Соотношение риск/прибыль или соотношение риск/доходность — это широко используемый показатель в трейдинге, который сравнивает потенциальную прибыль от сделки с потенциальным убытком. Тем не менее, это вознаграждение, которое трейдеры получают за риск, который они принимают.
Например, инвестиции с соотношением риска и прибыли 1:3 будут означать, что на каждый доллар, потраченный инвестором, он получит три доллара, если торговля пойдет в его пользу. Соотношение риска и прибыли имеет решающее значение для торговли криптовалютой, будь то ежедневные сделки или долгосрочные инвестиции в криптовалюту, известные как «ходлинг».
Чтобы лучше понять, давайте рассмотрим это в контексте криптотрейдинга.
Как рассчитать соотношение риск/прибыль
Предполагая, что преобладающая цена эфира (ETH) составляет 2000 долларов США, криптотрейдер может решить открыть длинную позицию (покупку) со следующими параметрами:
Стоимость входа: 2000 долларов США.
Цена, по которой они покупают ETH.
Стоп-лосс: $1800.
Если цена ETH упадет, что не в пользу трейдера, точкой стоп-лосс будет то место, где он продаст приобретенный ETH (с убытком) и избежит дальнейших потерь. Другими словами, они рискуют 200 долларами за каждый ETH, купленный по цене 2000 долларов.
Тейк-профит: $3000
Если цена ETH вырастет, цена тейк-профита — это точка, в которой они продадут ETH, что в данном случае принесет прибыль в размере 1000 долларов США, вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH.
В Интернете доступно множество калькуляторов соотношения риска и прибыли для торговли криптовалютой. Используя приведенный выше пример, вы можете вручную рассчитать соотношение риск/прибыль:
Первоначальный риск составляет 200 долларов США за ETH (расстояние между ценой входа в 2000 долларов США и ценой стоп-лосса 1800 долларов США).
Уровень тейк-профита предполагает вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH, что дает соотношение риска и прибыли 1:5 (риск в размере 200 долларов США разделен на вознаграждение в 1000 долларов США).
Вот формула соотношения риск/прибыль:
Каковы плюсы, минусы, «но» и «однако» соотношения риск/прибыль?
Соотношение риск/прибыль помогает трейдерам оценить потенциальные риски и выгоды сделки и принять соответствующие решения. Это позволяет трейдерам эффективно управлять рисками, устанавливая стоп-лосс и уровни тейк-профита, ограничивая потенциальные потери и максимизируя прибыль.
Однако соотношение риск/прибыль является мерой управления риском и не гарантирует успеха в торговле, поскольку:
Он основан на предположениях о будущем движении цены актива, которые не всегда верны.
Его можно слишком упростить и не учитывать другие важные факторы, такие как рыночные условия, ликвидность и транзакционные издержки.
Например, если рынок внезапно становится очень волатильным (высокие колебания цен), трейдеру, возможно, придется продолжать корректировать уровни стоп-лосса или тейк-профита. А рынок криптовалют, как известно, порождает волатильность.
После расчета соотношения риск/прибыль трейдер должен оценить, соответствует ли оно его торговой стратегии и толерантности к риску. Тем не менее, нельзя полагаться исключительно на соотношение риска и прибыли при торговле криптовалютой. Чтобы добиться успеха, трейдерам следует использовать его вместе с другими стратегиями управления рисками, торговыми планами и дисциплиной.
Как оптимизировать соотношение риск/прибыль?
Что считается хорошим соотношением риска и прибыли? Хотя 1:2 считается практичным и оптимальным соотношением риска и прибыли в криптовалюте (а также в традиционной торговле), не существует фиксированных правил его использования, а соотношение зависит от ожиданий и стратегии трейдеров.
Достижение оптимального соотношения риска и прибыли требует балансировки потенциального риска и прибыли в сделке, что зависит от толерантности к риску и торговой стратегии. Несколько показателей могут сопровождать соотношение риска и прибыли или позволять трейдерам оптимизировать его.
Вот как использовать соотношение риск/прибыль для криптовалютной торговли:
Размер позиции
Размер позиции не обязательно является мерой или показателем; это сумма капитала (капитала криптоактивов), выделяемого на каждую сделку. Определение размера позиции является важнейшим компонентом стратегии управления торговыми рисками. Это помогает контролировать потенциальные убытки и прибыль от сделки.
Размер позиции напрямую влияет на соотношение риска и прибыли, т. е. больший размер позиции может увеличить потенциальную прибыль по сделке и возможные убытки. И наоборот, меньший размер позиции может ограничить потенциальную прибыль и убыток.
Шанс на победу
Процент выигрышей — это процент общего количества прибыльных сделок к общему количеству сделок, показывающий, насколько часто сделки трейдера бывают прибыльными. Высокий процент выигрышей означает, что трейдер постоянно совершает прибыльные сделки и ему не нужно так сильно полагаться на крупные выигрышные сделки. Соответственно, трейдер может позволить себе использовать более низкое и безопасное соотношение риск/прибыль, которое все равно может быть прибыльным, поскольку трейдер выигрывает чаще.
С другой стороны, более низкий процент выигрышей означает, что трейдеру необходимо больше полагаться на крупные прибыльные сделки, чтобы заработать деньги и столкнуться с рисками волатильности, связанными с более значительным соотношением риск/прибыль.
Максимальная просадка (MDD)
Максимальная просадка является важным показателем, который трейдеры должны учитывать при оценке соотношения риска и прибыли в своих сделках. Это самое большое процентное падение, которое трейдер видит на своем торговом счете по сравнению с самым высоким значением до начала снижения. Он измеряет наибольшую сумму денег, которую трейдер потерял на своем счете, от ее максимальной стоимости до того, как дела пошли под откос. Так как же максимальная просадка влияет на соотношение риск/прибыль?
Предположим, что у трейдера соотношение риска и прибыли 1:2, что означает, что он рискует 1 долларом, чтобы потенциально получить прибыль в 2 доллара. Кроме того, представьте, что максимальная просадка торговой стратегии составляет 50%. В этом случае трейдер потенциально может потерять половину своего торгового счета, прежде чем стратегия развернется и снова станет прибыльной.
Таким образом, даже несмотря на то, что соотношение риска и прибыли является благоприятным, общий риск стратегии может быть слишком высоким. Один из способов обойти эту проблему — использовать узкий стоп-лосс и избегать потенциальной потери максимальной просадки. Однако это приводит к меньшему соотношению риск/прибыль.
Речь идет о поиске правильного баланса между управлением максимальным риском просадки и поддержанием благоприятного соотношения риска и прибыли.
Ожидание
Ожидание измеряет вероятность получения прибыли в долгосрочной перспективе от серии сделок или инвестиций. Он измеряет долгосрочную прибыльность торговой или инвестиционной стратегии. Положительное ожидание более или менее похоже на конечную цель всех торговых инициатив.
Подобно проценту выигрышей, процент проигрышей представляет собой убыточный процент. Средние размеры выигрышей и убытков — это средние прибыли и убытки по серии сделок или инвестиций.
Соотношение риск/прибыль играет решающую роль в определении ожидания. Высокое соотношение риска и прибыли означает, что потенциальная прибыль более значительна, чем потенциальные убытки. Это означает, что если трейдер выигрывает 33% своих сделок, скажем, с соотношением риска и прибыли 1:2, его средний выигрыш в два раза превышает средний убыток, что, в свою очередь, приводит к более высокому ожиданию. И наоборот, для низкого соотношения риск/прибыль трейдерам потребуется больше выигрышей (процент выигрышей).
Какие факторы следует учитывать при определении соотношения риска и прибыли в торговле криптовалютой?
На торговлю криптовалютой часто влияют несколько факторов, и трейдеры идут на риск, чтобы получить желаемую прибыль. Вот некоторые из них:
Волатильность рынка криптовалют
Если есть что-то, чем печально известна криптовалютная экосистема (кроме взломов и выдергивания ковров), так это то, насколько нестабильна ее торговая сцена. Тщательно устанавливайте соотношение риска и прибыли.
Ликвидность
Проще говоря, под ликвидностью понимаются резервы, токены или пулы токенов, доступные для обмена. Это означает возможность быстро и легко покупать и продавать активы. Низкая ликвидность криптоактива может увеличить риск торговли и затруднить получение прибыли.
Сила базовой технологии
То, что представляет собой торговый токен, то есть проблема, которую он решает, и потенциал его роста, сильно влияет на риск торговли с ним. Чем более известен и признан токен, тем ниже риск торговли с ним.
Нормативно-правовая база
Миру криптовалют предстоит пройти долгий путь в отношении правил, которые юрисдикции создают вокруг него. И каждый новый (или обновленный) закон напрямую влияет на торговые настроения.
По теме: Что такое прибыль и убыток (PnL) и как ее рассчитать
Насколько важно соотношение риска и прибыли в торговле криптовалютой?
Точно так же, как качели уравновешивают две противоположные силы, риск и выгода от инвестиционной возможности также должны быть тщательно сбалансированы. Соотношение риска и прибыли требует постоянной корректировки и бдительности, чтобы поддерживать баланс и избегать ловушек любой крайности.
Как подробно описано в этой статье, существует множество способов его оптимизации и несколько факторов, влияющих на это. Хотя это важный показатель, он не является Святым Граалем, гарантирующим успех в любой стратегии криптоторговли. Поймите и поэкспериментируйте с тем, как это влияет на более широкий набор торговых стратегий и управления рисками.
источник информации: Коинтелеграф
