Цена биткоина (BTC) выросла до нового максимума 2024 года в $53 019 20 февраля, прежде чем резко упасть до $50 000 на некоторых биржах. Трейдеры ссылаются на постоянный приток спотовых ETF BTC и предстоящее событие сокращения предложения вдвое как на основные факторы движения цены, и на момент публикации цена BTC торгуется выше $52 100.
Дневной график BTC/USD. Источник: TradingView
Давайте рассмотрим основные причины, по которым цена биткоина сегодня так нестабильна.
Открытый интерес к фьючерсам на биткоины достиг 26-месячного максимума
Открытый интерес (OI) к фьючерсам на биткоин достиг нового годового максимума, достигнув уровней, которые в последний раз наблюдались в 2021 году. Это свидетельствует о росте торговой активности вокруг крупнейшей по рыночной капитализации криптовалюты.
Данные платформы Coinglass по торговле фьючерсами на криптовалюту и информации показывают, что общий объем OI для фьючерсов на BTC 20 февраля достиг 22,69 млрд долларов США, что является самым высоким показателем с 11 ноября 2021 года и вплотную приблизилось к пиковому значению в 23 млрд долларов США, зафиксированному тогда.
Фьючерсы BTC открывают интерес на всех биржах. Источник: Coinglass
OI фьючерсов на биткоин вырос более чем на 30% в 2023 году, совпав с ростом биткоина на 23% с начала года до $53 000, достигнув уровней, которые в последний раз наблюдались в декабре 2021 года.
Открытый интерес достиг $22 млрд. Помните, что происходило в прошлый раз на этих уровнях? Исследование от 12 апреля 2021 г. и 8 ноября 2021 г.#Bitcoinpic.twitter.com/5KwE2LlJt8
— Александр Крипто (@Alexander_XBT) 15 февраля,
Открытый интерес — это мера общей стоимости всех непогашенных или «неурегулированных» фьючерсных контрактов на биткоин на биржах, а рост стоимости указывает на возросшую активность рынка и настроения трейдеров в отношении первой криптовалюты.
Приток средств на спотовые биткоин-ETF увеличивается
Сохраняющиеся оптимистичные настроения инвесторов, по-видимому, обусловлены увеличением притока средств в спотовые ETF BTC, даже несмотря на увеличение оттока средств из золотых ETF. Биткоин превысил максимум в $49 000, достигнутый после одобрения 10 января спотовых ETF Bitcoin Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
Данные Farside Investors показывают, что в течение шести недель с начала торгов 11 января в биткоин-ETF было вложено 4,91 млрд долларов.
Потоки Bitcoin ETF (USD). Источник: Farside Investors
По данным еженедельного отчета CoinShares о потоках средств из цифровых активов, общий еженедельный приток средств в недавно выпущенные спотовые биткоин-ETF на прошлой неделе составил 2,5 млрд долларов США.
Еженедельные потоки в инвестиционные продукты BTC. Источник: CoinShares
Аналитик CoinShares Джеймс Баттерфилл сказал:
«Эти притоки в сочетании с недавней положительной динамикой цен увеличили общий объем активов под управлением (AuM) до 67 млрд долларов США, что является самым высоким показателем с декабря 2021 года».
17 февраля финансовый обозреватель Tedtalks Macro подчеркнул устойчивый рост чистого притока средств на спотовые биткоин-ETF в среднем на уровне 182 млн долларов в день, добавив: «После халвинга нам понадобится всего лишь ~25 млн долларов чистого притока средств на спотовые биткоин-ETF в день, чтобы компенсировать производство майнеров».
Ожидается, что предстоящее сокращение вдвое биткоина, которое, как ожидается, сократит вознаграждение майнерам на 50%, также сыграет значительную роль в дальнейшем подогреве интереса инвесторов к BTC. Событие сокращения вдвое исторически предшествовало вхождению биткоина в параболический восходящий тренд через несколько месяцев после события.
Трейдеры биткоинов сосредотачиваются на следующем этапе роста
Данные IntoTheBlock показывают, что трейдеры Bitcoin сосредоточились на следующем этапе текущего ралли. Модель In/Out of the Money Around Price (IOMAP) показывает, что большое количество BTC ранее было приобретено по средней цене $52 081. Некоторые из них могут быть ликвидированы, поскольку инвесторы выходят на уровень безубыточности, что предполагает жесткое сопротивление в этой области.
Диаграмма Bitcoin IOMAP. Источник: IntoTheBlock
Ясно, что трейдеры настроены на то, чтобы цена удерживалась выше $52 000. По словам независимого аналитика Али, покупатели сейчас готовятся к новой битве за защиту зоны поддержки между $52 000 и $51 700, и закрытие выше или ниже этой области «определит направление следующего движения $BTC».
На 10-минутном графике#Bitcoinлиния поддержки тренда TD Sequential находится на уровне $51 700, а линия сопротивления — на уровне $52 515. Устойчивое закрытие за пределами этой зоны определит направление следующего движения $BTC. pic.twitter.com/D0awMEQTxp
— Али (@ali_charts) 19 февраля 2024 г.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.