Технический индикатор «Полосы Боллинджера» (BB) был создан в начале 1980-х годов финансовым аналитиком и трейдером1 Джоном Боллинджером. Полосы Боллинджера широко используются в качестве инструмента технического анализа и, по сути, работают как измеритель колебаний, который показывает, имеет ли рынок высокую или низкую волатильность, а также состояния перекупленности2 или перепроданности3.
Основная идея индикатора заключается в том, чтобы показать, как цены распределяются вокруг среднего значения. Более конкретно, индикатор состоит из верхней полосы, нижней полосы и линии скользящей средней (или средней полосы). Верхняя и нижняя полосы реагируют на движение рыночной цены, расширяясь, когда волатильность высока (удаляясь от средней линии), и сжимаясь, когда волатильность низкая (двигаясь к средней линии).
Стандартная формула полос Боллинджера определяет среднюю линию как 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), а верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе волатильности рынка относительно SMA (которая называется стандартным отклонением). Настройки индикатора по умолчанию:
Средняя линия: 20-дневная простая скользящая средняя (SMA).
Верхняя полоса: 20-дневное MMS + (20-дневное стандартное отклонение x2)
Нижний диапазон: 20-дневное MMS – (20-дневное стандартное отклонение x2)
Настройка BB по умолчанию устанавливает 20-дневный период и устанавливает верхнюю и нижнюю полосы как два стандартных отклонения (x2) от средней линии. Это делается для того, чтобы как минимум 85% эталонных цен перемещались между этими двумя диапазонами, но эти настройки можно корректировать в соответствии с различными потребностями и стратегиями.
Как использовать полосы Боллинджера?
Хотя индикатор широко используется на традиционных финансовых рынках, его также можно использовать в торговле криптовалютой. Естественно, существует несколько способов использования и интерпретации индикатора, но следует избегать использования полос Боллинджера в качестве единственного инструмента анализа и не следует рассматривать его как индикатор возможностей покупки/продажи. Вместо этого BB следует использовать вместе с другими индикаторами технического анализа.
Имея это в виду, давайте представим, как мы могли бы потенциально интерпретировать данные, предоставляемые индикатором «Полосы Боллинджера».
Если цена поднимется выше скользящей средней и превысит верхнюю полосу Боллинджера, мы, вероятно, можем считать рынок перерастянутым (перекупленным). Или же, если цена несколько раз коснется верхней полосы, это может указывать на сильный уровень сопротивления.
С другой стороны, если цена определенного актива значительно падает и несколько раз превышает или касается нижней полосы, вполне вероятно, что рынок перепродан или нашел сильный уровень поддержки.
Благодаря этому трейдеры могут использовать BB (наряду с другими индикаторами технического анализа), чтобы устанавливать цели продажи или покупки. Или также получить обзор предыдущих точек, где на рынке были состояния перекупленности и перепроданности.
Кроме того, расширение и сжатие индикатора полос Боллинджера может быть полезно при попытке предсказать времена высокой или низкой волатильности. Полосы могут удаляться от средней линии, когда цена актива становится более волатильной (расширение), или приближаться к ней, когда цена становится менее волатильной (сужение).
Таким образом, полосы Боллинджера больше подходят для краткосрочной торговли как способа анализа волатильности рынка и попытки предсказать будущие движения. Некоторые трейдеры предполагают, что когда полосы расширяются, текущий рыночный тренд может быть близок к периоду консолидации или развороту тренда. С другой стороны, когда полосы становятся очень узкими, трейдеры склонны предполагать, что рынок готовится к взрывному движению.
Когда рынок во флэте, линия BB имеет тенденцию сужаться к простой линии скользящей средней. Обычно (но не всегда) низкая волатильность и высокие уровни отклонений предшествуют крупным движениям, которые, как правило, происходят после восстановления волатильности.
Полосы Боллинджера против каналов Кельтнера
В отличие от индикатора «Полосы Боллинджера», который основан на SMA и стандартных отклонениях, современная версия индикатора «Каналы Кельтнера» (KC) использует средний истинный диапазон (ATR) для определения ширины канала вокруг средней 20-дневной скользящей экспоненты ( ЭМА). Таким образом, формула каналов Кельтнера будет выглядеть следующим образом:
Средняя линия: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA).
Верхняя линия канала: 20-дневная EMA + (10-дневный ATR x2)
Нижняя полоса 20-дневной EMA – (10-дневный ATR x2)
Обычно индикатор «Каналы Кельтнера» имеет тенденцию иметь полосы ближе друг к другу, чем полосы Боллинджера. Благодаря этому он может адаптироваться лучше, чем BB, для более четкого и очевидного обнаружения колебаний тренда и рыночных условий перекупленности/перепроданности. Кроме того, индикатор KC обычно показывает сигнал перекупленности/перепроданности раньше, чем BB.
С другой стороны, индикатор «Полосы Боллинджера», как правило, лучше отражает волатильность рынка, поскольку движения расширения и сжатия гораздо шире и более явны по сравнению с KC. Кроме того, при использовании настроек по умолчанию индикатор BB с меньшей вероятностью будет давать ложные сигналы, поскольку его ширина больше и, следовательно, его труднее превысить.
Между BB и KC наиболее популярны полосы Боллинджера. Тем не менее, оба индикатора хороши – особенно для краткосрочной торговли – и могут использоваться вместе для предоставления более надежных сигналов.
Примечания
1 – Трейдер – физическое или юридическое лицо, которое продает и покупает финансовые активы.
2 – Перекупленность – это сильное движение в цене актива, близкое к развороту движения, сигнализирующее о риске для инвестора, желающего купить.
3 - Перепроданность отличается от перекупленности, это актив, который претерпевает сильную девальвацию и вот-вот развернет движение, сигнализируя о риске для инвестора, желающего продать и выйти из операции.