Банковское дело с частичным резервированием — это система, которая позволяет коммерческим банкам получать прибыль, используя часть денег, внесенных их клиентами, при этом лишь небольшая часть этих депозитов хранится в виде реальных денег и может быть снята. На практике эта система создает деньги из воздуха, используя процент от депозитов своих клиентов.
Другими словами, банки обязаны удерживать минимальный процент (долю) денег, внесенных клиентами, и могут ссужать остальную часть этого капитала. Когда кредит предоставляется, и банк, и лицо, получившее этот кредит, классифицируют сумму как актив, удваивая первоначальную стоимость в экономическом определении. Затем эти деньги повторно используются, реинвестируются и передаются в долг несколько раз. Весь этот процесс подводит нас к основной функции системы частичного резервирования — «созданию новых денег» из воздуха.
Долг и кредиты являются неотъемлемой частью системы частичного резервирования и часто требуют, чтобы центральный банк ввел в обращение новые валюты, чтобы гарантировать, что банки имеют возможность поддерживать снятие средств со своих клиентов. Большинство центральных банков также действуют как регулирующие органы, которые, среди прочего, определяют минимальные резервные требования. Эту систему используют большинство финансовых учреждений по всему миру. Это распространено в Соединенных Штатах и ряде других стран, которые принимают свободную торговлю.
Создание банковских систем с частичным резервированием
Банковская система с частичным резервированием была создана в 1668 году, когда Центральный банк Швеции (Sveriges Riksbank) стал первым центральным банком в мире — стоит помнить, что ранее уже использовались другие, более простые формы частичного резервирования. Идея о том, что денежные депозиты могут расти и расширяться, стимулируя экономику посредством кредитования, быстро стала популярной. Имело смысл использовать имеющиеся ресурсы для стимулирования расходов, а не копить их в казне.
После того, как Швеция предприняла несколько шагов, чтобы сделать эту практику более надежной, структура дробного резерва прижилась и очень быстро распространилась. В США были созданы два центральных банка: первый в 1791 году, второй в 1816 году, но ни один из них не добился успеха. В 1913 году Закон о Федеральной резервной системе создал Федеральный резервный банк США, став таким образом американским центральным банком. Целями финансового учреждения были стабилизация, максимизация и контроль экономики в отношении цен, занятости и процентных ставок.
Как это работает?
Когда клиент вносит деньги на свой банковский счет, эти деньги больше не являются собственностью вкладчика, по крайней мере, напрямую. Теперь банк владеет им и взамен предоставляет клиенту счет, который можно использовать для снятия средств. Это означает, что клиент банка должен иметь доступ к полной сумме вклада в любое время по заранее установленным правилам и процедурам.
Однако, когда банк завладевает внесенными деньгами, он не удерживает всю сумму. Вместо этого откладывается небольшой процент депозита (частичный резерв). Эта сумма резерва обычно колеблется от 3% до 10%, а остальная часть денег используется для предоставления кредитов другим клиентам.
Поймите, как кредиты создают новые деньги, на этом простом примере:
Клиент А вносит депозит в размере 50 000 реалов в Банк 1. Банк 1 предоставляет кредит Клиенту Б в размере 45 000 реалов.
Клиент Б вносит депозит в размере 45 000 реалов в Банк 2. Банк 2 предоставляет кредит Клиенту C на сумму 40 500 реалов.
Клиент C вносит депозит в размере 40 500 реалов в Банк 3. Банк 3 предоставляет кредит Клиенту D на сумму 36 450 реалов.
Клиент D вносит депозит в размере 36 450,00 реалов в Банк 4. Банк 4 предоставляет кредит в размере 32 805,00 реалов Клиенту Е.
Клиент E вносит депозит в размере 32 805,00 реалов в банк 5. Белый 5 предоставляет взаймы 29 525,00 реалов клиенту F.
При требовании к частичному резервированию в размере 10% первоначальный депозит в размере 50 000 реалов увеличился до общей суммы 234 280 реалов в наличных деньгах в обращении, что представляет собой сумму депозитов всех клиентов. Хотя это очень простой пример того, как банк генерирует деньги посредством умножения, он демонстрирует идею в целом.
Обратите внимание, что процесс основан на основной сумме долга. Депозитные счета представляют собой деньги, которые банки должны своим клиентам (обязательства), а процентные кредиты приносят банкам больше денег и считаются финансовыми активами. Проще говоря, банки зарабатывают деньги, генерируя больше активов в виде кредитов, чем сумма, хранящаяся клиентами на их счетах.
А как насчет «Банковского бегства»?
Что, если все клиенты определенного банка решат явиться и снять все свои балансы? Этот эффект более известен как «набег на банки», и поскольку банку необходимо держать лишь небольшую часть депозитов своих клиентов, это, скорее всего, приведет к банкротству учреждения из-за неспособности выполнить свои обязательства.
Чтобы система частичного резервирования функционировала должным образом, крайне важно, чтобы клиенты не спешили в банки, чтобы снять или получить доступ ко всем своим депозитам одновременно. Хотя в прошлом имело место несколько изъятий средств из банков, это необычное поведение. Обычно потребители пытаются снять все свои деньги только в том случае, если считают, что у банка серьезные проблемы с платежеспособностью.
В Соединенных Штатах Великая депрессия является печально известным примером опустошения, которое может вызвать массовый вывод войск. Сегодня резервы банков являются одним из способов минимизировать вероятность того, что подобное повторится. Некоторые банки держат в резерве суммы, превышающие необходимый минимум, чтобы лучше удовлетворить потребности своих клиентов и обеспечить немедленный доступ к депонированным средствам.
Преимущества и недостатки банковского дела с частичным резервированием
Хотя банки пользуются большинством преимуществ этой очень прибыльной системы, клиенты также получают часть этой прибыли в виде процентов на деньги, которые они оставляют на своих счетах с течением времени. Национальные правительства также являются частью этой схемы и часто утверждают, что системы частичного резервирования стимулируют расходы и обеспечивают экономическую стабильность и рост.
С другой стороны, многие экономисты считают, что система неустойчива и весьма рискованна – особенно если учесть, что нынешняя денежная модель, реализуемая большинством стран, на самом деле основана на кредите/долге, а не на реальных деньгах. Экономическая система зависит от предпосылки, что люди доверяют как банкам, так и бумажной валюте, установленной правительствами в качестве официальной валюты.
Дробные резервы и криптовалюты
В отличие от традиционной системы бумажных валют, Биткойн был создан как полностью децентрализованная цифровая валюта, что привело к появлению альтернативной экономической структуры, которая работает совершенно по-другому.
Как и большинство криптовалют, Биткойн поддерживается распределенной сетью узлов. Все данные защищены криптографическими доказательствами и записаны в общедоступной книге, известной как Blockchain. Это означает, что нет необходимости в центральном банке и нет органа, ответственного за функционирование системы.
Кроме того, выпуск биткойнов ограничен, что гарантирует, что никакие дополнительные монеты не будут генерироваться после достижения максимального потолка в 21 миллион единиц. Следовательно, контекст совершенно другой, и в мире Биткойна и криптовалют нет частичного резерва.