ТЛ;ДР
Доходное фермерство — это использование криптоактивов для получения пассивного дохода или прибыли. Как правило, это включает в себя предоставление ликвидности протоколам DeFi или кредитование или размещение криптоактивов в обмен на вознаграждение. Некоторые инвесторы этой категории, фермеры, занимающиеся выращиванием урожая, используют все эти варианты одновременно. Как и все возможности криптовалюты, выращивание урожая не лишено риска. Непостоянные потери, ошибки в смарт-контрактах или непомерные газовые протоколы и сборы — вот лишь некоторые из рисков, с которыми сталкиваются фермеры.
Поэтому фермеры, выращивающие урожай, должны провести тщательное исследование, прежде чем вкладывать свои средства в фермерское хозяйство. Некоторые распространенные способы сделать это включают изучение команды, безопасности, типа токена и сроков, связанных с инвестициями. Хотя философия DYOR (проведите собственное исследование) не может полностью предотвратить потери в криптосекторе, она помогает снизить риски.
Введение
В своей самой базовой форме фермерство использует простаивающие криптоактивы для генерации криптовалютного интереса. С помощью смарт-контрактов владельцы токенов могут одалживать свои криптовалюты другим и получать взамен вознаграждения. В экосистеме децентрализованных финансов (DeFi) есть несколько способов получения дохода в криптовалюте. Наиболее распространенными являются:
Кредитование активов с использованием протокола криптокредитования.
Закрепление криптовалюты в протоколе.
Станьте поставщиком ликвидности (LP) по протоколу DeFi (например, на децентрализованной бирже (DEX), чтобы получать вознаграждения LP (токены LP).
Многие фермеры, выращивающие урожай, используют вышеуказанные методы для создания потока пассивного дохода. Однако, как и в случае с другими возможностями DeFi, выращивание урожая не лишено рисков. Если вы собираетесь стать фермером или интересуетесь этой механикой, стоит проявить должную осмотрительность.
Риски урожайного земледелия
непостоянная потеря
Вероятно, наиболее заметным риском в доходном фермерстве и секторе DeFi в целом являются непоправимые потери. Когда держатели криптовалюты участвуют в сборе прибыли, они часто блокируют свои криптовалюты на определенный период времени, что делает эти активы относительно неликвидными.
Изменение цен токенов после внесения в пул приводит к непостоянным убыткам. Чем больше изменение, тем больше потери, независимо от направления цены.
Хотя полученные ставки урожайности могут помочь компенсировать потери, это не всегда так. Это операция, которая может представлять большой риск. Если вы хотите узнать больше, прочитайте наше руководство по безвозвратной потере.
Хакерские атаки
Смарт-контракты контролируют протоколы DeFi, и единственная ошибка в коде смарт-контракта может привести к снижению стоимости токена до нуля. Этот риск еще выше, если учесть, что злонамеренный хакер может использовать ошибку или недостаток безопасности для манипулирования проектом.
Мошенничество
Кто-то с плохими намерениями и необходимыми навыками может создать платформу DeFi и рекламировать ее как законный сайт по выращиванию урожая. В конце концов, проекты DeFi имеют открытый исходный код, прозрачны и не требуют разрешений, а это означает, что любой может скопировать базовый код и создать новый проект. Как правило, первые участники проекта получают более щедрое вознаграждение, но важно оценивать его с осторожностью, поскольку большое вознаграждение сопряжено с большим риском.
Недавно запущенные платформы урожайного земледелия сложнее исследовать, поскольку отзывы пользователей и информация о них, как правило, ограничены. Будьте особенно осторожны с этими платформами, так как вы не сможете вывести внесенные на депозит средства или выкупить вознаграждения, если передумаете.
Высокие тарифы на газ
Когда сеть перегружена, обычно происходит увеличение тарифов на газ. Это увеличение затронет фермеров, выращивающих урожай, у которых меньше средств, поскольку плата за газ может съесть их заработанные гонорары. Даже если они решат оставить свои активы в пуле, на них все равно могут повлиять другие риски, такие как непостоянные потери и ликвидация.
Общие способы проведения исследования (DYOR)
Безопасность
Крайне важно обеспечить безопасность протоколов выращивания урожая и DeFi для предотвращения злонамеренных атак. Чтобы снизить риск таких атак, важно убедиться, что доверенный источник проверил код смарт-контракта. Ищите проекты DeFi, смарт-контракты которых прошли полную проверку.
Многие проекты DeFi начинаются с ответвления успешных протоколов DeFi, таких как UniSwap. Однако многие из них терпят неудачу из-за сетевых эффектов или отсутствия ликвидности, среди других причин. Хуже того, некоторые из них намеренно создаются как мошенничество. Например, группа мошенников может создать форк, попытаться привлечь на него ликвидность, а затем исчезнуть с вновь приобретенными токенами.
Также важно знать общую заблокированную стоимость (TVL) в проекте, которая представляет собой общую сумму средств, заблокированных в настоящее время в протоколе. Если TVL кажется подозрительно низким, это указывает на то, что в протоколе заблокировано еще меньше капитала, что, в свою очередь, означает меньшую прибыль для фермеров, выращивающих урожай.
Токен
Различные пулы предлагают разные возможности для различных активов, включая стейблкоины и токены «голубых фишек» (т. е. токены известных блокчейн-проектов, таких как Биткойн и Ethereum). Протоколы также могут распространять свои токены среди стейкеров и поставщиков ликвидности.
Важно помнить, что протокол может связать свой токен со своими службами несколькими способами. Например, токен можно использовать в качестве маркетинговой тактики для привлечения большего количества пользователей. Поэтому всегда будьте уверены, какой токен вы получите от выращивания урожая.
Хронология
Стремясь повысить ликвидность, новые протоколы DeFi часто предлагают более высокие вознаграждения своим первым пользователям. Это также служит стимулом для пользователя, чтобы он был готов пойти на риск, инвестируя и используя новый или непроверенный продукт или услугу.
Однако, хотя раннее внедрение может принести хорошие плоды, оно также сопряжено с высоким риском: протокол выращивания урожая может не оказаться успешным. Таким образом, вы не сможете вернуть вложенные деньги и время.
Урожайные фермеры должны тщательно оценить свои варианты и учесть все факторы, а также другие возможности. Из-за возможности инфляции токенов и последующего снижения цен предложение высоких вознаграждений в течение длительных периодов времени не является устойчивой практикой для новых протоколов DeFi, особенно если они вознаграждают фермеров, используя их собственные токены.
Команда
При поиске информации ищите ошибки на основном сайте урожайного фермерства — ошибки могут указывать на неряшливую команду или, что еще хуже, на мошенника. В идеале веб-сайт должен быть хорошо спроектирован, не содержать опечаток и неработающих ссылок и выглядеть профессионально. Еще один способ оценить надежность команды — проверить, регулярно ли она проверяется внешним и независимым аудитором.
Команда должна быть хорошо сбалансированной и включать в себя здоровое сочетание предпринимателей, менеджеров по продуктам, разработчиков, инженеров-программистов, маркетологов и финансовых экспертов. Если у проекта есть еще и известные консультанты, это бонус.
Если возможно, также исследуйте отдельных членов команды. Проверьте их учетные записи в социальных сетях, чтобы узнать об их прошлых достижениях, а также об их деятельности на таких платформах, как LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView и YouTube.
То, как они взаимодействуют в социальных сетях, может показать их навыки, опыт и влияние. Вообще говоря, устоявшаяся команда с хорошей репутацией с меньшей вероятностью будет участвовать в мошенничестве или мошенничестве.
Заключительные соображения
Фермерство прибыли может стать жизнеспособной стратегией пассивного дохода для пользователей, имеющих опыт эффективного управления рисками. Однако, учитывая нестабильный характер доходного фермерства и криптовалютных рынков в целом, для планирования надежной стратегии требуются усилия, усилия и время.
Если вы рассматриваете возможность выращивания урожая, упомянутые подходы можно использовать в качестве отправной точки для снижения рисков. Кроме того, вам следует копнуть глубже и проявить должную осмотрительность, прежде чем инвестировать в любую финансовую возможность.
Дальнейшее чтение
Что такое доходное фермерство в децентрализованных финансах (DeFi)?
Руководство для начинающих по децентрализованным финансам (DeFi)
Пассивный заработок с помощью криптовалют – руководство для начинающих
Почему и как проводить собственное исследование (DYOR) при инвестировании в криптовалюты
Уведомление о рисках и отказ от ответственности: этот контент предоставляется вам «как есть» только в информационных и образовательных целях, без каких-либо гарантий. Содержимое не должно рассматриваться как финансовый совет и не предназначено для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Для получения более подробной информации, пожалуйста, прочитайте наш отказ от ответственности здесь. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может увеличиться или уменьшиться, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые ваши возможные потери. Этот материал не следует рассматривать как финансовый совет. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о рисках.