На этой неделе я анализирую и обобщаю особенности протокола Uniswap.
Короче говоря, Uniswap — это протокол, специально разработанный для автоматического создания рынка. Протокол позволяет пользователям выкупать токены, а также получать вознаграждение, становясь поставщиком ликвидности и создавая новые пулы ликвидности на основе децентрализованного протокола криптовалютной торговли.
ты можешь:
-Используйте Uniswap в качестве традиционного AAM, т.е. в качестве обменника, поставщика ликвидности или строителя;
- Обеспечение ликвидности на Uniswap V3, который имеет очень инновационную модель управления ликвидностью (по крайней мере, на момент выпуска V3).
Примечание. @UniswapV3 больше подходит для опытных LP, которые хорошо понимают, как работает эта новая система распределения ликвидности. Обеспечение ликвидности на Uniswap требует большего опыта, чем CurveFinance.
1) Как и в случае с любым AMM, пользователи DeFi могут взаимодействовать с пулами ликвидности Uniswap, а комиссии, выплачиваемые в Uniswap, варьируются от пула к пулу.
2) Пул ликвидности настроен Uniswap для автоматического управления ликвидностью активов в пуле на основе параметров.
3) Поставщики ликвидности создают пулы ликвидности в Uniswap, управляя распределением самой ликвидности. Это модель Uniswap: предоставление поставщикам ликвидности большей свободы.
4) Uniswap является лидером в области протоколов DeFi благодаря своей ценности и долгой истории:
- Прочные, не подлежащие обновлению смарт-контракты для создания автоматизированного маркет-мейкера;
- Предназначен для уделения приоритетного внимания сопротивлению цензуре, безопасности, саморегулированию и недоверию.
5) Uniswap V1 позволяет обменивать только торговые пары ETH/ERC-20 с комиссией 0,3%, что увеличивает транзакционные издержки и проскальзывание.
6) UniswapV2 позволяет осуществлять обмен между всеми активами с комиссией 0,05%. Благодаря модели распределения ликвидности xy=k эта модель является постоянной от 0 до ∞, но не эффективна, поскольку не используется много ликвидности. Пул USDC/USDT.
7) Uniswap V3 предлагает более эффективную модель распределения ликвидности, позволяющую поставщикам ликвидности предоставлять ликвидность посредством мгновенных котировок.
8) UniswapV3 максимизирует ликвидность полезной части рынка и значительно увеличивает комиссии, взимаемые поставщиками ликвидности. С другой стороны, если цена превышает диапазон, LP не обеспечит больше ликвидности и, следовательно, не будет взимать больше комиссий.
9) Модель распределения ликвидности Uniswap V3 не является линейной и может корректироваться в зависимости от ликвидности, которая делится в зависимости от рынка.
10) Пример: в торговой паре ETH/DAI ликвидность между 1800 DAI/ETH и 1900 DAI/ETH может быть намного выше, чем ликвидность между 500 DAI/ETH и 600 DAI/ETH, поэтому в зависимости от рынка существует ликвидность. различия в спросе, существуют различные отклонения и влияние на цены.
11) Разные пулы фондов имеют разные комиссии за транзакции:
-Комиссия пула стейблкоинов: 0,05.
-Стандартная некоррелированная комиссия пула: 0,3.
-Некоррелированный пул: 1,00%
12) Комиссия за протокол по умолчанию равна нулю, но ее можно активировать в пределах 10–25 % от комиссии LP.
13) Владельцы UNI должны делегировать полномочия по адресу, чтобы получить право голоса, даже если это ваш собственный адрес и голосование по предложению проводится на Snapshot.
