Краткое содержание

В торговле криптовалютами кредитное плечо означает использование заемных средств для торговли. Торговля с использованием кредитного плеча может расширить ваши возможности покупки или продажи, позволяя вам проводить более крупные транзакции. Поэтому, даже если ваш первоначальный капитал невелик, вы можете заложить его для торговли с кредитным плечом. Хотя торговля с использованием кредитного плеча может увеличить вашу потенциальную прибыль, она также сопряжена с высокими рисками, особенно на нестабильном рынке криптовалют. Пожалуйста, соблюдайте осторожность при торговле криптовалютами с использованием кредитного плеча. Если рынок пойдет против вашей позиции, вы можете понести значительные убытки.​

Введение

Торговлю с кредитным плечом может быть очень сложно понять, особенно новичкам. Но прежде чем попытаться использовать кредитное плечо, вы должны сначала понять, что такое кредитное плечо и как оно работает. В этой статье основное внимание будет уделено торговле с использованием кредитного плеча на рынке криптовалют, но большая часть информации в равной степени применима и к традиционным рынкам.

Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

Кредитное плечо — это использование заемных средств для торговли криптовалютами или другими финансовыми активами. Это может расширить ваши возможности покупки или продажи, предоставив вам больше торгуемых средств, чем у вас сейчас есть в кошельке. В зависимости от криптовалютной биржи, на которой вы торгуете, вы можете занять до 100 раз больше вашего баланса счета.

Кредитное плечо выражается в соотношении, например 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Коэффициент показывает увеличение первоначального капитала. Например, предположим, что у вас есть 100 долларов США на счете вашей торговой платформы, но вы хотите открыть позицию в биткойнах (BTC) на сумму 1000 долларов США. При 10-кратном кредитном плече ваша покупательная способность в 100 долларов будет эквивалентна 1000 долларам.

Вы можете торговать различными криптовалютными деривативами с кредитным плечом. Распространенные типы торговли с использованием кредитного плеча включают маржинальную торговлю, токены с кредитным плечом и фьючерсные контракты.

Как работает торговля с кредитным плечом?

Вам необходимо внести средства на свой торговый счет, прежде чем вы сможете занять средства, чтобы начать маржинальную торговлю. Первоначальный капитал, который вы предоставляете, — это то, что мы называем залогом. Требуемое обеспечение зависит от используемого вами кредитного плеча и общей стоимости позиции, которую вы хотите открыть (называемой маржой).

Допустим, вы хотите инвестировать 1000 долларов США в Ethereum (ETH) с кредитным плечом 10x. Требуемая маржа составляет 1/10 от 1000 долларов США, что означает, что вам нужно 100 долларов США на вашем счете в качестве залога для заемных средств. Если вы используете кредитное плечо 20x, требуемая маржа будет ниже (1/20 от 1000 долларов США = 50 долларов США). Но имейте в виду, что чем выше кредитное плечо, тем выше риск принудительной ликвидации.

В дополнение к первоначальному маржинальному депозиту вам также необходимо будет поддерживать порог маржи для ваших сделок. Когда рынок движется против вашей позиции и ваша маржа падает ниже поддерживающего порога, вам необходимо положить больше денег на свой счет, чтобы избежать вытеснения. Этот порог также называется поддерживающей маржой.

Кредитное плечо может применяться как к длинным, так и к коротким позициям. Вход в длинную позицию означает, что вы ожидаете роста цены актива. Напротив, вход в короткую позицию означает, что вы ожидаете падения цены актива. Хотя это может показаться обычной спотовой торговлей, использование кредитного плеча позволяет вам покупать и продавать активы исключительно на основе залога, а не имеющихся средств. Поэтому, если вы считаете, что рынок пойдет вниз, вы можете одолжить актив, а затем продать его (открыть короткую позицию), даже если вы не владеете активом.

Пример длинной позиции с кредитным плечом

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию в BTC на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10x. Это означает, что вам нужно использовать 1000 долларов в качестве залога. Если цена BTC увеличится на 20%, вы получите чистую прибыль в размере 2000 долларов США (до учета комиссий), что намного выше, чем 200 долларов США, которые вы могли бы получить, торгуя капиталом в 1000 долларов США без использования кредитного плеча.

Но если цена BTC упадет на 20%, ваша позиция упадет на 2000 долларов. Поскольку ваш первоначальный капитал (залог) составляет всего $1000, падение на 20% приведет к принудительной ликвидации (ваш баланс обнулится). Фактически, даже если рынок упадет всего на 10%, вы можете быть вынуждены покинуть свою позицию. Точное значение стоп-аута зависит от используемой вами торговой платформы.​

Чтобы избежать принудительной ликвидации, вам необходимо перевести больше средств на свой кошелек и увеличить залоговое обеспечение. В большинстве случаев торговая платформа отправит вам маржинальное требование (например, отправит электронное письмо с напоминанием о необходимости добавить дополнительные средства) до того, как произойдет ликвидация.

Пример короткой позиции с кредитным плечом

Теперь предположим, что вы хотите открыть короткую позицию в BTC на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10x. В этом случае вам нужно одолжить BTC у других, а затем продать его по текущей рыночной цене. Ваше залоговое обеспечение составляет 1000 долларов США, но вы используете кредитное плечо 10x, поэтому вы можете продать BTC на сумму 10 000 долларов США.

Допустим, текущая цена BTC составляет 40 000 долларов США, и вы занимаете 0,25 BTC, а затем продаете их. Если цена BTC упадет на 20% (до 32 000 долларов США), вы сможете выкупить 0,25 BTC за 8 000 долларов США. Это дает вам чистую прибыль в размере 2000 долларов США (до вычета комиссий).​

Но если цена BTC вырастет на 20%, до $48 000, вам нужно будет заплатить дополнительно $2 000, чтобы выкупить 0,25 BTC. Но баланс вашего счета составляет всего 1000 долларов США, поэтому ваша позиция будет ликвидирована. Опять же, чтобы избежать принудительной ликвидации, вам необходимо перевести больше средств на свой кошелек и увеличить залог до достижения цены ликвидации.

Зачем использовать кредитное плечо для торговли криптовалютами?

Как упоминалось ранее, трейдеры могут использовать кредитное плечо для увеличения размера позиции и потенциальной прибыли. Но приведенный выше пример показывает, что торговля с использованием кредитного плеча также может привести к более высоким потерям.

Еще одна причина, по которой трейдеры используют кредитное плечо, заключается в том, что оно увеличивает ликвидность их средств. Например, по сравнению с удержанием позиции с кредитным плечом 2x на одной торговой платформе, трейдеры могут использовать кредитное плечо 4x для поддержания того же размера позиции с меньшим обеспечением. Таким образом, они могут использовать другую часть своих средств в другом месте (например, торговать другим активом, делать ставки, вводить ликвидность в децентрализованную биржу (DEX), инвестировать в NFT и т. д.).

Как управлять риском с помощью торговли с кредитным плечом?

Сделки с высоким уровнем кредитного плеча могут первоначально потребовать меньше капитала, но увеличивают вероятность принудительной ликвидации. Если ваше кредитное плечо слишком велико, даже движение цены на 1% может привести к огромным потерям. Чем выше кредитное плечо, тем ниже ваша терпимость к волатильности. Чем ниже используемое кредитное плечо, тем более устойчива к ошибкам сделка. Вот почему Binance и другие платформы для торговли криптовалютами ограничивают максимальное кредитное плечо, доступное новым пользователям.

Стратегии управления рисками, такие как ордера стоп-лосс и тейк-профит, помогают минимизировать потери при торговле с использованием кредитного плеча. Вы можете автоматически закрыть свою позицию по определенной цене с помощью стоп-лосса — стратегия, которая полезна, когда рынок движется против вас. Стоп-лосс ордера могут защитить вас от значительных потерь. Ордер на тейк-профит действует наоборот: ордер на тейк-профит автоматически закрывает вашу позицию, когда ваша прибыль достигает определенного значения. Это гарантирует, что вы получите прибыль до того, как рыночные условия изменятся.

К настоящему моменту вы уже должны знать, что торговля с использованием кредитного плеча — это палка о двух концах, которая может умножить ваши прибыли и убытки. Это сопряжено с высокими рисками, особенно на нестабильном рынке криптовалют. Binance рекомендует вам брать на себя ответственность за свои действия и торговать рационально. Мы предоставляем такие инструменты, как уведомления о борьбе с зависимостью и функции охлаждения, которые помогут вам контролировать свои транзакции. Вы всегда должны проявлять осторожность и не забывать проводить собственное исследование (DYOR) о том, как правильно использовать кредитное плечо и планировать свою торговую стратегию.

Как использовать маржинальную торговлю на Binance?

Вы можете торговать криптовалютами, используя кредитное плечо на торговых платформах криптовалют, таких как Binance. Здесь мы покажем вам, как торговать с маржой, но концепция кредитного плеча существует и в других видах торговли. Во-первых, вам нужен маржинальный счет. Если у вас еще нет маржинального счета, откройте его, воспользовавшись этой статьей часто задаваемых вопросов.​

1. Перейдите в [Торговля] - [Маржа] через верхнюю панель навигации.

2. Нажмите [BTC/USDT], чтобы найти торговую пару, которой вы хотите торговать. Мы будем использовать торговую пару BNB/USDT.

3. Вам также необходимо будет перевести средства на свой маржинальный кошелек. Нажмите [Передать обеспечение] под графиком K-линии.

4. Выберите кошелек для перевода, целевой маржинальный счет и валюту для перевода. Введите сумму и нажмите [Подтвердить]. В этом примере мы переведем 100 долларов США на счет кросс-маржи.

5. Теперь подойдите к ящику справа. Выберите [3x для полной позиции] или [10x для отдельных позиций]. Маржа в режиме кросс-маржи может быть разделена между вашими маржинальными счетами, тогда как маржа в режиме изолированной маржи существует независимо для каждой торговой пары. Вы можете прочитать статью часто задаваемых вопросов, чтобы узнать больше о различиях между ними.​

6. Выберите [Купить] (длинная позиция) или [Продать] (короткая позиция) и тип ордера, например рыночный ордер. Нажмите [Кредит], и вы обнаружите, что 100 долларов США, которые мы перевели на кросс-маржинальный счет, теперь утроились и стали 300 долларов США.

7. При использовании кредитного плеча для покупки Binance Coin вы можете ввести сумму в USDT через [Всего] или ввести сумму Binance Coin, которую нужно приобрести, через [Сумма]. Вы также можете перетащить ползунок регулировки ниже, чтобы выбрать долю доступного баланса для использования. После этого вы увидите сумму, заимствованную для транзакции. Нажмите [Купить Binance Coin с маржой], чтобы открыть позицию.

Обратите внимание, что вам также придется оплатить комиссию за транзакцию, поэтому вы не сможете использовать весь доступный баланс. Система автоматически удержит сумму комиссии за транзакцию в зависимости от вашего VIP-уровня.

Подведем итог

Кредитное плечо позволяет легко начать работу с меньшими первоначальными инвестициями и потенциально приводит к более высокой прибыли. Но кредитное плечо привязано к движениям рынка и может привести к быстрой ликвидации, особенно при торговле с кредитным плечом 100x. Поэтому, пожалуйста, всегда торгуйте с осторожностью и оценивайте риски, прежде чем вступать в торговлю с использованием кредитного плеча. Никогда не торгуйте с риском, превышающим вашу личную толерантность к риску, особенно при использовании кредитного плеча.