Что такое линии тренда?
На финансовых рынках линии тренда представляют собой диагональные линии, нарисованные на графиках. Они связывают конкретные точки данных, упрощая разработчикам графиков и трейдерам визуализацию движения цен и выявление рыночных тенденций.
Линии тренда являются одним из важнейших инструментов технического анализа. Они широко используются на фондовых рынках, в местных валютах, деривативах и криптовалютах.
Линии тренда, по сути, работают как уровни поддержки и сопротивления, но состоят из диагональных, а не горизонтальных линий. Поэтому они могут иметь как положительный, так и отрицательный наклон. Как правило, чем круче линия, тем сильнее тренд.
Линии тренда можно разделить на две основные категории: восходящие (бычьи) и нисходящие (медвежьи). Как следует из названия, восходящая линия тренда проводится от минимума к максимуму на графике. Она соединяет две или более минимальных точек, как показано на рисунке ниже.
Напротив, линия нисходящего тренда — это линия, проведенная от максимума к минимуму на графике и соединяющая две или более высоких точек.
Итак, разница между двумя типами линий заключается в выборе точек, используемых для их построения. При восходящем тренде линии проводятся по самым низким точкам на графике (то есть по нижним точкам графика ценового действия, образующим более высокие минимумы). И наоборот, при нисходящем тренде линии проводятся по самым высоким точкам (то есть по верхним точкам графика ценового действия, образующим более низкие максимумы).
Как использовать линии тренда
Линии тренда, основанные на максимумах и минимумах на графике, отмечают точки, где цена на короткое время бросала вызов преобладающему тренду, тестировала его, а затем откатывалась. Затем линию можно продлить, чтобы попытаться предсказать важные уровни в будущем. Линия тренда может быть протестирована несколько раз, но до тех пор, пока она не будет пробита, она считается достоверной.
Хотя линии тренда можно использовать на любых типах диаграмм, чаще всего они применяются на финансовых графиках (основанных на рыночных ценах). Они дают представление о спросе и предложении на рынке. Линии восходящего тренда, по определению, указывают на рост покупательной способности (т.е. спрос превышает предложение). Линии нисходящего тренда, напротив, связаны с непрерывным снижением цен, указывая на противоположное (т.е. предложение превышает спрос).
Однако при таком анализе необходимо учитывать и объём торгов. Например, если цена растёт, а объём падает или относительно низок, это может создать ложное впечатление о возросшем спросе.
Как уже упоминалось, линии тренда используются для определения уровней поддержки и сопротивления — двух простых, но чрезвычайно важных концепций технического анализа. Линия восходящего тренда отмечает уровни поддержки, ниже которых цена вряд ли опустится. И наоборот, линия нисходящего тренда отмечает уровни сопротивления, выше которых цена вряд ли поднимется.
Другими словами, рыночный тренд можно считать недействительным, если уровни поддержки и сопротивления пробиты, как вниз (в случае восходящей линии тренда), так и вверх (в случае нисходящей линии тренда). Зачастую, когда эти ключевые уровни не поддерживают тренд, рынок имеет тенденцию менять направление.
Однако технический анализ остаётся субъективной областью, и каждый может предложить совершенно иной подход к построению линий тренда. Поэтому для снижения риска может быть полезно комбинировать несколько методов технического анализа в дополнение к фундаментальному анализу.
Рисование правильных линий тренда
Технически линии тренда не могут соединять любые две точки на графике. Однако большинство дизайнеров графиков сходятся во мнении, что наличие трёх или более точек делает линию тренда корректной. В некоторых случаях первые две точки могут быть использованы для определения потенциального тренда, а третья точка (продлённая в будущее) — для проверки достоверности этого тренда.
Таким образом, если цена касается линии тренда три или более раз, не пробив её, это можно считать верным. Многократное тестирование линии тренда указывает на то, что тренд может быть не просто совпадением, вызванным колебаниями цен.
Настройки масштаба
Помимо выбора достаточного количества точек для построения корректной линии тренда, важно продумать соответствующие настройки для этих линий. Один из важнейших параметров построения графика — масштаб.
В финансовых графиках масштаб определяет способ отображения изменения цены. Наиболее распространённые шкалы — арифметическая и полулогарифмическая. На арифметическом графике изменение отображается одинаково при движении цены вверх или вниз по оси Y. В отличие от этого, полулогарифмические графики отображают разницу в процентах.
Например, изменение цены с 5 до 10 долларов США на арифметическом графике покроет тот же участок, что и изменение со 120 до 125 долларов США. На полулогарифмическом графике 100%-ный рост (с 5 до 10 долларов США) покроет гораздо большую часть графика, в отличие от 4%-ного роста со 120 до 120 долларов США.
При построении линий тренда важно учитывать настройки масштаба. Каждый тип диаграммы может давать разные максимумы и минимумы, а следовательно, и немного различающиеся линии тренда.
Заключительные мысли
Хотя линии тренда являются полезными инструментами технического анализа, они далеко не всегда надёжны. Выбор точек для построения линий тренда влияет на степень их соответствия истинным рыночным циклам и трендам, что делает их несколько субъективными.
Например, некоторые дизайнеры графиков строят линии тренда на основе динамики цены, игнорируя линии волатильности. Другие предпочитают строить линии на основе максимумов и минимумов линий волатильности.
Поэтому важно использовать линии тренда в сочетании с другими индикаторами и графическими инструментами. Среди других ярких примеров индикаторов технического анализа можно назвать Облако Ишимоку, Полосы Боллинджера (BB), Схождение/Расхождение скользящих средних (MACD), Стохастический RSI, Индекс относительной силы (RSI) и скользящие средние.