введение
Токены с кредитным плечом дают вам возможность влиять на цену криптовалюты без риска ликвидации. Таким образом, вы можете наслаждаться увеличенной прибылью, которую может предоставить вам продукт с кредитным плечом, не беспокоясь об управлении сделкой с кредитным плечом. Это означает, что вам не нужно управлять обеспечением и выполнять требования к заимствованиям для торговли, и, конечно же, отсутствует риск ликвидации.
Платформа для торговли деривативами FTX предоставила первоначальный дизайн токенов с кредитным плечом, и эти токены стали предметом многочисленных споров, особенно потому, что они не работают так хорошо, как можно было бы ожидать в долгосрочной перспективе. Токены Binance с кредитным плечом предполагают альтернативный дизайн.
Если вы хотите узнать, как работают токены FTX с кредитным плечом, вы можете ознакомиться с Руководством для начинающих по токенам FTX с кредитным плечом.
Что такое токены Binance с кредитным плечом?
Токены Binance с кредитным плечом — это торгуемые активы на спотовом рынке Binance. Каждый токен Binance с кредитным плечом представляет собой корзину открытых сделок на рынке бессрочных фьючерсов. Следовательно, токены Binance с кредитным плечом, по сути, представляют собой фьючерсные сделки с кредитным плечом в форме токенов.
Первыми доступными токенами Binance с кредитным плечом являются BTCUP и BTCDOWN. Токен BTCUP нацелен на получение прибыли с использованием кредитного плеча, когда цена Биткойна растет, в то время как токен BTCDOWN нацелен на получение прибыли с использованием заемного капитала, когда цена Биткойна падает. Прибыль от кредитного плеча достигает от 1,5 до 3x, и в следующей главе мы обсудим, почему это происходит и как токены нацелены на это кредитное плечо.
В настоящее время токены Binance с кредитным плечом котируются и доступны для торговли непосредственно на Binance, и вы не сможете вывести их на свой кошелек. Обратите внимание, что токены Binance с кредитным плечом не выпускаются внутри цепочки.
Как работают токены Binance с кредитным плечом?
Одно из основных отличий между токенами Binance с кредитным плечом и другими типами токенов с кредитным плечом заключается в том, что токены Binance с кредитным плечом не пытаются поддерживать фиксированное кредитное плечо, а скорее нацелены на диапазон переменного кредитного плеча. В случае токенов BTCUP и BTCDOWN этот диапазон составляет от 1,5x до 3x, что представляет собой постоянный целевой уровень кредитного плеча для токенов. Идея здесь состоит в том, чтобы максимизировать потенциальную прибыль при росте цены и минимизировать риск ликвидации при падении цены.
Это целевое кредитное плечо не является фиксированным и не всем объявляется. Почему? Основная цель — предотвратить инсайдерскую торговлю. Если эти токены будут ребалансироваться через заранее определенные промежутки времени, у других трейдеров может появиться возможность получить прибыль от этого известного события. Поскольку целевое кредитное плечо не фиксировано, токены не подлежат ребалансировке, если только рыночные условия не потребуют этого. Следовательно, сокрытие целевого кредитного плеча снижает риски этих стратегий, поскольку трейдеры не могут предвидеть события ребалансировки.
Токены с кредитным плечом торгуются на спотовом рынке Binance, а также могут быть погашены по стоимости, которую они представляют, но в этом случае необходимо заплатить комиссию за выкуп. Однако в большинстве случаев будет лучше прекратить свою позицию на спотовом рынке, чем делать это через процесс погашения. Прекращение сделки путем погашения обычно обходится дороже, чем выход со спотового рынка, если только не произойдет непредвиденное событие. Вот почему всегда рекомендуется расторгнуть сделку с токенами Binance с кредитным плечом на спотовом рынке.
На странице токенов с кредитным плечом вы увидите термин «Стоимость чистых активов» (NAV), который относится к стоимости ваших токенов с кредитным плечом в долларах США. Когда вы выкупите свои токены, сумма USDT, которую вы получите, будет определяться вашей NAV.
Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?
Одним из основных источников путаницы в отношении токенов с кредитным плечом является концепция, называемая сопротивлением волатильности, которая, проще говоря, означает пагубное влияние волатильности на ваши инвестиции с течением времени. Чем выше волатильность и чем больше временной интервал, тем сильнее влияние волатильности на производительность токенов с кредитным плечом.
Символы с кредитным плечом обычно работают в соответствии с вашими ожиданиями в случае сильного тренда и высокой динамики рынка, но это не применимо в случае бокового рыночного тренда. Binance создала переменное кредитное плечо в качестве решения этой проблемы, поскольку токены Binance с кредитным плечом ребалансируются только в периоды высокой волатильности, и в противном случае их не нужно периодически ребалансировать. Хотя это не устраняет проблему полностью, но значительно снижает долгосрочные последствия вывода волатильности на производительность токенов Binance с кредитным плечом.
Какова комиссия за использование токенов Binance с кредитным плечом?
При торговле токенами Binance с кредитным плечом вам следует помнить о комиссиях, которые вы будете платить.
Во-первых, вы должны заплатить торговую комиссию, а поскольку токены Binance с кредитным плечом торгуются на спотовом рынке, как и другие валюты, такие как биткойны, ETH или BNB, применяются те же торговые комиссии. Здесь вы можете просмотреть текущую категорию сборов.
Вы также заплатите административный сбор. Имейте в виду, что эти токены представляют собой открытые сделки на фьючерсном рынке, и вы, по сути, покупаете токенизированную версию этих сделок при покупке токенов с кредитным плечом. Следовательно, чтобы эти сделки оставались открытыми, вы должны платить комиссию за управление в размере 0,01% в день, что соответствует годовой ставке 3,5%.
В дополнение к этому, есть два способа закрыть сделку, если вы использовали токены Binance. Первый способ — продать токены на спотовом рынке, это очень простой метод. Существует также возможность выкупить его по стоимости, которую он представляет; Когда вы выкупите свои токены Binance с кредитным плечом посредством этого процесса, вам будет выплачена стоимость ваших токенов в долларах США. В этом случае необходимо оплатить комиссию за выкуп в размере 0,1% от стоимости ваших токенов.
Стоит отметить, что в нормальных рыночных условиях лучше всего было бы закрыть сделку на спотовом рынке торговли. Этот механизм восстановления предназначен для предоставления дополнительного способа закрытия ваших сделок в необычных рыночных условиях.
Еще одна вещь, о которой вам следует помнить, — это финансирование. Как вы уже знаете, токены Binance с кредитным плечом представляют собой открытые фьючерсные сделки, а это означает, что к этим сделкам применяются комиссии за финансирование, но вам не нужно о них беспокоиться, поскольку они выплачиваются не между держателями токенов с кредитным плечом, а между трейдерами в фьючерсный рынок. Однако вы должны иметь это в виду, поскольку комиссии за финансирование, выплачиваемые на фьючерсный счет, отражаются в стоимости токенов Binance с кредитным плечом.
Хотите начать торговать цифровыми валютами? Купите биткойны на Binance!
Как купить и обменять токены Binance с кредитным плечом?
Токены Binance с кредитным плечом перечислены на спотовом рынке Binance, как и другие монеты и токены, но вы найдете их в другом месте: на вкладке ETF в интерфейсе расширенной торговли. Это сделано для того, чтобы избежать путаницы и помочь вам отличить эти токены от других типов торгуемых активов.
Вы также можете найти страницу «Токены с кредитным плечом» в верхней панели главной страницы Binance. Следующие шаги объясняют, как купить токены Binance с кредитным плечом.
Войдите в Бинанс.
Наведите указатель мыши на «Деривативы» на верхней панели и выберите «Символы с кредитным плечом».
Выберите пару токенов Binance с кредитным плечом, которой вы хотите торговать.
Вы перейдете на страницу токенов Binance с кредитным плечом.
Нажмите «Купить», и вы попадете в расширенный торговый интерфейс.
Прежде чем начать, прочтите наш отказ от ответственности за риски. Если вам больше 18 лет и вы согласны с этим заявлением, установите флажок и нажмите «Подтвердить», чтобы продолжить.
На этом этапе вы сможете торговать токенами Binance с кредитным плечом так же, как вы торгуете другими валютами и токенами.
Например, это страница токена BTCUP. Если у вас уже есть токены Binance и вы хотите их выкупить, вы можете сделать это на этой странице (нажмите кнопку «Погасить»). Здесь вы также можете просмотреть историю восстановления.
Заключительные мысли
Токены Binance с кредитным плечом дают вам доступ к цене криптовалюты без хлопот, связанных с управлением сделкой с кредитным плечом.
Благодаря переменному целевому кредитному плечу производительность токенов Binance с кредитным плечом более стабильна в долгосрочной перспективе. Хотя владение токенами Binance с кредитным плечом — это не то же самое, что владение торговлей с кредитным плечом, токены Binance с кредитным плечом можно использовать для расширения вашего торгового инструментария и улучшения вашей торговой стратегии.