Block Trade — важный инструмент в криптотрейдинге, призванный сократить «проскальзывание», распространенную проблему, когда крупные сделки влияют на цену актива. Он позволяет проводить крупные транзакции за пределами публичной книги заказов, сохраняя стабильность рынка. В недавнем объявлении Loopring представила Block Trade на своей платформе, предоставляя пользователям уровня 2 самостоятельный доступ к различным источникам ликвидности, смягчая проскальзывание и способствуя более эффективному, конкурентоспособному ландшафту децентрализованных финансов (DeFi).

Loopring позволяет пользователям получить доступ к ведущей ликвидности

Loopring готовится запустить новую функцию, которая позволит пользователям легко обменивать указанные пары токенов, используя ликвидность централизованных бирж (CEX). Это означает, что теперь любой пользователь может воспользоваться первоклассной ликвидностью и минимальным проскальзыванием по всему спектру криптовалют, сохраняя при этом безопасность своего кошелька с самообслуживанием.

Loopring представляет функцию «Block Trade» для использования мощи своего базового протокола. Она объединяет несколько источников ликвидности, особенно ликвидность CEX, для обслуживания пользователей, которые сохраняют контроль над своими активами. Эти своп-транзакции выполняются напрямую между определенными субъектами, оставляя существующую ликвидность DEX и цены для других пользователей неизменными.

Небольшие и средние децентрализованные биржи (DEX) часто сталкиваются со значительным препятствием — нехваткой ликвидности или глубины рынка, что особенно сложно для крупных трейдеров. Крупные свопы могут исчерпать пул автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), что приведет к заметному влиянию на цену. Последняя функция Loopring призвана решить эту проблему.

Этот механизм отражает системы блочной торговли, используемые на традиционных фондовых рынках, где существенные транзакции, согласованные в частном порядке, проводятся за пределами открытого рынка посредством частных соглашений о покупке.

Как работает функция блочной торговли Loopring?

Давайте рассмотрим, как работает этот революционный механизм, представив себе сценарий с участием пользователя Loopring (A) и маркет-мейкера (B), у обоих из которых есть учетные записи на уровне 2 Loopring (L2) и централизованной бирже (CEX).

Предположим, что пользователь A хочет обменять токены Loopring Coin (LRC) на USDC. Вот как происходит транзакция:

После завершения торговли пользователь A получает USDC, а маркет-мейкер B получает LRC. Поскольку B уже провел транзакцию на идентичную сумму LRC на CEX, их активы остаются сбалансированными на обоих счетах (Loopring L2 и CEX), что позволяет B оперативно удовлетворить торговый запрос A.

В реальности процесс может представлять больше сложностей. Например, баланс активов L2 B может быть ниже уровня торговли. В таких случаях у пользователя A есть два варианта: торговать как можно больше по желаемой цене, потенциально ожидая, пока счет B перебалансируется, прежде чем получать все токены, или торговать немедленно по желаемой цене, но только той суммой, которая в данный момент доступна в L2, чтобы получить токены мгновенно.

Крайне важно понимать потенциальные риски, связанные с инновационным решением Block Trade от Loopring. Хотя оно предлагает два варианта обмена токенов, обеспечивая гибкость, оно также представляет различные сценарии риска, о которых пользователи должны знать.

В первом варианте пользователям может потребоваться подождать, пока маркет-мейкер перебалансирует их ликвидность L2, потенциально заблокировав токены на срок до 24 часов. Хотя это позволяет максимальные суммы свопа, пользователи не могут получить доступ, использовать или вывести свои заблокированные токены в течение этого периода. В крайних случаях, если маркет-мейкер не сможет предоставить необходимую ликвидность в течение 24 часов, пользователям может потребоваться бесконечно долго ждать, пока сервисы снова будут доступны для выполнения свопа.

Второй вариант позволяет осуществлять немедленную торговлю на L2, работая как обычный своп. Преимущества этого сценария включают почти немедленное исполнение, ликвидность уровня CEX, низкое проскальзывание и потенциально лучшее исполнение, чем у других вариантов напрямую на L2.

Заключительная мысль

Введение Block Trade от Loopring знаменует собой важную веху в криптоторговле, подчеркивая его приверженность созданию ориентированной на пользователя торговой среды. С L2 от Loopring, архитектурой zkRollup Layer 2, построенной на Ethereum, пользователи всегда самостоятельно хранят свои средства, снижая требования к доверию и повышая безопасность.

Понимая потенциальные риски и имеющиеся меры безопасности, пользователи могут принимать обоснованные решения при использовании обмена токенов Loopring, в конечном итоге извлекая выгоду из его инноваций и гибкости.