ТЛ;ДР

IDO — это предложение криптотокенов, исполняемое на децентрализованной бирже (DEX). Пулы ликвидности (LP) играют важную роль в IDO, генерируя послепродажную ликвидность. Как правило, IDO позволяет пользователям блокировать средства в обмен на новые токены во время выпуска токенов. Часть собранных средств затем добавляется вместе с новыми токенами к LP и впоследствии возвращается в проект.

IDO предоставляют дешевый и простой способ распространения токенов проекта. IDO существуют уже некоторое время, но они все еще развиваются и предлагают новые модели, такие как Первоначальное предложение фермы (IFO). Мы также можем увидеть увеличение требований к проверке KYC по мере развития нормативного регулирования в отрасли.

Если вы хотите принять участие в IDO, вам понадобится цифровой кошелек, такой как MetaMask, а также некоторые криптовалюты для регистрации и оплаты комиссий за транзакции. Всегда проводите собственное исследование проекта и инвестируйте, используя надежную платформу DEX. Это включает в себя тщательный анализ механики IDO, ответственной команды и экономики проекта (токеномика). Как всегда, инвестируйте только то, что вы рискуете потерять, поскольку предложения токенов сопряжены с высоким риском.

Введение

В целом, предложение токенов — это прекрасная возможность для инвесторов в криптоэкосистеме. Шанс приобрести токен по стартовой цене может оказаться чрезвычайно выгодным. Но это только одна сторона истории. Анализируя сильную тенденцию ICO (первичного предложения монет) в 2017 году на Ethereum (ETH), мы видим, что результаты не всегда положительные. Было несколько случаев мошенничества, мошенничества и выдергивания ковров. Многие инвесторы понесли огромные убытки.

С тех пор криптовалютное сообщество разработало альтернативные методы предложения токенов, включая первоначальное предложение обмена (IEO), первоначальное предложение DEX (IDO) и предложение токенов безопасности (STO) и другие. IDO стали популярным выбором, но в чем разница между IDO и ICO? Является ли это более безопасным выбором для инвесторов?

Что такое предложение токенов?

Предложение токенов — это метод сбора средств, при котором проект или стартап предоставляет на продажу новую криптовалюту. Методы краудфандинга различаются. Управление процессом может осуществляться через централизованную платформу обмена криптовалютой (IEO), совместно с местным финансовым регулятором (STO) или просто изолированно (ICO). Некоторые инвесторы покупают монеты из-за их полезности, а другие делают это ради спекуляций. Например, вы можете использовать валюту для ведения сельского хозяйства, участия в механизме управления или для оплаты комиссий за транзакции.

Как работает IDO?

IDO использует децентрализованную биржу (DEX) для облегчения продажи токенов. Криптовалютный проект предоставляет свои токены DEX, пользователи вносят свои средства через платформу, а DEX завершает окончательное распределение и передачу токенов. Эти процессы автоматизированы и выполняются с помощью смарт-контрактов в блокчейне.

Правила и этапы IDO зависят от DEX, на котором он работает, но есть несколько общих методов:

1. Прежде чем IDO будет выполнен на DEX, проект проходит процесс проверки. Они предлагают токены по фиксированной цене, и пользователи блокируют свои средства в обмен на эти токены. Инвесторы получат токены позже, во время мероприятия по выпуску токенов (TGE — событие генерации токенов). 

2. Обычно существует список предварительно зарегистрированных инвесторов (белый список). В некоторых случаях, чтобы попасть в белый список, вам необходимо выполнить маркетинговые задачи или просто указать адрес своего кошелька.

3. Часть собранных средств используется для создания пула ликвидности с токенами проекта. Остальные средства пойдут команде. Инвесторы могут затем торговать токенами после события выпуска (TGE). Обычно предоставляемая ликвидность блокируется на определенный период.

4. На TGE токены передаются пользователям и LP открывается для торговли.

Каково будущее модели IDO?

Хотя описанная выше модель является типичной IDO, предложения токенов постоянно меняются. Например, модель IFO (первичное предложение фермы) становится все более популярной. Трудно сказать, можем ли мы классифицировать его как традиционный IDO, но он опирается на те же основные концепции: пулы ликвидности и децентрализованные биржи.

Вместо того, чтобы напрямую блокировать свои токены, инвесторы должны сначала застейкать LP децентрализованного финансирования (DeFi), чтобы получить токены LP. Например, проект, который хочет продать свои токены за BNB в IFO на PancakeSwap, потребует от инвесторов сделать стейкинг BNB и CAKE в пуле ликвидности (LP) пары BNB-CAKE.

Токены BNB-CAKE LP заблокированы для новых токенов, и проект получает BNB, пока CAKE сжигается. Количество токенов, которые вы получите, будет зависеть от количества участников продажи, и любые излишки поставленных средств будут вам возвращены. Некоторые проекты используют такие меры, как функции [Базовая продажа] и [Неограниченная продажа] в IFO PancakeSwap, как показано ниже, чтобы сделать участие более справедливым для мелких инвесторов, позволяя им получить долю в IDO.

Еще одним возможным изменением в IDO может стать требование процессов проверки KYC (Знай своего клиента) и AML (Борьба с отмыванием денег). Финансовые регуляторы во всем мире проявляют все больший интерес к сектору DeFi и его нормативному статусу. Проверки AML и KYC являются стандартными для централизованных бирж, и в будущем DEX, вероятно, будут подчиняться тем же правилам.

Каковы преимущества IDO?

Со временем предложения токенов стали более справедливыми и безопасными для инвесторов. У IDO есть некоторые преимущества, которые способствуют этому:

1. Не нужно напрямую иметь дело с проектом и доверять его смарт-контрактам. Надежная платформа IDO позволит успешно завершить несколько продаж. Если смарт-контракты будут одинаковыми, пользователи смогут больше доверять предложениям платформы.

2. Немедленная ликвидность, предоставляемая после продажи. IDO блокируют часть собранных средств в пулах ликвидности для создания высоколиквидного вторичного рынка. Это помогает уменьшить проскальзывание и волатильность.

3. Никакой регистрации и регистрации не требуется. Для участия в распродаже вам понадобится только кошелек и средства. Ваши персональные данные не потребуются. Это обеспечивает доступность для всех типов пользователей. Однако отсутствие процессов KYC или AML также можно рассматривать как недостаток (подробнее об этом ниже).

4. IDO доступны для проектов. Небольшому, менее известному проекту зачастую проще и дешевле запустить свой токен через DEX, а не на платформе крупной централизованной биржи.

5. IDO обычно принимают меры по борьбе с китобойным промыслом, гарантируя, что ни один инвестор не приобретет большое количество токенов.

Каковы недостатки IDO?

Некоторые положительные моменты IDO связаны и с некоторыми его недостатками. Эти проблемы в основном возникают из-за аспектов децентрализации и анонимности IDO.

1. Отсутствие проверок KYC или AML. Инвесторы и проекты получают большую защиту, когда проводятся адекватные проверки. Эти меры помогают предотвратить отмывание денег и уклонение от экономических санкций. Например, некоторым странам по закону запрещено участвовать в IDO, если токен считается ценной бумагой.

2. Меньше комплексной проверки/ревизий проекта. Недобросовестному проекту гораздо проще распространять свои токены с помощью IDO, чем через IEO, проводимое крупной регулируемой биржей.

В чем разница между IDO, IEO и ICO?

Хотя результаты в основном одинаковы, методы, используемые в ICO, IDO и IEO, совершенно разные. Основные различия смотрите ниже:

Где мне найти IDO?

Первое место, где можно найти IDO, — это сам проект. Хороший способ начать — взаимодействовать с сообществом проекта и следить за его каналами в социальных сетях. Вы также можете проверить DEX, такие как PancakeSwap или DODO, и просмотреть список предстоящих IDO. Если вам нужен обзор всех предстоящих IDO, на CoinMarketCap есть список доступных предложений токенов. Не все будут IDO, но CoinMarketCap четко указывает, какие типы продаж бывают.

Как принять участие в IDO?

Чтобы участвовать в IDO, вам понадобится криптовалютный кошелек, который можно подключать к DApps, таким как MetaMask или Binance Chain Wallet. Вам также понадобится криптовалюта для покупки токенов и оплаты комиссий за транзакции. Требуемая криптовалюта зависит от предложения продажи и может даже представлять собой токены LP в случае IFO.

После настройки кошелька вам необходимо подключиться к IDO DApp, используя кнопку подключения, обычно расположенную в правом верхнем углу. Вот пример:

Вы получите конкретные инструкции о том, как заблокировать ваши средства при подготовке к выпуску токенов. Убедитесь, что у вас достаточно средств для оплаты комиссий за транзакцию. В большинстве случаев, когда период регистрации закончится, токены будут переведены на ваш кошелек. Однако некоторые продажи могут заблокировать или поставить новые токены на определенный период. Пожалуйста, внимательно прочитайте всю информацию перед участием в IDO.

Советы по безопасности для IDO

Как и в случае с любыми инвестициями, есть простые и практичные советы, которые повышают безопасность пользователей:

1. Используйте правильную ссылку для регистрации в IDO. Мошенники пользуются ажиотажем и шумихой вокруг IDO и создают фейковые страницы регистрации. Вы навсегда потеряете любую криптовалюту, которую переведете на страницу мошенничества.

2. Используйте надежную платформу Launchpad DEX. Существует множество надежных DEX для участия в IDO, включая PancakeSwap и BakerySwap. Используя их, вы снижаете свои риски и имеете больше шансов получить свои токены от продажи.

3. Изучите проект, прежде чем инвестировать. Это проект известной и проверенной команды? Будут ли собранные средства инвестированы в проект? Есть ли уже продукт, доступный для использования? Подобные вопросы могут помочь вам определить вероятность возможного выдергивания ковра.

4. Ознакомьтесь с условиями IDO. Возможна задержка в распределении токенов. В некоторых случаях токены могут быть заблокированы или поставлены на ставку на определенный период времени. Возможно практически все, в зависимости от экономики (токеномики) проекта, и важно понимать все детали.

5. Инвестируйте только то, что вы можете позволить себе потерять. Продажи токенов, как правило, очень нестабильны. Будьте осторожны, не увлекайтесь и не вкладывайте больше, чем следовало бы. Помните, что предложения по продаже являются рискованными. Даже при наличии тщательного исследования вы все равно можете стать жертвой мошенничества, мошенничества или подтасовки ковров.

Популярные платформы Launchpad IDO

На разных блокчейнах существует множество DEX, предлагающих услуги IDO. Простой способ их найти — воспользоваться списком лучших площадок для запуска монет CoinGecko по рыночной капитализации. В списке присутствует любая DEX, имеющая свою валюту, а их почти все. Однако большая стоимость рыночной капитализации не обязательно означает, что DEX надежна и безопасна. Прежде чем выбрать DEX для IDO, вам нужна важная информация и основные сведения.

Заключение

Благодаря сочетанию простоты использования и доступности IDO стали стандартной моделью сбора средств для новых проектов на рынке криптовалют. Фактически, предложения токенов сами по себе стали отраслью. Короче говоря, как правило, безопаснее участвовать в продаже через децентрализованного брокера ликвидности, чем через проект. Однако большая часть успеха IDO зависит от выбора правильного проекта. В этом отношении ничто не сравнится с хорошими традиционными исследованиями в криптосекторе.