Сегодняшнее решение Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентной ставке и последующая пресс-конференция Федерального комитета открытого рынка (FOMC) могут компенсировать самый важный день в этом году для цены биткойнов.

В марте ФРС повысила базовую процентную ставку еще на 0,25 базисного пункта (б.п.). В то время руководители центральных банков оставляли открытыми свои следующие шаги. Председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что дальнейшее повышение ставок «может быть целесообразным» и что решение «будет зависеть от данных».

Ожидается рост 25 б.п., несмотря на сильный встречный ветер

Совсем недавно индекс потребительских цен (ИПЦ) удивил ростом, снизившись в годовом исчислении до 5,0% (с 6,0%), но базовая инфляция оказывается очень устойчивой. Тем не менее, рынок ожидает, что сегодняшнее повышение ставки на 0,25 базисного пункта будет последним в этом цикле.

Согласно инструменту FedWatch CME, 89% участников рынка полагают, что ФРС сделает этот шаг сегодня, несмотря на то, что вчера она столкнулась с сильными препятствиями со стороны политики США. Члены Конгресса, возглавляемые демократами, призвали ФРС приостановить повышение ставок.

Десять сенаторов и представителей во главе с сенатором Элизабет Уоррен выразили обеспокоенность по поводу стратегии денежно-кредитной политики ФРС в письме председателю ФРС Джерому Пауэллу в понедельник и призвали избегать «рецессии, которая убивает рабочие места и разрушает малый бизнес».

Против продолжения агрессивной политики также выступает тот факт, что самый быстрый цикл повышения ставок в истории ФРС вызвал глубокие трещины в банковской системе США. После падения Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank вчера многие другие региональные банки США упали на отрицательную территорию.

Письмо Кобейси @KobeissiLetter

Кроме того, недавний крах First Republic Bank усугубляет кредитный кризис: сокращение банковского кредитования из-за внезапного сокращения банковских депозитов. Как сообщило вчера агентство AP, активы стоят меньше пассивов у половины из 4800 банков США.

«Это жутко. Тысячи банков оказались под водой», — сказал профессор Амит Серу, банковский эксперт Стэнфордского университета. «Мы не должны делать вид, что речь идет только о Банке Кремниевой Долины и Первой Республике. Большая часть банковской системы США потенциально неплатежеспособна».

Это еще одна причина, по которой рынок продолжает называть блефом Пауэлла. По данным CME FedWatch, рынок считает, что ФРС не только сделает паузу после сегодняшнего заседания, но и дважды снизит ставки в этом году – в отличие от ФРС, которая в своем последнем точечном графике прогнозирует окончательную ставку на уровне 5,0% к концу года.

Биткойн-анализ: как подготовиться

Повышение ставки на 25 базисных пунктов уже учтено рынком и, как ожидается, не повлияет на цену Биткойна. Когда решение по процентной ставке будет объявлено в 14:00. По восточному стандартному времени (20:00 по центральноевропейскому времени) не следует ожидать значительной волатильности, которая произойдет после пресс-конференции. Единственным исключением является большой сюрприз: ранняя пауза. Однако этот сценарий представляется крайне маловероятным.

В связи с этим все внимание будет приковано к пресс-конференции FOMC в 14:30 EST (20:30 CET). Вероятно, самым важным заявлением Пауэлла будет вопрос о том, приостановит ли ФРС процентные ставки в июне. Если это так, ожидается, что рынок биткойнов немедленно отреагирует бычьим. Если Пауэлл опровергнет это заявление или заявит, что оно зависит от данных, это будет пессимистично.

Еще одно внимание будет уделено вопросу снижения процентных ставок позднее в этом году. Особенно если Пауэлл подчеркнет, что ФРС сохранит высокие процентные ставки до 2024 года, это будет довольно медвежьим событием для Биткойна. Вопрос будет в том, ошибается ли Пауэлл или рынок, и кто сбросит карты первым.

Ожидаются и другие важные заявления о банковском кризисе в США и ожиданиях мягкой посадки (рецессии). Обе эти темы потенциально могут повлиять на цену Биткойна.

Между тем, трейдерам следует быть осторожными с первоначальным движением, поскольку оно часто изначально идет в неправильном направлении. Как объяснил аналитик Тед (@tedtalksmacro), хеджирование обычно сворачивается вскоре после объявления. Обычно при раскручивании этих позиций возникает короткий импульс вверх/вниз, а затем происходит «настоящее» движение при выкупе позиций, из-за чего цена затем снова падает/растет.

Как только короткая процентная ставка будет устранена, спотовый рынок возьмет на себя управление фактическим движением. «Здесь вы хотите проследить за тем, что делают точечные CVD, и отличается ли это от того, как передвигаются преступники. […] после пресс-конференции мы сможем более четко оценить ситуацию, поскольку хеджирование будет снято», советует Тед.

На момент публикации цена Биткойна составляла 28 623 доллара.

источник: newsbtc

#Fed #fomc #fomcmeeting #cpi #crypto2023

Отказ от ответственности

Взгляды и мнения, выражаемые любыми людьми, упомянутыми в этой статье, предназначены только для информационных целей и не представляют собой финансовые, инвестиционные или другие советы. Инвестирование или торговля криптовалютными активами сопряжены с риском финансовых потерь.