Автор оригинала: Карен, Foresight News

Токенизация RWA (Real World Assets) не только является ключом к тому, чтобы DeFi и Web3 стали мейнстримом, но также может разрушить определенные финансовые области.

«Все может быть токенизировано» — это не пустой разговор. Благодаря огромным преимуществам токенизации RWA, таким как низкая стоимость, высокая эффективность, широкая доступность благодаря разделению собственности, высокая ликвидность и внедрение DeFi, все больше и больше финансовых гигантов начали проверять почву и структуру в этой области.

В недавнем исследовательском отчете, опубликованном Citi, прогнозируется, что к 2030 году объем токенизированных цифровых ценных бумаг составит от 4 до 5 триллионов долларов США, а объем транзакций торгового финансирования, основанных на технологии распределенного реестра, также достигнет 1 триллиона долларов США. Этот агрессивный прогноз основан на следующих предположениях:

1. По оценкам, существует рынок токенизации объемом 1,9 триллиона долларов США (что составляет 1%) из рынка нефинансовых корпоративных и квази-суверенных облигаций объемом 187 триллионов долларов США;

2. По оценкам, на рынке фондов недвижимости стоимостью 20 триллионов долларов США существует рынок токенизации объемом 1,5 триллиона долларов США (занимающий 7,5%);

3. Предполагается, что рынок токенизации будет составлять 0,7 триллиона долларов США (занимая 10%) от рынка прямых инвестиций и венчурных фондов в размере 7 триллионов долларов США;

4. По оценкам, существует рынок токенизации объемом 1 триллион долларов США (2%) из рынка финансирования ценных бумаг и ипотечной деятельности, составляющего 42 триллиона долларов США.

5. Предполагается, что на рынке торгового финансирования стоимостью 12 триллионов долларов США будет рынок токенизации объемом 1 триллион долларов США.

Денежно-кредитное управление Гонконга также упомянуло в пилотной программе цифрового гонконгского доллара, что объявило в этом месяце, что 16 выбранных компаний из финансового, платежного и технологического секторов проведут в этом году первый раунд испытаний для углубленного исследования потенциальных вариантов использования. цифрового гонконгского доллара в шести областях, включая комплексные платежи, программируемые платежи, автономные платежи, токенизированные депозиты, расчет транзакций в Интернете третьего поколения (Web3) и расчет токенизированных активов. Фактически, в феврале этого года правительство САР Гонконг успешно выпустило токенизированные зеленые облигации на сумму 800 миллионов гонконгских долларов. Это первая в мире токенизированная зеленая облигация, выпущенная правительством.

В этой статье автор подведет итог и разберёт исследование и размещение финансовых гигантов в токенизации RWA. Среди них такие финансовые учреждения, как JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Société Générale и Hamilton Lane, которые перешли от стадии исследований и разведки к стадии фактического тестирования/практики, Temasek, HSBC, BlackRock и другие организации. все еще находятся на стадии разведки и подготовки.

В последние годы несколько крупных банков Китая также внедрили технологию блокчейна в финансах цепочек поставок, торговом финансировании, платежах и других областях, а также выпустили соответствующие платформы, такие как платформа блокчейн-торгового финансирования, платформа секьюритизации активов, система финансирования электронной коммерции в Интернете и т. д. , больше используется для цифровой трансформации и повышения эффективности финансовых услуг.

В целом, хотя токенизация активов еще далека от массового внедрения, темпы внедрения токенизации RWA уже изменились, поскольку некоторые из гигантов, которые доминируют на финансовом рынке, постепенно переходят от исследований, исследований и экспериментов к стадии очевидных изменений.

JP Morgan: Токенизация — убийственное приложение для традиционных финансов

Будучи многонациональным инвестиционным банком и компанией финансовых услуг со штаб-квартирой в Нью-Йорке, JP Morgan (JP Morgan) также постоянно активно пробует почву и развертывается в области RWA.

«Токенизация — это потрясающее применение традиционных финансов». Тайрон Лоббан, глава Onyx Digital Assets, платформы цифровых активов JPMorgan, придерживается точки зрения, которая лучше всего отражает твердое видение банка и акцент на токенизации RWA.

В апрельском интервью CoinDesk Тайрон Лоббан сказал, что компания остается непоколебимой в своих планах по токенизации традиционных финансовых активов и на нее практически не влияют «медвежий» рынок криптовалют и неопределенность регулирования. Банк обработал транзакции краткосрочных кредитов на сумму около 700 миллиардов долларов, используя свою платформу Onyx Digital Assets. Клиентами, использующими услуги репо на базе Onyx, являются Goldman Sachs, BNP Paribas и DBS, а еще пятнадцать банков и брокеров-дилеров в настоящее время стремятся зарегистрироваться. По мере развития платформы Onyx сосредоточится на традиционно трудно финансируемых активах, таких как фонды денежного рынка, и будет использовать их в качестве залога. Ожидается, что Onyx выпустит более широкий спектр активов на основе блокчейна, включая фонды прямых инвестиций.

Onyx Digital Assets, запущенная JPMorgan в ноябре 2020 года, представляет собой платформу корпоративного уровня на основе блокчейна, предназначенную для токенизации традиционных активов и разблокирования ликвидности. Токенизированная сеть залога (TCN) Onyx Digital Assets использует блокчейн для обеспечения передачи токенизированных долей владения в акциях фондов денежного рынка (MMF), что позволяет управляющим активами и институциональным инвесторам закладывать или передавать акции MMF в качестве залога.

Исследование RWA компанией JPMorgan Chase не ограничивается Ониксом, но также:

  • В мае 2022 года агентство Bloomberg сообщило, что JPMorgan Chase изучает возможность использования блокчейна для расчета залога. Первая подобная транзакция произошла 20 мая, когда две дочерние компании JPMorgan Chase токенизировали акции немецкого денежного рынка Bailey, которые использовались в качестве обеспечения для расчетов по переводу. частная сеть. JPMorgan планирует в ближайшие месяцы расширить токенизированное обеспечение, включив в него акции, инструменты с фиксированным доходом и другие типы активов.

  • В октябре 2022 года JPMorgan Chase внедрил токенизированные депозиты в долларах США через JPM Coin и планирует в ближайшее время включить депозиты в евро на основе блокчейна. JPM Coin — это стейблкоин, привязанный к доллару США, который работает на блокчейне Quorum и позволяет клиентам JPMorgan переводить доллары США, депонированные в JPMorgan.

  • В ноябре 2022 года Валютное управление Сингапура (MAS) запустило пилотную службу цифровых активов и децентрализованного финансирования (DeFi). Первый отраслевой пилотный проект в рамках проекта Guardian исследует потенциальные приложения децентрализованного финансирования (DeFi) на рынке оптового финансирования компаний. завершили свои первые реальные транзакции и тестируют токенизацию активов и применение DeFi для более широкого использования в сфере финансов. В рамках первого отраслевого пилотного проекта DBS Bank, JP Morgan и SBI Digital Asset Holdings проводили операции с иностранной валютой и государственными облигациями против пулов ликвидности, которые включали токенизированные активы.

Goldman Sachs: выход на RWA через платформу токенизации GS DAP

Goldman Sachs, еще один ведущий инвестиционный банк, сравнимый с JPMorgan Chase, также продолжает исследовать месторождение RWA.

  • В апреле 2022 года Мэтью Макдермотт, глобальный руководитель отдела цифровых активов Goldman Sachs, заявил на саммите по криптовалютам и цифровым активам, что по мере того, как инвестиционные банки углубляются в сферу криптовалют, Goldman Sachs изучает NFT, особенно «токенизацию физических активов».

  • Согласно отчету к июню 2022 года, отдел GS Digital Assets использует технологию блокчейна и смарт-контракты в качестве базовых технологий для предоставления клиентам цифрового выпуска долговых обязательств, акций, фондов и деривативов, а также его последующей сквозной оцифровки конечного срока службы. цикл, включая транзакции, расчеты, хранение и обслуживание активов в распределенных реестрах на публичных и частных блокчейнах, включая создание стратегической платформы цифровой токенизации и жизненного цикла GS DAP.

  • В ноябре 2022 года Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) объявил, что будет сотрудничать с Goldman Sachs Bank Europe, Santander и Société Générale для запуска проекта цифровых собственных облигаций, номинированных в евро, Venus, двухлетних облигаций на сумму 100 миллионов евро с использованием частной технологии блокчейна. для выпуска, регистрации и расчетов представляет собой первый выпуск платформы токенизации Goldman Sachs GS DAP.

  • В январе этого года была официально запущена платформа цифровых активов GS DAP, запущенная Goldman Sachs. Платформа разработана на основе языка смарт-контрактов Daml компании Digital Asset, а блокчейн Digital Assets гарантирует, что данные передаются только квалифицированным заинтересованным сторонам. соглашение о конфиденциальности, обеспечивая при этом масштабируемость, необходимую для глобально связанных активов.

  • В феврале этого года правительство САР Гонконг объявило об успешном выпуске плана государственных зеленых облигаций (GGBP) на сумму 800 миллионов гонконгских долларов с использованием платформы токенизации GS DAP Goldman Sachs.

Citigroup: токенизация активов приближается к переломному моменту роста

В своем отчете «Валюты, токены и игры», опубликованном в марте этого года, Citigroup отметила, что потенциал токенизации активов с помощью блокчейна, хотя и является преобразующим, еще не достиг точки массового внедрения и в настоящее время приближается к переломному моменту роста. Ожидается, что его стоимость будет измеряться миллиардами пользователей и триллионами долларов.

  • Citigroup считает, что если теория токенизации окажется верной, в 21 веке могут появиться регулируемые глобальные сети с множеством активов на основе токенов. Еще в 2020 году аналитики Citi заявляли, что банки могут изучить такие возможности, как кредиты, обеспеченные токенизированными активами недвижимости, по мере создания новых ликвидных вторичных рынков.

  • В июне 2022 года Citi объявил, что выбрал Metaco, швейцарскую компанию по хранению криптовалюты, для разработки и пилотного внедрения функций хранения цифровых активов с упором на токенизированные ценные бумаги.

  • В апреле 2023 года Citi India завершила свою первую транзакцию аккредитива (LC) на блокчейне для своего клиента Cummins India Limited. Contour — это глобальная сеть цифрового торгового финансирования, основанная на технологии блокчейна, которая позволяет нескольким сторонам (банкам, корпорациям и логистическим партнерам) беспрепятственно и безопасно сотрудничать в режиме реального времени на единой платформе. Citi является банком-основателем Contour.

DBS Bank: участие в пилотном проекте по цифровым активам и услугам DeFi Денежно-кредитного управления Сингапура

Сингапурский банк DBS — одна из первых финансовых компаний, вышедших на рынок цифровых активов. Вначале он в основном занимался такими услугами, как торговля цифровыми активами, выпуск токенов безопасности (STO) и хранение. Хотя STO также представляет собой токенизацию реальных активов, он предназначен для использования для сбора средств и подвергается большему количеству ограничений. Например, он может быть выпущен только в частной цепочке и подлежит строгим нормативным ограничениям.

  • В августе 2020 года DBS Group объявила о запуске цифровой биржи DDEx (DBS Digital Exchange) для квалифицированных инвесторов, финансовых учреждений и семейных офисов для предоставления услуг токенизации, торговли и кастодиального обслуживания институциональным и квалифицированным инвесторам.

  • В июне 2021 года DBS Bank запустил свое первое предложение токенов безопасности (STO), выпустив цифровые облигации на сумму 11,35 миллиона долларов США в виде цифровых облигаций.

  • В ноябре 2022 года DBS заявил, что завершил торговлю продуктами с фиксированной доходностью через Onyx JPMorgan, став первым азиатским банком, использующим эту сеть.

  • В ноябре 2022 года Валютное управление Сингапура (MAS) запустило пилотные проекты по цифровым активам и услуги DeFi. В рамках первого отраслевого пилотного проекта в рамках своего Project Guardian DBS Bank, JPMorgan Chase и SBI Digital Asset Holdings нацелились на токенизированные активы. и операции с государственными облигациями.

Темасек: подготовка к токенизированным активам

Temasek начал изучать применение технологии блокчейн и токенизации активов несколько лет назад, но еще не запустил официальные услуги. Стоит отметить, что Temasek понес большие убытки в результате краха FTX в прошлом году. С октября 2021 года по январь 2022 года компания инвестировала в общей сложности около 275 миллионов долларов США в FTX и FTX US и решила списать их все в прошлом году.

  • В январе 2021 года Сингапурская биржа (SGX) и Temasek объявили о создании совместного предприятия (СП). Новое совместное предприятие сосредоточится на рабочих процессах на рынке капитала с помощью смарт-контрактов, реестров и технологий токенизации.

  • В мае 2022 года Прадьюмна Агравал, управляющий директор Temasek Blockchain Investment, заявил, что у него нет биткойнов, но он готовится к токенизированным активам.

HSBC: изучение вариантов использования токенизации активов

HSBC относительно осторожен в изучении токенизации активов, и его текущий объем токенизации активов также относительно ограничен.

  • В ноябре 2022 года HSBC объявил о планах по запуску HSBC Orion, платформы токенизации облигаций на основе DLT. Решение позволяет токенизировать цифровые облигации и валюты, используемые для расчетов, обеспечивая атомарные расчеты или доставку и оплату (DvP). Однако инициатива цифровых облигаций не затрагивает криптовалюты, а вместо этого использует разрешенную инфраструктуру блокчейна.

  • В первом квартале 2023 года Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) в партнерстве с BNP Paribas, HSBC и RBC Capital Markets выпустил цифровую облигацию, номинированную в фунтах стерлингов, на частном блокчейне, заявив, что 50 миллионов фунтов стерлингов (61,6 миллиона долларов США) облигации с плавающей ставкой зарегистрированы в частном блокчейне.

  • В 2023 году HSBC нанимает директора по продуктам для своего глобального бизнеса в сфере частного банковского обслуживания и благосостояния. Эта должность будет сосредоточена на сценариях использования токенизации активов.

  • В рамках пилотной схемы цифрового гонконгского доллара, запущенной Валютно-кредитным управлением Гонконга в мае этого года, HSBC был среди 16 выбранных компаний из финансового, платежного и технологического секторов для участия в первом раунде испытаний.

Верность: радикальная структура криптовалюты может занять выжидательную позицию в отношении токенизации реальных активов.

Будучи одной из ведущих мировых компаний по управлению активами, Fidelity начала исследования и исследования в области криптовалют в 2014 году, и ее структура относительно радикальна. Дочерняя компания Fidelity Digital Assets, созданная в 2018 году, помогает учреждениям, использующим цифровые активы, обеспечивает хранение цифровых активов и торговлю ими. и услуги по управлению активами. В 2022 году компания запустит зашифрованный инвестиционный продукт Fidelity Crypto для розничных клиентов. Стоит отметить, что в прошлом году Fidelity также планировала разрешить инвесторам открывать биткойн-счета в рамках 401(k), но позже была заблокирована из-за проблем с регулированием.

Тем не менее, структура и прогресс Fidelity в токенизации реальных активов неочевидны и, похоже, находятся на стадии ожидания. Однако с развитием токенизации реальных активов Fidelity может еще больше расширить эту область в будущем.

Сингапурская биржа: изучение возможности расчета токенизированных активов с Валютным управлением Сингапура

  • В ноябре 2018 года Валютное управление Сингапура (MAS) и Сингапурская биржа (SGX) разработали функцию доставки и оплаты (DvP) для расчета токенизированных активов на различных платформах блокчейна.

  • Когда DBS запустила биржу цифровых активов в 2020 году, Сингапурская биржа владела 10% акций DBS Digital Exchange.

  • В январе 2021 года Сингапурская биржа и Temasek объявили о создании совместного предприятия (СП) Marketnode. Новое совместное предприятие специализируется на рабочих процессах на рынке капитала с помощью смарт-контрактов, реестров и технологий токенизации.

BlackRock: изучает возможность токенизации акций и облигаций

BlackRock, лидер в индустрии управления активами, также относительно активен в сфере криптографии, например, через блокчейн-ETF, спотовые частные биткойнские трасты, предоставляя кредит в размере 17 миллионов долларов США майнинговой компании Bitcoin Core Scientific и обслуживая своих институциональных клиентов через Coinbase. Prime It предоставляет услуги по торговле и хранению криптовалют для выхода на рынок криптовалют.

Что касается токенизации реальных активов, хотя BlackRock ясно дала понять, что исследует эту область, в настоящее время очевидного существенного прогресса нет.

  • В марте 2023 года генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил в своем ежегодном письме акционерам BlackRock: «BlackRock продолжит исследовать экосистему цифровых активов, особенно в областях, наиболее важных для наших клиентов, таких как лицензирование и токенизация акций и облигаций. »

Bank of New York Mellon: Токенизация способна произвести революцию в финансовом ландшафте

BNY Mellon также активно исследует и практикуется в области криптовалют и токенизации реальных активов и открыт для перспектив применения токенизации реальных активов. Банк является не только основным хранителем резервов USDC, но также одобрен регулирующими органами Нью-Йорка для предоставления услуг по хранению криптовалюты.

  • В сентябре 2022 года официальный сайт Bank of New York Mellon опубликовал отчет «Рост токенизации», полагая, что токенизация способна полностью изменить финансовый ландшафт и фундаментально изменить способы управления, использования и монетизации инвестиций.

  • В мае этого года Bank of New York Mellon заявил, что в настоящее время банк продвигает инициативы, включающие технологию распределенного реестра, токенизацию и цифровые деньги, включая предоставление депозитарных и клиринговых услуг для цифровых активов, а также реализацию новых вариантов использования, таких как токенизация ожидания ценных бумаг. .

UBS Group: достигнут существенный прогресс в токенизации активов

Будучи многонациональным инвестиционным банком и компанией по управлению активами со штаб-квартирой в Цюрихе, Швейцария, UBS добился существенного прогресса в токенизации активов.

  • В октябре 2019 года сайт Finews.com сообщил, что UBS планирует токенизировать активы своего подразделения по ценным бумагам, включая долговые обязательства, структурированные продукты и физическое золото.

  • В мае 2021 года UBS Group AG запустила пилотную программу токенизации реальных активов для более чем 100 институциональных клиентов. Проект работает на платформе Ethereum.

  • В ноябре 2022 года UBS Group объявила о листинге своей первой цифровой облигации на основе блокчейна. Трехлетняя облигация стоит примерно 370 миллионов долларов США и имеет ставку купона 2,33%. Облигации будут выпущены на платформе блокчейна SIX Digital Exchange и торговаться на SDX и SIX Swiss Exchange.

  • В декабре 2022 года лондонский филиал UBS выпустил токенизированные долговые ценные бумаги на Ethereum на сумму 50 миллионов долларов состоятельным частным лицам и семейным офисам в Гонконге и Сингапуре.

Сантандер: тестирование токенизации облигаций, сельскохозяйственной продукции, подержанных автомобилей и недвижимости

  • В сентябре 2019 года Сантандер объявил о выпуске первой сквозной блокчейн-облигации (стоимостью 20 миллионов долларов США) на Ethereum.

  • В марте 2022 года испанский транснациональный банк Santander сотрудничал с аргентинской платформой токенизации сельскохозяйственной продукции Agrotokeon, чтобы предоставить аргентинским фермерам кредиты, обеспеченные токенизированными товарами. Кредитное обеспечение основано на соевых бобах (SOYA), запущенных Agrotoken, кукурузой (CORA) и пшеницей. WHEA) токены.

  • В октябре 2022 года Сантандер, Бразилия, начал тестирование системы токенизации подержанных автомобилей и передачи недвижимости.

  • В январе 2023 года Европейская комиссия и Ассоциация немецких банков совместно выступили с инициативой о важности токенизации, в которой приняли участие более 20 высокопоставленных партнеров из частного, промышленного, финансового и цифрового секторов, включая Сантандер.

Deutsche Bank: запуск токенизированного фонда на блокчейне Memento

  • В мае 2021 года Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs (STACS) объявил о завершении проверки концепции (POC) под названием «Project Benja», «облигации», которая использует DLT для цифровых активов и облигаций, связанных с устойчивым развитием. "доказательство концепции. Deutsche Bank заявил, что POC позволяет ему оценить практическое обращение с токенизированными активами, а также возможности и проблемы, которые могут возникнуть в результате их коммерциализации в Сингапуре и на других рынках.

  • В феврале 2023 года Deutsche Bank запустил токенизированный фонд на блокчейне Memento.

Société Générale: участие в токенизации RWA DeFi

Societe Generale также сохранил позитивный настрой в сфере цифровых активов и является одной из немногих финансовых компаний, участвующих в DeFi.

  • В апреле 2019 года Societe Generale SFH, дочерняя компания Societe Generale, выпустила гарантированные облигации на сумму 100 миллионов евро на Ethereum.

  • В мае 2020 года Societe Generale SFH выпустила обеспеченную облигацию на сумму 40 миллионов евро в качестве токена безопасности, зарегистрированного непосредственно в публичном блокчейне.

  • В апреле 2021 года Société Générale запустила структурированные продукты на публичном блокчейне Tezos.

  • В августе 2022 года MakerDAO согласился предоставить кредит в размере до 30 миллионов долларов США SG Forge, дочерней компании Société Générale, занимающейся цифровыми активами. В январе этого года SG Forge вывела первый транш в размере $7 млн ​​в стейблкоинах DAI в рамках кредита.

  • В апреле 2023 года SG-Forge, дочерняя компания Société Générale, запустила EUR CoinVertible, стабильную валюту, привязанную к евро, для институциональных клиентов. Стейблкоин EURCV доступен только институциональным инвесторам, привлеченным Société Générale посредством процедур KYC и AML.

Гамильтон Лейн: предоставление возможностей токенизированного доступа через токенизированные фонды и партнерства

Hamilton Lane — американская фирма по управлению инвестициями на частных рынках, которая снижает инвестиционные барьеры для клиентов, сотрудничая с компаниями, предоставляющими финансовые услуги на основе блокчейна, для предоставления возможностей токенизированного доступа.

  •  

  • В марте 2022 года Hamilton Lane заключила партнерское соглашение с биржей цифровых ценных бумаг ADDX, чтобы предоставить токенизированный доступ к Глобальному фонду частных активов Hamilton Lane.

  • В октябре 2022 года Hamilton Lane заключила партнерство с компанией Securitize, занимающейся ценными бумагами цифровых активов, чтобы расширить доступ инвесторов к фондам Hamilton Lane посредством токенизации.

  • В октябре 2022 года Hamilton Lane и компания, предоставляющая финансовые услуги в сфере блокчейна, Fig готовятся к сотрудничеству для запуска зарегистрированного инвестиционного фонда, ориентированного на блокчейн, ориентированного на рынок прямых инвестиций. Фонд использует платформу Digital Fund Services (DFS) компании Fig для оцифровки записей о владении акциями фонда в блокчейне Provenance.

  • В январе 2023 года Hamilton Lane открыл токенизированный фонд. Минимальная сумма инвестиций токенизированного фонда была снижена с 5 миллионов долларов до 20 000 долларов США и развернута на Polygon.

State Street Bank: создание ряда токенизированных решений

State Street является одним из ведущих поставщиков финансовых услуг институциональным инвесторам: по состоянию на 31 марта 2023 года его активы на хранении составляют 37,6 триллиона долларов США, а активы под управлением — 3,6 триллиона долларов США.

  • Платформа обслуживания цифровых активов под названием «State Street Digital», запущенная State Street, предоставляет ряд инструментов хранения, управления фондами, управления залогом, токенизации и платежей.

  • В августе 2022 года State Street заявила, что видит «значительные возможности» в токенизации и намерена токенизировать средства и частные активы в 2023 году, чтобы повысить эффективность и доступность клиентов.

  • State Street также инвестировала в Securrency, компанию, занимающуюся финансовыми и нормативными технологиями, основанную на блокчейне, и создала ряд решений по токенизации, в том числе:

1. Подтверждение концепции токенизации долей фонда с компаниями по управлению активами;

2. Автоматизированный жизненный цикл беспоставочных валютных форвардных внебиржевых торгов;

3. Обработка цифровых транзакций на State Street Alpha, предоставляющая агрегированные данные, анализ и аналитику в режиме реального времени.

Схема внутреннего банка в Китае

В последние годы несколько крупных банков Китая также внедрили технологию блокчейна в финансах цепочек поставок, торговом финансировании, платежах и других областях, а также выпустили соответствующие платформы, такие как платформа блокчейн-торгового финансирования, платформа секьюритизации активов, система финансирования электронной коммерции в Интернете и т. д. , больше используется для цифровой трансформации и повышения эффективности финансовых услуг.

В августе 2017 года Сельскохозяйственный банк Китая запустил основанную на блокчейне систему финансирования электронной коммерции в сфере сельского хозяйства через Интернет.

В 2018 году Китайский строительный банк протестировал принцип «блокчейн + финансы» и завершил создание блокчейн-платформы торгового финансирования BTrade, а затем в 2019 году выпустил блокчейн-платформу торгового финансирования BTCrade 2.0. Благодаря применению технологии блокчейн платформа реализует передачу внутренних аккредитивов, форфейтинга, международного факторинга и другой информации о торговых финансовых бизнес-транзакциях, подтверждение претензий и передачу документов в полностью электронном процессе, восполняя недостаток соответствующих системных платформ и избегать незашифрованных данных. Уменьшите возможные риски, вызванные передачей данных, и повысьте эффективность обработки бизнес-процессов.

В июне 2018 года Bank of Communications официально запустил полноценную платформу секьюритизации блокчейн-активов инвестиционного банка «Jucai Chain», предоставляя услуги Bank of Communications, BoCom Guosen и другим внутренним учреждениям группы, а также PricewaterhouseCoopers, Zhong Lun, China Bond. Рейтинг, посредники, такие как CCX, развернули узлы блокчейна для обеспечения двойной загрузки информации о проекте секьюритизации активов и информации об активах, одновременно реализуя процесс межведомственной комплексной проверки на основе смарт-контрактов и комплексно изменяя процесс бизнес-операций по секьюритизации активов, связанных с инвестициями. банки. .

В декабре 2019 года Банк Китая завершил выпуск и оценку первых в 2019 году специальных финансовых облигаций на сумму 20 миллиардов юаней для кредитов малым и микропредприятиям в Китае, а собранные средства были использованы специально для выдачи кредитов малым и микропредприятиям. В этом выпуске Банк Китая одновременно использовал собственную разработанную систему выпуска облигаций с блокчейном. Система использует сеть блокчейна в качестве базовой платформы для поддержки внутрисетевого взаимодействия и хранения доказательств ключевой информации и документов в процессе выпуска облигаций.

В августе 2020 года Китайская банковская ассоциация организовала и присоединилась к пяти крупным банкам для совместного создания Китайской блокчейн-платформы межбанковских транзакций торгового финансирования (CTFU Platform).

В январе 2021 года блокчейн-платформа ICBC Xi Chain, независимо разработанная Промышленно-коммерческим банком Китая, прошла пять надежных оценок технологии блокчейна Министерства промышленности и информационных технологий.

В марте 2021 года Шанхайский банк развития Пудун в качестве совместного ведущего андеррайтера и CCDC впервые использовали технологию блокчейна для поддержки выпуска DBS Bank (China) Co., Ltd. облигаций вторичного капитала на сумму 2 млрд юаней.

В июне 2021 года China Merchants Bank запустил портал блокчейна «One Link». Сценарии применения блокчейна, которые исследовал CMB, включают цепочку поставок, электронные счета, расчеты по фондам, трансграничное финансирование, многостороннее сотрудничество, депозит по контракту и т. д.

Подведем итог

Хотя нынешние рынки DeFi и Web3 по-прежнему сильно отстают от традиционных финансовых рынков, ожидается, что токенизация RWA создаст следующий рынок Web3 стоимостью в триллион долларов.

Однако текущий размер рынка токенизации активов, связанных с такими атрибутами, как ипотечное кредитование, кредит и компонуемость в DeFi, относительно невелик. Он также сталкивается с такими проблемами, как плохая ликвидность, фрагментированная ликвидность и несовершенство инфраструктуры. , относительная последовательность в соответствующих стандартах и ​​т. д. также будут иметь решающее значение для стимулирования роста токенизации RWA.