Содержание

  • Что такое управление рисками?

  • Как работает управление рисками?

    • Ставить цели

    • идентификация опасности

    • оценка риска

    • Выберите ответы

    • Мониторинг

  • Управление финансовыми рисками

  • Заключительные мысли


Что такое управление рисками?

Мы постоянно управляем рисками на протяжении всей нашей трудовой жизни: либо при выполнении простых задач (например, вождении автомобиля), либо при оформлении новой страховки или подаче заявления на получение медицинских планов. По сути, управление рисками – это оценка рисков и реагирование на них.

Большинство из нас неосознанно управляют рисками в повседневной деятельности. Но когда дело касается финансовых рынков и управления бизнесом, оценка рисков является очень важным и сознательным занятием.

Мы можем описать управление рисками в экономике как структуру, определяющую, как компания или инвестор справляется с финансовыми рисками, присущими всем видам бизнеса.

Что касается трейдеров и инвесторов, структура может включать управление несколькими классами активов, такими как криптовалюты, Форекс, сырьевые товары, акции, индексы и недвижимость.

Существует множество типов финансовых рисков, которые можно классифицировать по-разному. В данной статье представлен обзор процесса управления рисками. Он также предлагает некоторые стратегии, которые могут помочь трейдерам и инвесторам снизить финансовые риски.


Как работает управление рисками?

Процесс управления рисками обычно включает пять этапов: постановка целей, выявление рисков, оценка рисков, определение мер реагирования и мониторинг. Эти шаги могут существенно меняться в зависимости от контекста.

Ставить цели

Первым шагом является определение основных целей. Они часто связаны с терпимостью компании или отдельного человека к риску. Другими словами, какой риск они готовы принять для достижения своих целей.

идентификация опасности

Второй шаг включает обнаружение и идентификацию потенциальных рисков. Этот шаг направлен на обнаружение всех типов событий, которые могут иметь негативные последствия. Этот шаг также может дать понимание бизнеса, не связанное напрямую с финансовыми рисками.

оценка риска

Следующим шагом после выявления рисков является оценка их ожидаемой частоты и серьезности. Затем риски ранжируются в порядке важности, что может облегчить создание или принятие соответствующих мер реагирования на эти риски.

Выберите ответы

Четвертый шаг – определить меры реагирования или ответы для каждого типа риска в соответствии с его уровнем важности. Этот шаг определяет соответствующие действия, которые необходимо предпринять в случае возникновения нежелательного явления.

Мониторинг

Последним шагом стратегии управления рисками является мониторинг ее эффективности реагирования на события. Этот шаг часто требует постоянного сбора и анализа данных.


Управление финансовыми рисками

Существует множество причин, по которым торговая стратегия или метод могут потерпеть неудачу. Например, трейдер может потерять деньги, потому что рынок движется против его фьючерсной позиции или потому, что он становится эмоциональным и в конечном итоге продает в панике.

Эмоциональные реакции часто заставляют трейдеров игнорировать или отказываться от своей первоначальной стратегии. Особенно это заметно в периоды медвежьих рынков (Bear Markets) и капитуляции (Capitulation).

Большинство людей на финансовых рынках согласны с тем, что наличие правильной стратегии управления рисками во многом способствует их успеху. На практике это может быть так же просто, как установка ордеров стоп-лосс или тейк-профит.

Сильная торговая стратегия должна предусматривать четкий набор возможных действий, а это означает, что трейдеры могут быть лучше подготовлены к решению всех типов ситуаций, с которыми они могут столкнуться. Как упоминалось ранее, существует множество способов управления рисками. В идеале стратегии должны постоянно пересматриваться и адаптироваться.

Ниже приведены некоторые примеры финансовых рисков, а также краткое описание того, как эти риски можно снизить.

  • Рыночный риск. Этот риск можно снизить, разместив ордера стоп-лосс в каждой сделке, чтобы позиции автоматически закрывались до того, как будут понесены большие убытки.

  • Риск ликвидности: можно снизить за счет торговли на рынках с большим объемом торгов. Активы с более высокой рыночной капитализацией обычно более ликвидны.

  • Кредитный риск: может быть снижен путем торговли через надежную торговую платформу, чтобы заемщикам и кредиторам (или покупателям и продавцам) не приходилось доверять друг другу.

  • Операционный риск: Инвесторы могут снизить операционный риск за счет диверсификации активов в своем портфеле, исключая воздействие одного проекта или компании. Они также могут провести исследование, чтобы найти компании, которые с меньшей вероятностью столкнутся с риском операционных сбоев.

  • Систематический риск: также можно снизить за счет диверсификации активов портфеля. Но в этом случае диверсификация должна включать проекты с разными предложениями или компании из разных отраслей, желательно те, которые демонстрируют очень низкую корреляцию.


Заключительные мысли

Трейдерам и инвесторам следует рассмотреть возможность разработки стратегии управления рисками, прежде чем открывать торговую позицию или распределять капитал в портфель. Также важно иметь в виду, что полностью избежать финансовых рисков невозможно.

Управление рисками определяет, как с рисками справляются в целом, но речь, конечно, идет не только о смягчении этих рисков. Это также предполагает стратегическое мышление, позволяющее справиться с неизбежными рисками наиболее эффективным способом.

Другими словами, речь идет также об выявлении, оценке и мониторинге рисков в соответствии с контекстом и стратегией. Процесс управления рисками направлен на оценку потенциального соотношения риска и прибыли, чтобы можно было расставить приоритеты для наиболее подходящих позиций.