Краткое содержание
DeFi 2.0 – это движение проектов, пытающихся решить проблемы DeFi 1.0. DeFi стремится донести финансирование масс, но имеет проблемы с масштабируемостью, безопасностью, централизацией, ликвидностью и доступностью к информации. DeFi 2.0 хочет бороться с этими проблемами и сделать работу более удобной для пользователя. В случае успеха DeFi 2.0 может помочь снизить риск и осложнения, мешающие криптопользователям использовать его.
Сегодня у нас уже есть множество вариантов использования DeFi 2.0. Некоторые платформы позволяют использовать ваши LP токены и LP токены прибыльной фармы в качестве обеспечения для получения ссуды. Этот механизм позволяет получать от токенов прибавочную ценность, продолжая при этом получать вознаграждения.
Вы также можете осуществлять ссуды с самостоятельным погашением, если обеспечение приносит кредитору проценты. Эти проценты выплачивают ссуду без выплаты процентов заемщиком. Другие варианты использования включают страхование от скомпрометированных смарт-контрактов и непостоянных убытков (IL).
Растущим трендом в DeFi 2.0 является управление и децентрализация DAO. Однако правительства и регулирующие органы могут в конечном счете повлиять на количество запущенных проектов. Помните об этом при инвестировании, поскольку предлагаемые услуги могут быть изменены.
Введение
Прошло около двух лет с момента роста DeFi (децентрализованных финансов) в 2020 году. С тех пор у нас были невероятно успешные проекты DeFi, такие как UniSwap, децентрализация торговли и финансов, а также новые способы заработать проценты в мире криптовалют. Но, как и в случае с Bitcoin (BTC), в этой новой области по-прежнему есть проблемы, которые нужно решить. Термин DeFi 2.0 стал популярен для описания нового поколения децентрализованных приложений DeFi (DApps).
По состоянию на декабрь 2021 года мы все еще ждем полного развития DeFi 2.0, но мы уже видим его начало. Узнайте, на что обращать внимание в этой статье и почему DeFi 2.0 необходим для решения нерешенных проблем в экосистеме DeFi.
Что такое DeFi 2.0?
DeFi 2.0 – это движение, которое пытается обновить и исправить проблемы, обнаруженные в оригинальной волне DeFi. DeFi была революционной технологией в предоставлении децентрализованных финансовых услуг любому, кто имеет криптогаманец, но у нее все еще есть слабые места. Криптовалюта уже увидела этот процесс с блокчейнами второго поколения, такими как Ethereum (ETH), улучшенные по сравнению с Bitcoin. DeFi 2.0 также должен отреагировать на новые правила соответствия, такие как KYC и AML, которые планируется ввести правительства.
Давайте посмотрим на пример. Пулы ликвидности (LP) оказались чрезвычайно успешными в DeFi, поскольку они позволяют поставщикам ликвидности получать комиссию по стейкингу пар токенов. Однако если соотношение цен на токены изменится, поставщики ликвидности рискуют потерять деньги (непостоянные убытки). Протокол DeFi 2.0 может защитить от этого страхование и небольшую комиссию. Это решение дает больший стимул для инвестиций в LP и приносит пользу пользователям, участникам и пространству DeFi в целом.
Какие ограничения DeFi?
Прежде чем погружаться в варианты использования DeFi 2.0, давайте рассмотрим проблемы, которые эта технология пытается решить. Многие проблемы здесь аналогичны проблемам, с которыми в целом сталкиваются блокчейн технология и криптовалюты:
1.¦Масштабируемость: DeFi протоколы в блокчейнах с высоким трафиком и комиссией gas часто оказывают медленные и дорогие услуги. Простые задачи могут занять слишком много времени и стать нерентабельными.
2. Оракулы и информация третьей стороны: Финансовые продукты, зависящие от внешних деталей, требуют оракулов высшего качества (сторонних источников данных).
3. Централизация: Повышение степени децентрализации должно быть целью DeFi. Однако во многих проектах до сих пор нет принципов DAO.
4. Безопасность: Большинство пользователей не осознают имеющиеся в DeFi риски и не понимают их. Они осуществляют стэйкинг миллионов долларов в смарт-контрактах, о безопасности которых не знают. Несмотря на наличие аудитов безопасности они обычно становятся менее ценными по мере появления обновлений.
5. Ликвидность: Рынки и пулы ликвидности распределены по разным блокчейнам и платформам, разделяя ликвидность. Предоставление ликвидности также блокирует денежные средства и их общую стоимость. Чаще всего токены, расположенные в пулах ликвидности, нельзя использовать в другом месте, что создает неэффективность капитала.
Почему DeFi 2.0 имеет значение?
Даже для холдеров и опытных криптопользователей DeFi может быть сложной задачей для понимания. Однако технология направлена на снижение барьеров для входа и создание новых возможностей заработка для владельцев криптовалют. Пользователи, которые могут не получить ссуду в традиционном банке, могут использовать DeFi.
Технология DeFi 2.0 важна, потому что она может демократизировать финансы без ущерба для риска. DeFi 2.0 также пытается решить проблемы, указанные в предыдущей главе, улучшая взаимодействие с пользователем. Если мы сможем сделать это и предоставить более эффективные стимулы, тогда каждый получит выгоду.
Моелости использования DeFi 2.0
Нам не нужно ждать вариантов использования DeFi 2.0. Уже есть проекты, предоставляющие новые услуги DeFi во многих сетях, включая Ethereum, Binance Smart Chain, Solana и другие блокчейны с поддержкой смарт-контрактов. Здесь мы рассмотрим некоторые из наиболее распространенных:
Разблокирование стоимости активов стейкинга
Если вы когда-нибудь размещали пару токенов в пуле ликвидности, вы получали взамен токены LP. С DeFi 1.0 вы можете осуществлять стейкинг LP токенов с годовой доходностью, чтобы увеличить свою прибыль. К DeFi 2.0 это относилось к цепи извлечения стоимости. Миллионы долларов заперты в хранилищах, обеспечивающих ликвидность, но есть потенциал для дальнейшего повышения эффективности использования капитала.
DeFi 2.0 делает еще один шаг вперед и использует эти LP токены в качестве обеспечения. Это может быть криптоссуда из протокола кредитования или чеканки токенов в процессе, аналогичном MakerDAO (DAI). Точный механизм меняется в зависимости от проекта, но идея состоит в том, что ваши LP токены должны иметь разблокированную стоимость для новых возможностей, одновременно генерируя APY.
Страхование смарт-контрактов
Провести усиленную комплексную проверку смарт-контрактов сложно, если вы не являетесь опытным разработчиком. Без этих знаний вы можете частично оценить проект. Это создает большой риск при инвестировании в DeFi-проекты. С DeFi 2.0 можно получить страхование DeFi для определенных смарт-контрактов.
Представьте, что вы используете оптимизатор доходности и включили LP токены в его смарт-контракт. Если смарт-контракт будет скомпрометирован, вы можете лишиться всех своих депозитов. Страхование проекта может предложить вам гарантию вашего депозита в прибыльном фарме за определенную комиссию. Обратите внимание, что это будет действовать только для определенного смарт-контракта. Обычно вы не получите выплаты, если контракт на пул ликвидности будет скомпрометирован. Однако если контракт прибыльного фарма скомпрометирован, но он покрывается страховкой, вы, скорее всего, получите выплату.
Страхование от непостоянного ущерба
Если вы инвестируете в пул ликвидности и начинаете майнинг ликвидности, любое изменение соотношения цен двух заблокированных токенов может привести к финансовому ущербу. Этот процесс известен как непостоянный ущерб, но новые протоколы DeFi 2.0 исследуют новые способы снижения этого риска.
К примеру, представьте, что вы добавляете один токен в односторонний LP, где вам не нужно добавлять пару. Затем протокол добавляет свой собственный токен как другую сторону пара. Затем вы будете получать комиссию за свопы в соответствующей паре, как и протокол.
Впоследствии протокол использует их комиссии для создания страхового фонда, чтобы уберечь депозит от последствий непостоянных убытков. Если комиссии недостаточно для покрытия ущерба, протокол может создавать новые токены для их покрытия. Если есть избыток токенов, их можно сохранить на затем или сжечь для сокращения предложения.
Ссуды с самопогашением
Как правило, получение ссуды связано с риском ликвидации и выплатой процентов. Но с DeFi 2.0 этого не должно быть. Например, представьте, что вы берете ссуду на сумму 100$ от криптокредитора. Кредитор дает вам 100$ в криптовалюте, но требует 50$ в качестве обеспечения. После того, как вы предоставляете свой депозит, кредитор использует его для получения процентов для выплаты ссуды. После того, как кредитор заработал 100$ с вашей криптовалютой плюс дополнительную премию, ваш депозит возвращается. Здесь тоже нет риска ликвидации. Если токен обеспечения обесценивается, просто нужно больше времени, чтобы выплатить ссуду.
Кто контролирует DeFi 2.0?
Имея все эти функции и варианты использования, следует спросить, кто ими управляет? Что ж, у технологии блокчейн всегда был тред до децентрализации. DeFi ничем не отличается. Один из первых проектов DeFi 1.0, MakerDAO (DAI) установил стандарт для механизма. Теперь проекты все чаще предлагают своему сообществу право.
Многие токены платформы также работают как токены управления, которые дают их владельцам право голоса. Разумно ожидать, что DeFi 2.0 принесет большее децентрализации в пространство. Однако роль соблюдения и регулирования становится все более важной, поскольку они настигают DeFi.
Каковы риски Defi 2.0 и как их избежать?
DeFi 2.0 имеет много тех же рисков, что и DeFi 1.0. Вот некоторые из них и то, что вы можете сделать, чтобы защитить себя.
1. Смарт-контракты, с которыми вы взаимодействуете, могут иметь бэкдоры, слабые места или сломанные. Аудит также никогда не гарантирует безопасность проекта. Произведите как можно больше исследований по проекту и поймите, что инвестирование всегда связано с риском.
2. Регулировка может повлиять на ваши инвестиции. Правительства и регулирующие органы по всему миру проявляют интерес к экосистеме DeFi. Хотя регулирование и законы могут обеспечить безопасность и стабильность криптовалюты, некоторым проектам, возможно, придется изменить свои услуги в соответствии с новыми правилами.
3. Непостоянный ущерб. Даже со страхованием от непостоянных убытков это большой риск для любого, кто хочет заниматься майнингом ликвидности. Риск никогда нельзя полностью минимизировать.
4. Вы можете столкнуться с трудностями при доступе к вашим средствам. Если вы осуществляете стейкинг через интерфейс сайта DeFi проекта, было бы неплохо также найти смарт-контракт в блокчейн explorer. В противном случае вы не можете снять деньги, если сайт выйдет из строя. Однако для прямого взаимодействия со смарт-контрактом вам понадобятся некоторые технические знания.
Заключительные мнения
Хотя у нас уже много успешных проектов в области DeFi, весь потенциал DeFi 2.0 впереди. Эта тема по-прежнему сложна для большинства пользователей и никто не должен использовать финансовые продукты, которые они полностью не понимают. Еще предстоит поработать над созданием упрощенного процесса, особенно для новых пользователей. В отрасли была достигнута успеха относительно новых способов снижения риска и заработка APY, но нам придется подождать и посмотреть, полностью ли DeFi 2.0 выполнит свои обещания.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для целей образования. Эта статья предназначена только для целей образования. Binance не имеет никакого отношения к этим проектам и не продвигает их. Информация, предоставленная Binance, не является советом или рекомендацией по инвестированию или торговле. Binance не несет ответственности за любые ваши инвестиционные решения. Пожалуйста, получите профессиональную консультацию, прежде чем идти на финансовый риск.