Краткое содержание

Venus Protocol – это система денежного рынка на основе алгоритма, созданная на BNB Chain. Проект направлен на то, чтобы позволить пользователям предоставлять ссуды и ссужать криптовалюту децентрализованным и безопасным способом.

Протокол является инклюзивным, поэтому любой может начать им пользоваться, подключая криптогаманцы, такие как MetaMask. Сообщество Venus Protocol владеет и контролирует протокол с помощью своего нативного токена управления XVS, стейкинг которого можно осуществлять в Venus Protocol Vault, чтобы получать вознаграждения в токенах.

Введение

Децентрализованные финансы (DeFi) начали предлагать все больше услуг, обычно "принадлежавших" традиционным финансам. Из Venus Protocol пользователи могут инклюзивно предоставлять ссуды или заимствовать токены из пула активов, а поставщики обеспечения могут извлекать выгоду от своих незадействованных активов.

Однако вместо централизованного игрока, обрабатывающего транзакции, протокол автоматизирует процесс с использованием таких технологий, как смарт-контракты.

Что такое Venus Protocol и как он работает?

Venus Protocol – это алгоритмический финансовый рынок и протокол синтетических стейблкоинов. Традиционно денежный рынок является важной частью экономики, занимающейся краткосрочными кредитными потребностями.

Однако теперь Venus предлагает децентрализованные финансы (DeFi) для кредитования и заимствования BNB Chain. Он также позволяет поставщикам обеспечения чеканить нативные синтетические стейблкоины платформы (VAI) за счет чрезмерного обеспечения позиций.

Venus Protocol – это форк Compound и MakerDAO. Оба основаны на Ethereum, причем первый – это протокол денежного рынка, а второй – протокол чеканки стейблкоинов. Venus объединяет эти функции в одну, позволяя пользователям использовать то же обеспечение в рамках одной экосистемы, независимо от того, какую функцию они используют.

Venus Protocol – это как инклюзивная среда кредитования. Во-первых, он позволяет пользователям BNB Chain с незадействованной криптовалютой предоставлять снабжение в сети. Во-вторых, пользователи, которым нужно больше, могут заимствовать, предоставляя свою криптовалюту как чрезмерное обеспечение. Затем кредиторы получают сложные годовые процентные ставки, а заемщики платят проценты по своим соответствующим займам.

Процентные ставки по кредитованию и заимствованию устанавливаются протоколом в виде кривой доходности, которая варьируется в зависимости от использования. Эти ставки автоматизированы в соответствии с требованиями конкретного рынка, такого как BNB или ETH. Однако процесс управления протоколом также устанавливает минимальный и максимальный уровень процентных ставок.

Синтетическая чеканка стейблкоинов происходит с использованием виртуальных токенов по обеспечению, предоставляемому пользователями Venus Protocol. vTokens представляют собой депонированное обеспечение. Например, пользователи получают vUSDT за кредитование USDT, которые позже могут обменять на базовое обеспечение. Пользователи также могут заимствовать до 50% стоимости обеспечения, которое они имеют в протоколе, из своих vToken для чеканки VAI.

Venus Protocol определяет процентные ставки по стейблкоинам иначе, чем процентные ставки по кредитованию и заимствованию. Процентные ставки для чеканки фиксированы, и только из-за процесса управления протоколом можно снижать и повышать эти ставки.

История Venus Protocol

Venus Protocol был основан командой разработчиков проекта глобального эмитента криптовалютных кредитных карт Swipe, а Venus (XVS) был запущен в 2020 году. С самого начала проект стремился преодолеть разрыв между традиционными финансами и DeFi на BNB Chain, а также предоставить пользователям альтернативную программу без проблем, с которыми они столкнулись на Ethereum.

Хотя Swipe поддерживал разработку Venus Protocol, предварительный майнинг токенов XVS для разработчиков или учредителей не производился. Таким образом владельцы XVS имеют полный контроль над протоколом и токеном.

Venus Protocol переосмысливает свои правила в соответствии с преимуществами сообщества. Например, обновление Venus V2 содержало более высокие штрафы за ликвидацию VAI. Оно также ввело комиссию за чеканку VAI и снятие с платформы, добавленные в Venus Reserves Treasury. Кроме того, обновление содержало аирдроп нативного токена Venus Reward Token (VRT) текущим владельцам XVS в качестве вознаграждения.

Что возможно на Venus Protocol?

Venus Protocol позволяет пользователям инклюзивно предоставлять ссуды или заимствовать токены из пула активов. Пользователи могут также чеканить стейблкоины (VAI) с позициями с избыточным обеспечением и участвовать в управлении протоколом.

Кредитование

Пользователи могут предоставлять ссуды и получать плавающий доход от предоставляемых ими активов. Venus Protocol создает пулы этих заимствованных криптовалют с использованием смартконтракта и периодически распределяет к ним vToken. Таким образом протокол разблокирует неиспользованную стоимость, которая уже находится на BNB Chain, но не имеет кредитного рынка, такого как Bitcoin и Litecoin.

Заимствование

Venus Protocol использует систему ссуд с чрезмерным обеспечением, которая требует от заемщиков предоставления обеспечения перед получением ссуды. К примеру, если Ethereum имеет стоимость обеспечения 50%, пользователи могут заимствовать до 50% стоимости своих собственных ETH. Затем они могут влиять на коэффициент обеспечения через процесс управления протоколом.

Однако согласно whitepaper Venus Protocol стоимость обеспечения обычно составляет от 40% до 75%. Пользователи должны быть осторожны, потому что, если стоимость обеспечения упадет слишком низко, то их позиция будет ликвидирована. 

Чекан стейблкоинов

Чеканка и выкуп синтетических стейблкоинов VAI зафиксирован на уровне 1 USD, хотя его цена может колебаться в зависимости от спроса и предложения. 

Пользователи Venus Protocol могут чеканить стейблкоины, используя обеспечение, оставшееся от предыдущих депозитов vToken. Кроме того, любой может чеканить стейблкоины без участия центральной власти и использовать недавно отчеканенные стейблкоины для таких целей, как получение дохода от других проектов DeFi.

Управление

Пользователи могут повлиять на будущее Venus Protocol. Протокол полностью контролируется сообществом через его BEP-20 токен управления XVS, который можно использовать для голосования.

Пользователи могут голосовать за ряд вопросов, связанных с протоколом, включая улучшение, добавление новых токенов в протокол, корректировку процентных ставок и резервирование делегирования графика распределения. Venus Protocol также планирует создать продукт под названием Venus Vault, который позволит пользователям блокировать токены управления, чтобы улучшить способность протокола предотвращать риски и распределять вознаграждения за стэйкинг.

Что делает Venus Protocol уникальным?

Venus Protocol помогает перенести общие услуги финансового кредитования в децентрализованные протоколы на основе блокчейна, хотя он и не первый, кто это делает. Существуют DeFi-программы на основе Ethereum с активами в миллиарды долларов, заблокированными в них.

Однако эти программы испытывают свои проблемы, такие как высокая стоимость, низкая скорость работы сети и отсутствие криптовалют из других блокчейнов (например, XRP и Litecoin). Venus Protocol отличается от многих других протоколов денежного рынка тем, что позволяет использовать предоставленное обеспечение не только для заимствования, но и чеканки стейблкоинов.

Кроме того, пользователи могут получать доход от отчеканенных токенов, в отличие от других протоколов, блокирующих такие токены в смартконтрактах, без преимуществ от базовых активов. Venus Protocol избавляет от необходимости удалять собственные активы с денежного рынка для чеканки стейблкоинов.

В отличие от многих известных стейблкоинов, синтетические стейблкоины Venus Protocol поддерживаются не традиционными финансовыми активами или фиатом, а корзиной других криптовалют. Более того, BNB Chain делает транзакции быстрыми и недорогими, предоставляя сеть wrapped токенов и ликвидности.

Итоги

Venus Protocol сочетает в себе денежный рынок и генерацию стейблкоинов в рамках одного протокола, что может принести пользу криптоэкосистеме, разблокировав обеспечение. Кроме того, скорость BNB Chain и низкие транзакционные издержки делают эти финансовые продукты доступными всем, кто имеет криптовалютный кошелек. Теперь люди во всем мире могут брать ссуды, зарабатывать проценты и предоставлять обеспечение, а также чеканить стейблкоины в случае необходимости.

Связанные статьи:

• Что такое Qtum(QTUM)?

• Что такое Band Protocol (BAND)?

• Что такое NEXO (NEXO)?

• Что такое BNB?