последнюю тенденцию в среде — платформы DeFi 2.0, которые используют эту концепцию в качестве метода «взаимодействия».

Вестинг как метод финансирования блокчейна

Хотя самое известное ICO, вероятно, было проведено для финансирования рождения сети Ethereum, оно не было первым. Был проект под названием Mastercoin, который, по его собственным словам, послужил источником вдохновения для определенных идей Виталика Бутерина, который финансировался через ICO в сочетании с концепцией Вестинга.

Для новичков ICO означает первичное предложение монет. Этот метод финансирования предлагает предлагать криптовалюты или токены проекта в обмен на инвестиции либо в деньгах ФИАТ, либо в другой криптовалюте.

В случае с Mastercoin в 2013 году они выбрали BTC в качестве инвестиции, собрав около 5120 BTC. В обмен они предоставили свои токены по соотношению 1 BTC = 100 Mastercoins. Этот первоначальный доход сопровождался 10 дополнительными Mastercoins в неделю за каждый инвестированный BTC, причем период перехода определялся завершением продажи вашего токена.

Таким образом, команда позаботилась о том, чтобы инвесторы сделали это как можно скорее, чтобы получать эти 10 дополнительных Mastercoins как можно дольше.

Если говорить о финансировании и передаче прав, нельзя не упомянуть Polkadot. Команда Polkadot собрала деньги за счет различных публичных и частных продаж собственной криптовалюты своей сети, DOT. На последней частной продаже, состоявшейся в июле 2020 года, период перехода прав был разделен на две части:

  1. По состоянию на август 2020 года DOT были выпущены для передачи

  2. В середине января 2021 года DOT были выпущены на пенсию и в маркетинг.

Пока инвесторы ждали срока Вестинга, команда Polkadot работала круглосуточно, чтобы предоставить качественный продукт и сохранить этот капитал.

Вестинг как получение прибыли для децентрализованных приложений

Меньший масштаб с точки зрения развития, но не обязательно те же отношения с точки зрения конечных выгод. Децентрализованные приложения применяют Вестинг для создания и фиксации стоимости своих собственных смарт-контрактов и привлечения инвестиций.

На заре «DeFi-лета» 2020 года некоторые из них применили этот метод. Случай Curve и Synthetix, обоих протоколов в сети Ethereum, находит отклик среди самых известных.

В то время как Compound и другие приложения предлагали в обмен на инвестиции или депозит на своей платформе свои собственные токены управления в качестве вознаграждения, Curve и Synthetix выбрали путь Вестинга.

Чего они избегали с помощью этого механизма? Пусть цена его активов немедленно рухнет и станет новым примером того, что «капитал не имеет лояльности». Пользователи этих платформ ждали до 365 дней, прежде чем их токены были выпущены.

Этот период принес выгоду обеим сторонам, и, конечно же, выгоду платформам. Теперь любой пользователь, продавший свои награды сразу, без периода.

Вестинг как антициклическая защита

Это стратегия, обычно реализуемая сетями Proof of Stake при выпуске собственных валют, делегированных валидаторам их блокчейнов.

Примером этой стратегии являются все сети экосистемы Cosmos. Метод консенсуса Tendermint, используемый блокчейнами, построенными на этой инфраструктуре, использует период перехода прав для получения собственных валют каждой сети, делегированный валидаторам, который достигает 21 дня.

Таким образом, не только защищается цена собственных валют сети, но и предотвращается массовый вывод делегированных валют.

Давайте представим себе случай громкого роста курса одной из этих валют. Если период перехода не наступит, большая волна чрезмерных продаж может лишить сеть величайшего инструмента с точки зрения безопасности — «ставки» национальных валют.

Вестинг как удержание и привлечение капитала в DeFi 2.0

Новые платформы, в основном возникающие как «вилки» или копии OlympusDAO, известные в среде как DeFi 2.0, используют Вестинг как важный инструмент для получения той ценности, которую они предлагают и которая необходима для их поддержания.

На этих платформах мы можем купить ваш токен напрямую или «отчеканить» его. В этом последнем варианте мы покупаем этот токен со скидкой, но вы должны знать, что мы должны придерживаться периода перехода, обычно около 5 дней.

В течение этого периода те, кто отчеканил, получают небольшое количество рассматриваемого токена до конца периода перехода прав. Именно в этот момент у пользователя появится общая «отчеканенная» сумма.

Теперь я объясню вам подробнее, почему на этих платформах Вестинг считается методом привлечения капитала?

Я проиллюстрирую это примером: предположим, что пользователь «майнит» OHM, токен OlympusDAO, и, ожидая периода перехода, замечает, что платформа работает хорошо и что доходность действительно привлекательна, вполне вероятно, что этот пользователь инвестирует больше капитала на платформе. Но может случиться так, что цена развернется и мы уже знаем, что происходит в такие моменты, приходит страх.

Смарт-контракты необходимы для перехода прав

Токены, предназначенные для перехода, обычно блокируются смарт-контрактом, и доступ к ним закрывается до тех пор, пока не будет выполнен ряд условий, записанных в смарт-контракте.

Без эффективного смарт-контракта злоумышленники могут манипулировать процессом награждения или обойти его, что повлияет на проект и его инвесторов. Смарт-контракты не являются надежными и должны подвергаться аудиту и тестированию на наличие уязвимостей, чтобы обеспечить безопасный процесс заключения контрактов.

Чтобы подтвердить надежность проекта, для криптовалютных стартапов стало стандартной практикой передавать проверку своих смарт-контрактов доверенным сторонним аудиторам, таким как SolidProof и Certik. Например, SolidProof успешно проверил и помог защитить более 400 криптопроектов и заработал при этом звездную репутацию.

Используя ручное и современное автоматизированное тестирование, немецкая компания стремится обеспечить соответствие смарт-контрактов и соблюдение протоколов грантов, а также других ключевых аспектов криптопроекта. SolidProof также предлагает комплексную процедуру «ЗНАЙ СВОЕГО КЛИЕНТА» (KYC). Процесс KYC является отраслевым стандартом для аутентификации личности людей, стоящих за криптопроектами, и помогает укрепить доверие к стартапу среди потенциальных инвесторов.

Преимущества перехода прав для пользователей

До сих пор мы видели, как различные проекты могут извлечь выгоду из концепции Вестинга. Но какую пользу мы, обычные пользователи, можем извлечь из этой концепции?

С точки зрения пользователей, это два больших преимущества:

  1. Период Вестинга — это очень выгодная вынужденная экономия в успешных протоколах, и такие примеры, как Curve и Synthetix, доказывают это.

  2. На платформах DeFi 2.0 это может служить пробным периодом для знакомства с этими платформами и реинвестирования в случае положительного опыта.

Лимиты вестинга в криптовалютах

Теперь, когда вы знаете, что такое Вестинг и как он применяется в криптовалютах, вы можете решить, соответствует ли этот метод вашему профилю или вашим целям как инвестора или генератора инвестиций.

Конечно, это оптимальный инструмент для новых проектов, которые стремятся сохранить капитал или стоимость на первых порах.

В любом случае, криптомир работает по совсем другим часам, чем традиционный мир. Время в нашей экосистеме — очень ценная ценность, поэтому к Вестингу нужно относиться с умеренностью и уважением к пользователям.

Выводы

Мы можем утверждать, что вестирование — это механизм, который может использовать любая компания, чтобы гарантировать, что ее инвестиционные партнеры и сотрудники останутся в бизнесе. Это с учетом того, что при переходе наказываются выезды за пределы установленных сроков, что гарантирует стабильное наличие у компании инвесторов и сотрудников на время перехода.