Что такое Уолл-стрит?
Уолл-стрит — это буквально улица, расположенная в Нью-Йорке в южной части Манхэттена. Образно говоря, Уолл-стрит – это гораздо больше. Это синоним финансовой индустрии и фирм внутри нее. Этот смысл коренится в том факте, что многие брокерские и инвестиционные банки исторически располагали свои штаб-квартиры на улице и вокруг нее. Тем лучше быть рядом с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE).
Нахождение на Уолл-стрит или рядом с ней больше не считается обязательным для финансовых учреждений. Фактически, в наши дни они расположены по всей стране. Однако термин «Уолл-стрит» по-прежнему означает бизнес – инвестиционный бизнес – и интересы, мотивацию и отношения его игроков.
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
Уолл-стрит — улица, расположенная в нижнем Манхэттене в Нью-Йорке.
Уолл-стрит используется как общий термин для описания финансовых рынков и компаний, которые публично торгуют на биржах по всей территории США.
Исторически Уолл-стрит была местом расположения некоторых крупнейших брокерских и инвестиционно-банковских фирм США, а также домом NYSE.
Уолл-стрит часто противопоставляют Мейн-стрит, последняя из которых является метафорой малого бизнеса и индивидуальных инвесторов.
События, произошедшие на Уолл-стрит или вокруг нее, часто оказывали влияние не только на инвестиционную индустрию, но и на экономику США (и даже на всю мировую экономику).
Понимание Уолл-стрит
Уолл-стрит и окружающий ее южный район Манхэттена, известный местным жителям как Финансовый район, остаются важным местом, где базируется ряд финансовых учреждений. Однако глобализация и оцифровка финансов и инвестиций привели к появлению множества брокеров-дилеров в США, зарегистрированных консультантов по инвестициям и инвестиционных компаний, расположенных в других странах.
Тем не менее, Уолл-стрит остается собирательным названием для финансовых рынков, компаний, торгующих на бирже, и самого инвестиционного сообщества. Фондовые биржи, инвестиционно-банковские фирмы, коммерческие банки, брокерские и брокерско-дилерские компании, финансовые компании и андеррайтерские фирмы — все они символизируют Уолл-стрит.
Это всемирно признанное выражение, которое в некоторой степени всегда относится к финансовой системе США. И NYSE (крупнейшая фондовая биржа в мире), и Федеральный резервный банк Нью-Йорка — возможно, самый важный региональный банк Федеральной резервной системы — базируются в районе Уолл-стрит.
Уолл-стрит часто сокращают до «Улицы», именно так этот термин часто используют представители финансовых кругов и средств массовой информации. Например, сообщая о доходах компании, аналитик может сравнить доходы компании с тем, что ожидала Стрит. В этом случае аналитик сравнивает прибыль компании с тем, что финансовые аналитики и инвестиционные компании ожидали за этот период.
Важность Уолл-стрит
Уолл-стрит оказала важное влияние как в экономическом, так и в культурном плане.
Экономическое значение
США — крупнейшая экономика мира, а Нью-Йорк — ее финансовый центр. Таким образом, глобальное значение Уолл-стрит не имеет себе равных.
Уолл-стрит состоит из крупнейших финансовых учреждений мира, на которых работают сотни тысяч человек. Здесь расположены фондовые биржи NYSE и Nasdaq, две крупнейшие фондовые биржи в мире. На этих биржах котируются некоторые крупнейшие компании, в том числе Amazon, Google, Apple и Exxon.
Экономическое значение Уолл-стрит распространяется на всю американскую и международную экономику, поскольку многие финансовые фирмы ведут бизнес по всему миру, предоставляют кредиты различным предприятиям и частным лицам и финансируют крупномасштабные глобальные проекты.
Культурное значение
Культурное влияние Уолл-стрит распространяется на фильмы, телешоу, книги и многое другое. Такие фильмы, как «Уолл-стрит», «Маржинальное требование», «Бойлерная», «Варвары у ворот» и другие, снятые в предыдущие десятилетия, показывают, на что похожа быстро меняющаяся жизнь на Уолл-стрит. Они демонстрируют захватывающий, богатый и интересный образ жизни.
Крупные игроки на Уолл-стрит стали иконами знаменитостей. Уоррен Баффет, Джейми Даймон, Карл Икан, Берни Мэдофф, Джордж Сорос и Ларри Финк — имена, знакомые многим. В воображении некоторых представителей современного общества термин «Уолл-стрит» может вызывать ощущение власти, элиты и зачастую беспринципного поведения.
Во времена экономических проблем, таких как финансовый кризис 2008 года, Уолл-стрит иногда становится козлом отпущения, а в бедах экономики обвиняют связанную с ней предполагаемую жадность. Ни один другой финансовый термин не стал настолько вплетенным в мировую культуру.
История Уолл-стрит
Уолл-стрит получила свое название от деревянной стены, построенной голландскими колонистами в нижнем Манхэттене в 1653 году для защиты от британцев и коренных американцев. Стену снесли в 1699 году, но название сохранилось1.
Учитывая близость к портам Нью-Йорка, район Уолл-стрит в 1700-х годах стал оживленным торговым центром. Его возникновение как финансового центра началось в 1792 году, когда 24 известнейших брокера и торговца США подписали Баттонвудское соглашение. Сообщается, что они собрались на Уолл-стрит под пуговичным деревом, чтобы заняться делами.21
В соглашении изложена общая комиссионная форма торговли ценными бумагами. По сути, это была попытка создать фондовую биржу только для членов. Одними из первых торгуемых ценных бумаг были военные облигации и акции таких учреждений, как Банк Нью-Йорка.32
Из этого желудя соглашения вырос дуб, который стал NYSE. В 1817 году брокеры Баттонвуда переименовали себя в The New York Stock and Exchange Board. Организация сдавала в аренду помещения для торговли в нескольких местах до 1865 года, когда обосновалась в собственном помещении на углу Уолл-стрит и Брод-стрит.1
18 Брод Стрит
Нью-Йоркская фондовая биржа, бьющееся сердце Уолл-стрит, представляет собой неоклассическое сооружение 1903 года из белого мрамора. Соседняя пристройка, построенная в 1922 году, расположена по адресу Уолл-стрит, 11, а еще одно вспомогательное здание — по адресу Брод-стрит, 20. Эти три здания заполняют квартал, ограниченный Уолл-стрит на севере, Брод-стрит на востоке, Бирж-плейс на юге и Нью-стрит на западе.4
По мере роста США несколько других крупных бирж открыли штаб-квартиры в районе Уолл-стрит. В их число входили Нью-Йоркская товарная биржа, Нью-Йоркская торговая биржа, Нью-йоркская фьючерсная биржа (NYFE) и Американская фондовая биржа, теперь известная как Американские опционы NYSE.
Чтобы поддержать биржи и быть там, где происходили действия, банки, брокерские фирмы и финансисты сгруппировали офисы вокруг Уолл-стрит. В конце 19-го и начале 20-го веков Дом Морганов, официально J.P. Morgan & Co., предшественник JP Morgan Chase и Morgan Stanley, располагался прямо напротив Нью-Йоркской фондовой биржи, на Уолл-стрит, 23.
После Первой мировой войны Нью-Йорк превзошел Лондон и стал крупнейшим и наиболее значимым финансовым центром мира.
Уолл-стрит против Мейн-стрит
Уолл-стрит часто сравнивают и противопоставляют Мейн-стрит. Термин «Мейн-стрит» используется как метафора для индивидуальных инвесторов, малого бизнеса, сотрудников и экономики в целом. Оно происходит от общего названия главной улицы города, где расположено большинство местных предприятий.
Часто возникает ощущение конфликта между целями, желаниями и мотивами Мейн-стрит и Уолл-стрит. Уолл-стрит, как правило, представляет крупный бизнес и финансовые учреждения, в то время как Мейн-стрит представляет семейные магазины, небольшие компании и частных лиц.
Ключевые события на Уолл-стрит
События, произошедшие на Уолл-стрит или вокруг нее, часто оказывали влияние не только на инвестиционную индустрию, но и на глобальную экономику и общество. Вот некоторые важные моменты в истории Уолл-стрит.
1889: The Wall Street Journal
8 июля 1889 года Чарльз Доу, Эдвард Джонс и Чарльз Бергстрессер запустили The Wall Street Journal, четырехстраничную дневную газету, посвященную объективным финансовым и деловым новостям. Эти трое мужчин были репортерами, но Доу также был специалистом по подсчетам, и ему пришла в голову идея создать эталонный список компаний и цен на их акции, чтобы представить весь фондовый рынок5.
Вскоре журнал опубликовал индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), а также сотни цен на акции компаний, облигации и фьючерсы, а также среднюю процентную ставку по банковским кредитам. На протяжении почти столетия, до появления интернет-листингов в режиме реального времени, журнал был главной газетой на финансовых рынках.
Он превратился в периодическое издание, выходящее шесть дней в неделю (выходит в Интернете с 1996 года). Журнал является ведущим и уважаемым источником финансовой и деловой журналистики.
Трое основателей работали вне офисов в нижнем Манхэттене. Тот факт, что они решили назвать свое новое издание The Wall Street Journal, указывает на то, что Уолл-стрит уже была чем-то вроде обобщающего термина для мира финансов и его обитателей. На протяжении многих лет газета помогла закрепить это значение в сознании общественности.
1920: Взрыв на Уолл-стрит
Это было около полудня 16 сентября 1920 года. Повозка, запряженная лошадьми, остановилась на Уолл-стрит, 23, прямо перед штаб-квартирой J.P. Morgan & Co. В этом оживленном уголке района было особенно много людей, направлявшихся в обед. Тележка внезапно взорвалась. Он был начинен динамитом и грузилами, которые летали по воздуху.6
На тот момент это был самый страшный внутренний взрыв в истории США. В конечном итоге 40 человек погибли или скончались от полученных травм, еще 300 получили ранения. Интерьер здания J.P. Morgan был выпотрошен. Следы от шрапнели до сих пор видны снаружи7.
Никто не потребовал кредита, и дело так и не было раскрыто. Но поскольку взрыв произошел перед зданием Моргана, известным как символ американского капитализма, в конечном итоге было решено, что взрыв был террористическим актом, совершенным «красными» — анархистами и сторонниками коммунистов. Эту теорию подтверждала стопка анархистских листовок, найденная в почтовом ящике в квартале от Уолл-стрит.7
В результате власти арестовали сотни подозреваемых красных и депортировали лиц иностранного гражданства. Бомбардировка также усилила нативистские настроения, возникшие в США в 1920-е годы, что привело к ужесточению ограничений на иммиграцию7.
1929: Крах фондового рынка
Крах фондового рынка 1929 года остается худшим финансовым кризисом в истории США. В эпоху до цифровой торговли ее эпицентром была NYSE.
Крах начался 24 октября, когда после почти десятилетия беспрецедентного и непрерывного роста фондовый рынок открылся ниже, чем на предыдущей сессии. Цены на акции продолжали падать в течение дня, и по мере распространения этой новости у биржи начали собираться толпы8.
Они застонали, когда рынок снова закрылся в тот день, приветствовали брокеров в течение следующих двух дней, когда рынок, казалось, начал расти, а затем впали в панику 28 и 29 октября, когда падение возобновилось. Внутри фондовой биржи царило настоящее столпотворение: цены падали слишком быстро, чтобы их можно было зафиксировать тикером и доской8.
В конечном итоге индекс DJIA упал на 89% по сравнению с пиком в сентябре 1929 года, уничтожив как корпоративное, так и индивидуальное богатство.8
Крах положил начало Великой депрессии. Четверть работающего населения Америки потеряла работу, поскольку экономика США вошла в штопор. Экономики всей Европы последовали этому примеру. В конце концов, крах фондового рынка и последовавшая за ним десятилетняя депрессия напрямую повлияли почти на все слои общества и изменили взгляды и отношение целого поколения к финансовым рынкам.9
1987: Крах Черного понедельника
В так называемый «Черный понедельник», 19 октября 1987 года, индекс S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса упали более чем на 25%, что привело к такому же безумному падению на биржах по всему миру. За неделю до этого индексы упали примерно на 10%, подготавливая почву для последовавшей паники. До этого времени с 1982 года контролировал бычий рынок.
Благодаря действиям председателя Алана Гринспена и Федеральной резервной системы удалось предотвратить кажущуюся катастрофу глобального масштаба. Но крах выявил потенциальную возможность сбоев, которые могла вызвать новая на тот момент технология компьютерных программ, инициирующая крупномасштабные торговые операции (хотя огромные объемы торговых операций в тот день также обрабатывались людьми).
Точная причина этого кратковременного краха так и не была определена. Однако впоследствии биржи ввели правила автоматического выключения, чтобы не допустить, чтобы программная торговля стимулировала безудержные продажи. Была надежда, что это и другие ограничения на торговлю дадут рынкам время стабилизироваться и дадут регулирующим органам (и инвесторам) возможность предпринять соответствующие шаги.
2007-2008: Мировой финансовый кризис
Мировой финансовый кризис 2007-2008 годов стал результатом многих лет дерегулирования, льготного кредитования, хищнического ипотечного кредитования, краха рынка субстандартного ипотечного кредитования и нерегулируемого использования деривативов. Это привело к Великой рецессии. Первопричиной кризиса стало неэтичное и эксплуататорское поведение банков, инвестиционных банков и страховых компаний.
Заемщикам с неудовлетворительной кредитной историей выдавались ипотечные кредиты, не беспокоясь об их способности погасить их и не осознавая рисков, связанных с кредитами. Когда ставки выросли, ставки по ипотечным кредитам этих заемщиков снова выросли, и они не могли позволить себе ежемесячные платежи. Более того, поскольку цены на жилье резко упали, домовладельцы не смогли продать свои дома за сумму, достаточную для покрытия своих кредитов. Это вызвало огромное количество дефолтов.
Рискованные производные ценные бумаги были созданы благодаря субстандартным ипотечным кредитам, продаваемым банками. Кроме того, банки и другие крупные инвесторы использовали депозиты клиентов для инвестирования в эти деривативы. Из-за дефолтов по ипотечным кредитам стоимость деривативов упала.
Многие финансовые учреждения были связаны с кредитами, деривативами и кредитно-дефолтными свопами — страховым продуктом, который инвесторы в деривативы покупали для защиты от риска дефолта. Таким образом, они оказались в серьезной беде после того, как лопнул пузырь на рынке жилья.
От краха жилищного строительства до финансовой индустрии США, находящейся на грани краха, до почти полного краха других финансовых систем по всему миру. Это был худший финансовый кризис со времен краха фондового рынка в 1929 году.
У правительства США не было другого выбора, кроме как оказать помощь финансовым учреждениям, которые всегда считались «слишком большими, чтобы обанкротиться».
2011: Оккупируйте Уолл-стрит
«Оккупай Уолл-Стрит» — движение протеста 2011 года против социального и экономического неравенства, которое было сосредоточено в парке Зуккотти, расположенном в финансовом районе Манхэттена. Оно началось 17 сентября, когда сотни протестующих разбили лагерь в парке. Полиция насильно выдворила и арестовала их два месяца спустя, 15 ноября. За это время прошли марши и выступления с призывами к более сбалансированному распределению доходов, более высокооплачиваемым рабочим местам, банковской реформе и меньшему корпоративному влиянию в политике. «Мы — 99%», — был лозунг протестующих Occupy.
Регулирование Уолл-стрит
После краха 1929 года
Были приняты меры регулирования для устранения отсутствия государственного надзора, который, как считалось, привел к кризису, начавшемуся в 1929 году. Среди прочего, Закон о ценных бумагах 1933 года требовал, чтобы финансовые учреждения предоставляли инвесторам всю важную информацию о предлагаемых ценных бумагах. продается. Он также запретил мошенничество при продаже ценных бумаг. Закон о биржах ценных бумаг 1934 года учредил Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и предоставил ей значительную власть над отраслью ценных бумаг. Это включало в себя полномочия регулировать брокерские фирмы и требовать финансовой отчетности от публичных компаний.
После финансового кризиса 2007-2008 гг.
В 2010 году Конгресс принял Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей (Додд-Франк). Были созданы новые правительственные учреждения, осуществляющие надзор за финансовой системой. Идея закона заключалась в том, чтобы решить проблему рискованного поведения финансовых учреждений и отсутствия регулирующего надзора, который привел к кризису. Одной из областей, вызывающих серьезную озабоченность, было имевшее место хищническое ипотечное кредитование. Еще одним фокусом была стабильность финансовых институтов. Закон позволил при необходимости ликвидировать или реструктуризировать фирмы, чтобы предотвратить использование средств налогоплательщиков для удержания их на плаву.
Содержащееся в законе Правило Волкера ограничивало инвестиционную практику банков и регулировало производные ценные бумаги. Он также создал Управление кредитных рейтингов SEC, чтобы гарантировать, что кредитные агентства впредь присваивают соответствующие рейтинги учреждениям, а не сфабрикованные благоприятные рейтинги, которые были частью подготовки к кризису.
Во времена администрации Трампа
Закон об экономическом росте, облегчении регулирования и защите потребителей, подписанный в 2018 году президентом Трампом, отреагировал на критику в адрес Додда-Франка и отменил некоторые из его положений. Среди прочего, он освободил банки с активами менее 10 миллиардов долларов от требований Правила Волкера, дал потребителям возможность бесплатно заморозить свои кредитные файлы и смягчил требования к капиталу для банков, которые не предлагали кредитование или традиционные банковские услуги.
Что означают спекуляции на Уолл-стрит?
Спекуляция – это инвестирование в ценные бумаги с высоким соотношением риска и прибыли с целью получения существенной прибыли, несмотря на риск существенных потерь. Инвестор, который спекулирует, скорее всего, сосредоточен на колебаниях цен. Они могут полагать, что рынок неправильно оценил ценную бумагу, и пытаются извлечь выгоду из этого несоответствия. Спекулянты с Уолл-стрит, как правило, являются профессиональными трейдерами, а не розничными инвесторами, которые покупают и держат акции или другие активы в долгосрочной перспективе.
Во сколько открывается и закрывается Уолл-стрит?
Основные фондовые рынки США, включая NYSE и Nasdaq, обычно открыты с 9:30 до 16:00. Восточное время, с понедельника по пятницу. Однако раньше и позже бывают продолжительные сеансы.
Предрыночная торговля обычно происходит с 8:00 до 9:30 утра, хотя она может начаться уже в 4 утра по восточному стандартному времени.
Торги в нерабочее время начинаются в 16:00. и может работать до 8 часов вечера. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ.
Что такое Черная Уолл-стрит?
Черная Уолл-стрит — прозвище, данное району Гринвуд в Талсе, штат Оклахома, одному из крупнейших и наиболее процветающих афроамериканских деловых сообществ в США в начале 20 века. С мая по июнь 1921 года его 35 кварталов были разрушены во время расового бунта в Талсе. Он был быстро восстановлен, и к 1922 году вновь открылось более 80 предприятий. В более широком смысле, Черная Уолл-стрит может также относиться к любой области высокой экономической или финансовой активности афроамериканцев.1011
Как получить работу на Уолл-стрит?
Поиск работы на Уолл-стрит часто начинается в колледже. Такие специальности, как финансы, деловое администрирование и менеджмент, экономика, бухгалтерский учет и математика, естественным образом подходят для инвестиционной индустрии. Фирмы будут рассматривать образование и в других областях, таких как маркетинг или инженерия. Постарайтесь пройти стажировку в фирме на Уолл-стрит или в аналогичном учреждении хотя бы на одно лето. Магистр делового администрирования (MBA) также может быть привлекательным для финансовых учреждений, как и опыт работы в сфере высоких технологий. Также важно определить, какой тип работы на Уолл-стрит вам больше всего подходит. Они делятся на три основных направления:
Инвестиционная команда: аналитики-исследователи, портфельные менеджеры и трейдеры.
Операции: отношения с клиентами, маркетинг, оценка рисков, юридические функции, функции бэк-офиса.
Продажи: те, кто занимается созданием, продвижением и продажей акций, облигаций, IPO, иностранной валюты и других финансовых инструментов.
Нижняя линия
Уолл-стрит — это и реальная улица, и символ. Здесь расположены различные финансовые и инвестиционные компании, а также такие учреждения, как NYSE и Федеральный резервный банк Нью-Йорка. В глобальном масштабе это слово стало обозначать финансовые и инвестиционные сообщества и отрасли США, а также его интересы, взгляды и поведение.