введение
Технические индикаторы являются важной частью анализа финансового рынка. Некоторые из них направлены на иллюстрацию импульса, например, индекс относительной силы (RSI), стохастический индекс (StochRSI) или схождение и расхождение скользящих средних (MACD). Другие можно использовать для поиска точек потенциального интереса на графике, например, инструмент Фибоначчи, Parabolic SAR или полосы Боллинджера (индикатор анализа для измерения волатильности рынка).
Но какой самый важный показатель? Можно сказать, дело в размере. Объем можно использовать в качестве инструмента подтверждения тренда, определяя потенциальные точки разворота среди многих других стратегий.
Индикатор Volume Weighted Average Price (VWAP) сочетает в себе силу объема и ценовое действие, создавая практичный и простой в использовании индикатор. Трейдеры могут использовать индикатор VWAP как инструмент подтверждения тренда или как способ определения точек входа и выхода.
Давайте углубимся в то, что такое средневзвешенная по объему цена (VWAP) и как трейдеры могут включить ее в свою торговую стратегию.
Что такое средневзвешенная цена по объему (VWAP)?
Средневзвешенная по объему цена (VWAP), как следует из названия, представляет собой среднюю цену актива за определенный период, взвешенную по объему.
Что делает средневзвешенную цену по объему (VWAP) особенно мощным индикатором, так это то, что он включает объем в расчет средней цены. Некоторые трейдеры считают объем самым важным показателем из всех – помимо самого ценового действия. Что делает индикатор VWAP особенно полезным инструментом как для аналитиков, так и для трейдеров, так это то, что он объединяет два важных показателя в один индикатор.
Средневзвешенная по объему цена может дать представление о преобладающей рыночной тенденции, а также о важных областях ликвидности.
Если вы хотите узнать больше о некоторых из наиболее полезных технических индикаторов, вы можете ознакомиться с 5 основными индикаторами, используемыми в техническом анализе.
Как рассчитать средневзвешенную по объему цену (VWAP)
В большинстве торговых интерфейсов вы просто выбираете индикатор, и расчеты выполняются автоматически. Но может быть полезно знать уравнение, используемое при расчете, чтобы можно было использовать его более эффективно. Итак, как рассчитывается средневзвешенная по объему цена (VWAP)?
Чтобы рассчитать средневзвешенную по объему цену, мы складываем стоимость каждой транзакции (цена, умноженная на объем), а затем делим ее на общий объем.
Средневзвешенная цена по объему = сумма (типичная цена x объем) ÷ сумма объемагде:
Типичная цена = Самая высокая цена + Самая низкая цена + Цена закрытия ÷ 3Давайте рассчитаем 5-минутную средневзвешенную по объему линию цены актива. Вот что нам нужно сделать:
Во-первых: нам нужно рассчитать типичную цену графика ценового действия за первые 5 минут. Складываем самую высокую цену, самую низкую цену и цену закрытия и делим результат на 3.
Мы умножаем типичную цену на объем этого периода (в данном случае 5 минут). Мы назовем это значение n1, поскольку оно относится к первому измеренному периоду.
Мы делим N1 на общий объем торгов за этот период. Это дает нам средневзвешенное по объему значение цены за первые 5 минут торговли.
Чтобы рассчитать следующие значения средневзвешенной цены, нам нужно продолжать добавлять новые значения n (n2, n3, n4...) из каждого периода к предыдущим значениям. Затем нам нужно разделить это на общий объем до этого момента.
Теперь мы понимаем, почему средневзвешенную по объему цену называют кумулятивным показателем, ведь значения увеличиваются при последовательном сложении.
Информация, предоставляемая трейдерам средневзвешенной ценой по объему
Для тех, кто заинтересован в более пассивном и долгосрочном стиле инвестирования, средневзвешенная цена может использоваться в качестве ориентира для измерения текущих рыночных ожиданий. Простая стратегия состоит в том, чтобы покупать активы только ниже их средневзвешенной по объему ценовой линии, что указывает на то, что они могут быть недооценены.
Однако некоторые трейдеры могут использовать цену, пересекающую средневзвешенную по объему ценовую линию, в качестве сигнала на вход в сделку. Если цена превысит средневзвешенную по объему цену, они могут войти в сделку на покупку. Однако если цена пробьет средневзвешенную цену и превысит ее в сторону уменьшения, они могут заключить сделку на продажу.
С этой точки зрения средневзвешенную по объему цену можно использовать аналогично скользящим средним. Когда цена находится выше средневзвешенной по объему ценовой линии, рынок можно считать бычьим. Между тем, если она находится ниже средневзвешенной по объему ценовой линии, рынок можно считать медвежьим. Это, конечно, во многом зависит от контекста художественного стиля, и к нему следует относиться с осторожностью.
Индекс средневзвешенной цены по объему также можно использовать для определения областей ликвидности. Это может быть особенно полезно для институциональных трейдеров, желающих разместить крупные заказы. Индикатор помогает определить идеальные точки для входа и выхода из крупных сделок, что может ограничить их влияние на рынок.
Средневзвешенную по объему цену также можно использовать для измерения эффективности исполнения сделки. С этой точки зрения ордера на покупку, исполненные по цене ниже средневзвешенной по объему цены, могут считаться хорошо исполненными транзакциями, поскольку они ниже средневзвешенной по объему цены актива. И наоборот, ордера на покупку, исполненные выше средневзвешенной по объему цены, считаются плохо исполненными транзакциями, поскольку они были исполнены по цене, превышающей средневзвешенную по объему цену актива.
Еще одним преимуществом для рынка может стать то, что некоторые крупные трейдеры покупают по ценам ниже, чем средневзвешенная по объему цена, и продают по более высоким ценам. Эти движения в обоих случаях приближают цену к средней. Это гарантирует, что крупные трейдеры своими движениями не оттолкнут цены от среднего уровня. Помните, что киты торгуют в самых больших объемах, и без этой гарантии они могли бы оказать огромное влияние на рынки.
Хотите начать торговать цифровыми валютами? Купите биткойны (BTC) на Binance прямо сейчас!
Пределы средневзвешенной по объему цены
Средневзвешенная по объему цена часто полезна в качестве однодневного индикатора. Попытка создать средневзвешенную по объему цену за несколько дней может привести к искажению среднего значения. Таким образом, средневзвешенная по объему цена наиболее подходит для внутридневного анализа, то есть анализа одного торгового дня или его части.
Средневзвешенная по объему цена, как и скользящие средние, является запаздывающим индикатором, то есть основана на прошлых ценовых данных. Как и в случае со скользящим средним, чем больше данных, тем больше задержка. Таким образом, 20-минутная средневзвешенная по объему цена реагирует на текущие движения цен быстрее, чем 200-минутная средневзвешенная по объему цена.
Важно помнить, что средневзвешенная по объему цена не предсказывает будущее, поскольку она основана на прошлых ценовых данных.
Хотя средневзвешенная по объему цена является мощным индикатором, используемым многими трейдерами, ее не следует интерпретировать изолированно. Мы обсуждали, например, как актив может считаться недооцененным, если цена находится ниже линии средневзвешенной по объему цены, но при сильном восходящем тренде цена может не упасть ниже средневзвешенной по объему цены в течение длительного времени.
Таким образом, трейдеры, ожидающие этого конкретного сигнала, могут стоять в стороне и упускать потенциальную возможность. Но упущенная возможность для торговли – это не конец света. Если стратегия входа трейдера ожидает определенного события, а это событие не происходит, ему не следует входить в сделку. Если его стратегия хорошо продумана и он последовательно ее придерживается, в долгосрочной перспективе он добьется успеха. Крайне важно понимать риски и управлять ими, независимо от используемого подхода.
Заключительные мысли
Средневзвешенная по объему цена — это индикатор, который сообщает трейдерам среднюю цену актива за период относительно объема.
Некоторые трейдеры могут использовать средневзвешенную по объему цену для входа или выхода из сделок на основе ее пересечения с ценой. Это может быть особенно полезно для определения потенциальных точек для входа и выхода из крупных сделок.
Средневзвешенная по объему цена является запаздывающим индикатором, то есть не прогнозирует цену. Некоторые трейдеры говорят, что его лучше всего использовать для внутридневного анализа. Средневзвешенная по объему цена, как и любой другой инструмент анализа рынка, не должна интерпретироваться изолированно от других индикаторов и наиболее полезна в сочетании с другими методами.