Краткое содержание

Вы, вероятно, видели эти два схожих по звучанию термина, APY и APR, когда изучали продукты децентрализованных финансов (DeFi). 

APY, или годовая процентная доходность, учитывает проценты, начисляемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, в то время как APR (годовая процентная ставка) не учитывает их начисление. Эта простая разница может оказать существенное влияние на расчеты доходности за определенный период. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и что они означают для доходов, которые вы можете заработать на своих цифровых средствах.

APR и APY  

APR и APY являются основными показателями для личных финансов. Начнем с более простого срока, такого как годовая процентная ставка (APR). Это процентная ставка, которую кредитор зарабатывает за свои деньги и которую заемщик платит за их использование в течение одного года.

Например, если вы пополняете свой банковский сберегательный счет на 10 000$ под 20% годовых, то за год вы получите 2000$ в виде процентов Ваши проценты рассчитываются путем умножения основной суммы (10 000$) на APR (20%). , через год у вас будет вместе 12 000$. 000$. Через три года у вас будет 16 000$ и так далее.

Прежде чем перейти к годовой процентной доходности (APY), сначала разберемся, что такое сложные проценты. Сложные проценты означают получение процентов на предыдущие проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение ежемесячно платит проценты на ваш счет, ваш баланс будет выглядеть по-разному в течение каждого из двенадцати месяцев года. 

Вместо того, чтобы получить 12 000$ в конце 12-го месяца, вы будете получать проценты ежемесячно. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего депозита, и сумма, на которую вы получаете проценты, увеличивается в течение месяцев. проценты. Этот эффект называется компаундированием (или просто сложение). 

Допустим, вы пополнили банковский счет на 10 000$ под 20% годовых с ежемесячным начислением процентов. Не вдаваясь в сложную математику, вы получите 12 429$ в конце первого года. Это на 429$ больше заработанных процентов, просто благодаря добавлению эффекта сложных процентов. Сколько процентов вы можете заработать с 20% APR, но с ежедневным начислением процентов? Вы бы получили 12 452$. 

Сила компаундирования более впечатляет в течение продолжительных периодов времени. Через три года вы получите 19 309$ с тем же APR в 20% и ежедневным начислением процентов. Это на 3309$ больше, чем доход по тому же продукту с APR в 20% без начисления сложных процентов. 

Просто включив сложные проценты, вы заработаете гораздо больше на своих деньгах. Обратите внимание, что проценты отличаются в зависимости от частоты начисления сложных процентов. Вы зарабатываете больше, когда начисление процентов происходит чаще. Ежедневное начисление процентов принесет больше процентов, чем ежемесячное начисление. 

Как рассчитать, сколько вы можете заработать, если финансовый продукт предлагает сложные проценты? Вот здесь и возникает годовая процентная доходность (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования APR в APY в зависимости от частоты начисления. 20% APR с ежемесячным начислением сложных процентов равняется 21,94% APY. С ежедневным начислением это будет 22,13% APY. Эти цифры APY представляют годовую процентную доходность, которую вы зарабатываете после включения сложных процентов. 

То есть, APR (годовая процентная ставка) является более простой и статической метрикой: она всегда указывается как фиксированная годовая ставка. Но APY (годовая процентная доходность) учитывает проценты, полученные на проценты или сложные проценты. APY меняется в зависимости от частоты начисления. Один из способов запомнить разницу – вспомнить, что слово "доходность состоит из 13 букв (на 7 букв больше, чем "ставка"), а также является более сложной концепцией (и более прибыльной).

Как сравнить разные процентные ставки?  

Из приведенного выше примера видно, что при компаундировании процентов можно заработать больше. Различные продукты могут представлять свои ставки APR или APY. Ввиду этого несоответствия важно использовать один и тот же термин для сравнения. Будьте внимательны, сравнивая продукты, потому что вы можете сравнивать яблоки с апельсинами. 

Продукты с более высоким APY не обязательно будут приносить более высокие проценты, чем продукты с более низким APR.

То же касается DeFi и других видов криптопродуктов. При просмотре криптопродуктов, которые могут рекламироваться с использованием APY и APR, таких как криптосбережение и стейкинг, обязательно конвертируйте их, чтобы вы могли сравнивать яблоки с яблоками. 

Кроме того, при сравнении двух продуктов DeFi с точки зрения APY убедитесь, что у них одинаковые периоды начисления процентов. Если они имеют одинаковую годовую процентную ставку, но один продукт насчитывает проценты ежемесячно, а другой ежедневно, то тот, кто насчитывает ежедневно, может принести вам больше процентов в криптовалюте.

Еще один немаловажный момент, на который следует обратить внимание, это то, что означает APY по отношению к конкретному криптопродукту, который вы просматриваете. В некоторых продуктах используется термин "APY" для обозначения вознаграждения, которое можно заработать в криптовалюте за выбранный период времени, а не фактической или прогнозируемой доходности/доходности в фиатной валюте. Это важное отличие, которое следует учитывать, поскольку цены на криптоактивы могут быть волатильными, а стоимость инвестиций (в фиатных деньгах) может снижаться или расти. Если цены на криптоактивы резко упадут, стоимость ваших инвестиций (в фиатных деньгах) все еще может быть ниже первоначальной суммы, которую вы инвестировали в фиате, даже если вы продолжаете зарабатывать APY в криптоактивах. Поэтому важно, чтобы вы внимательно изучали соответствующие правила и условия продукта и проводили собственное исследование, полностью понять связанные инвестиционные риски и что означает APY в конкретном контексте выбранного продукта.              

Итоги

Сначала APR и APY могут показаться запутанными понятиями, но их легко отличить друг от друга, если упомянуть, что годовая процентная доходность (APY) является более сложной метрикой, учитывающей сложные проценты. Из-за эффекта получения процентов на проценты, APY всегда является более высоким числом, когда проценты начисляются чаще одного раза в год. Суть состоит в том, чтобы всегда проверять, на какую ставку вы смотрите при расчете процентов, которые вы заработаете.    

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках: этот контент предоставляется вам на условиях "как есть" только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует рассматривать как финансовый совет, и он не предназначен для рекомендации по покупке какого-либо конкретного продукта или услуги. Пожалуйста, прочтите наш полный отказ от ответственности здесь для получения дополнительной информации. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и возрасти, и вы можете не вернуть инвестированную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за ущерб, который вы можете понести. Это не финансовый совет. Дополнительные сведения см. в Условиях использования и Предупреждении о рисках.