Конвергенция/дивергенция скользящих средних (MACD) – это индикатор осцилляторного типа, широко используемый трейдерами для технического анализа (ТА). MACD – это инструмент отслеживания тренда, который использует средние скользящие для определения импульса акции, криптовалюты или другого торгового актива.

Разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х, индикатор конвергенции/дивергенции скользящих средних отслеживает уже произошедшие ценовые события и, таким образом, попадает в категорию индикаторов отставания (которые предоставляют сигналы на основе прошлых ценовых действий или данных). MACD может быть полезно для измерения рыночного импульса и возможных ценовых трендов и используется многими трейдерами для определения потенциальных точек входа и выхода.

Прежде чем погрузиться в механизмы MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящая средняя (MA) – это просто линия, представляющая среднее значение предварительных данных за заданный период. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются одними из самых популярных индикаторов технического анализа (ТА), и их можно разделить на два разных типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как SMA одинаково взвешивают все входящие данные, EMA уделяют больше внимания последним значениям данных (новейшим ценовым точкам).


Как работает MACD

Индикатор MACD создается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) для создания основной линии (линии MACD), которая затем используется для расчета другой EMA, представляющей сигнальную линию.

Кроме того, имеется гистограмма MACD, рассчитываемая на основе разницы между этими двумя линиями. Гистограмма с двумя другими линиями колеблется выше и ниже центральной линии, также известной как нулевая линия.

Таким образом, индикатор MACD состоит из трех движущихся элементов вокруг нулевой линии:

  • Линия MACD (1): помогает определить восходящий или нисходящий импульс (рыночный тренд). Она рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA). 

  • Сигнальная линия (2): EMA линии MACD (обычно 9-периодная EMA). Комбинированный анализ сигнальной линии с MACD может быть полезен для выявления потенциальных разворотов или точек входа и выхода.

  • Гистограмма (3): графическое представление расхождения и восхождения линии MACD и сигнальной линии. Иными словами, гистограмма рассчитывается с учетом различий между двумя линиями.

Пояснення індикатора MACD

Линия MACD

Как правило, экспоненциальные скользящие средние измеряются в соответствии с ценами закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно устанавливаются как 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Период можно настроить по-разному (минуты, часы, дни, недели, месяцы), но в этой статье речь пойдет о дневных настройках. Тем не менее, индикатор MACD можно настроить для работы с разными стратегиями торговли.

Допуская стандартные временные диапазоны, сама линия MACD рассчитывается путем вычитания 26-дневной EMA из 12-дневной EMA.

Линия MACD = 12-дневная EMA – 26-дневная EMA

Как уже упоминалось, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, и это то, что сигнализирует о пересечении центральной линии, сообщая трейдерам, когда 12-дневная и 26-дневная EMA изменяют свое относительное положение.


Сигнальная линия

Стандартно сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии, предоставляющей дополнительную информацию о ее предыдущих движениях.

Сигнальная линия = 9-дневная EMA линии MACD

Хотя эти данные не всегда точны, но когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, эти события обычно рассматриваются как сигналы разворота тренда, особенно когда они происходят на крайних точках графика MACD (намного выше или ниже нулевой линии).


Гистограмма MACD

Гистограмма – это не что иное, как визуальная запись относительных движений MACD и сигнальной линии. Она вычисляется путем простого вычитания одного значения из другого:

Гистограмма MACD = Линия MACD – сигнальная линия

Однако вместо добавления третьей подвижной линии гистограмма состоит из столбцов, что делает ее визуально более легкой для чтения и интерпретации. Учтите, что столбцы гистограммы не имеют ничего общего с объемом торговли актива.


Настройка MACD

Как уже отмечалось, настройки MACD стандартно основаны на 12-, 26- и 9-периодных EMA, поэтому и указываются параметры MACD (12, 26, 9). Однако некоторые специалисты по техническому анализу изменяют периоды, чтобы создать более чувствительный индикатор. Например, MACD (5, 35, 5) часто используется на традиционных финансовых рынках вместе с более длительными таймфреймами, такими как недельные или месячные графики. 

Следует отметить, что из-за высокой волатильности криптовалютных рынков повышение чувствительности индикатора MACD может быть рискованным, поскольку это, вероятно, приведет к большему количеству ложных сигналов и обманчивой информации.


Как читать графики MACD

Как следует из названия, индикатор конвергенция/дивергенция скользящих средних отслеживает отношения между скользящими средними, а корреляцию между двумя линиями можно описать как сходящуюся или расходящуюся. Сходящаяся, когда линии притягиваются друг к другу, и расходящаяся, когда они расходятся.

Тем не менее, соответствующие сигналы индикатора MACD связаны с происходящими так называемыми сечениями, когда линия MACD пересекает центральную линию выше или ниже (сечение центральных линий), или линия MACD пересекает сигнальную линию выше или ниже (сечение сигнальных линий).

Имейте в виду, что пересечение центральной и сигнальной линий может происходить несколько раз, создавая много ложных и обманчивых сигналов, особенно в отношении волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться только на индикатор MACD.


Сечения центральной линии

Сечение центральной линии происходит, когда линия MACD движется либо в положительной, либо отрицательной области. Когда она пересекает центральную линию, положительное значение MACD указывает на то, что 12-дневная EMA выше, чем 26-дневная. И наоборот, отрицательный MACD отображается, когда линия MACD пересекает среднюю линию ниже центральной линии, что означает, что 26-дневная средняя выше, чем 12-дневная. Другими словами, положительная линия MACD предполагает более сильный восходящий импульс, а отрицательная может указывать на более сильное движение вниз.


Сечение сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает сигнальную линию, трейдеры часто интерпретируют это потенциальную возможность для покупки (точку входа). Кроме того, когда линия MACD пересекает сигнальную линию ниже, трейдеры склонны рассматривать это как возможность продажи (точка выхода).

Хотя сигналы пересечения могут быть полезны, они не всегда надежны. Также следует подумать, где они расположены на графике, чтобы минимизировать риски. Например, если пересечение призывает к покупке, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательный), рыночные условия все еще можно считать медвежьими. И наоборот, если пересечение сигнальной линии указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD положительный (выше нулевой линии), рыночные условия все еще, вероятно, будут бычьими. В таком сценарии следование сигнала продаж может быть очень рискованным (учитывая общий тренд).


MACD и дивергенция цены

Наряду с пересечением центральной и сигнальной линий графики MACD также могут показать дивергенцию между графиком MACD и ценовым действием актива. 

Например, если ценовое действие криптовалюты оказывает более высокий максимум, тогда как MACD формирует более низкий максимум, у нас будет медвежья дивергенция, указывающая на то, что, несмотря на рост цены, восходящий импульс (давление покупателей) не так силен, как был. Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности продажи, поскольку они обычно предшествуют разворотам цены.

И наоборот, если линия MACD образует два восходящих минимума, которые совпадают с двумя падающими минимумами цены актива, это считается бычьей дивергенцией, предполагая, что несмотря на снижение цены, покупательное давление сильнее. Бычьи дивергенции обычно предшествуют разворотам цены, потенциально указывая на краткосрочное дно (от нисходящего тренда до восходящего).


Итоги

Когда дело доходит до технического анализа, осциллятор конвергенции/дивергенции скользящих средних (MACD) является одним из самых полезных инструментов. Не только потому, что его относительно легко использовать, но и потому, что он достаточно эффективен для определения как рыночных трендов, так и рыночного импульса.

Однако, как и большинство индикаторов ТА, MACD не всегда точен и может давать многочисленные ошибочные обманчивые сигналы, особенно в отношении волатильных активов или во время слабого тренда или бокового движения цены. Поэтому многие трейдеры используют MACD с другими индикаторами, такими как индикатор RSI, для снижения рисков и последующего подтверждения сигналов.