Краткое содержание

Вы можете одалживать и брать взаймы криптовалюты в Compound Finance. Просто держите кошелек Ethereum и немного средств, чтобы мгновенно занять средства или заработать проценты.

Вводить активы в Compound легко, и средства никогда не принадлежат третьим лицам. Хотите понять, как работает Compound? Пожалуйста, прочитайте эту статью, чтобы узнать.


Оглавление

  • Введение

  • Что такое сложные финансы?

  • Как работает сложное финансирование?

  • Какие активы поддерживает Compound Finance?

  • Как управляется Compound?

  • Преимущества и недостатки сложного финансирования

  • Подведем итог


Введение

Фондовое кредитование всегда было сложной проблемой в сфере децентрализованного финансирования (DeFi). Compound Finance — ведущий протокол кредитования криптовалюты в пространстве DeFi. В каком-то смысле Compound — это сберегательный счет, на котором можно получать проценты без участия доверенной третьей стороны.

Пользовательский интерфейс очень удобен, и в настоящее время протокол находится на стадии полного тестирования. Кроме того, многие майнеры ликвидности используют Compound для заимствования активов и размещения их в других протоколах DeFi.

Однако как работает Compound Finance? Давай выясним.


Что такое сложные финансы?

Compound Finance — это протокол кредитования DeFi. Говоря более техническим языком, это алгоритмический протокол денежного рынка. Вы можете думать об этом как об открытом валютном рынке. Он позволяет пользователям вносить криптовалюту и получать проценты или использовать эти валюты в качестве залога для заимствования других криптоактивов. Он использует смарт-контракты для автоматизации сбережений и управления средствами, внесенными на платформу.

Все пользователи могут подключиться к Compound и зарабатывать проценты, используя кошельки Web 3.0, такие как Metamask. Таким образом, Compound — это протокол без разрешений. Это означает, что любой, у кого есть криптовалютный кошелек и подключение к сети, может свободно с ним взаимодействовать.

Почему соединение полезно? В отличие от традиционных рынков, поставщикам и заемщикам Compound не нужно договариваться об условиях. Обе стороны могут напрямую взаимодействовать с протоколом, который обрабатывает залог и процентные ставки. Активы депонируются в смарт-контрактах, называемых «пулами ликвидности», и нет контрагентов, которые могли бы хранить средства.

Ставки предложения и заимствования Compound корректируются алгоритмически. Таким образом, протокол Compound автоматически корректируется в зависимости от спроса и предложения. Кроме того, держатели токенов COMP также имеют право корректировать процентную ставку.


Как работает сложное финансирование?

Позиции (активы поставок) в Compound привязаны к собственному токену Compound «cToken». cToken — это токен ERC-20, который представляет долю различных токенов в пуле капитала Compound.

Например, эфир, внесенный в Compound, будет конвертирован в cETH. После депонирования стейблкоина DAI он будет конвертирован в cDAI. Если вы вносите несколько токенов, вы получаете проценты по соответствующим ставкам. Другими словами, cDAI приносит процентные ставки cDAI, а cETH — процентные ставки cETH.

cTokens можно обменять на свою долю в пуле, так что активы поставки будут помещены в соответствующий кошелек. По мере того, как денежные рынки приносят проценты (увеличивается количество заемных средств), токены cToken также начинают приносить проценты и могут быть обменены на большее количество базовых активов. По сути, это означает, что пока вы владеете токенами ERC-20, вы можете зарабатывать проценты на Compound.

Сначала пользователи подключаются к кошельку с поддержкой Web 3.0 (например, Metamask). Затем разблокируйте активы, с которыми вы хотите взаимодействовать. Как только актив разблокирован, пользователи могут одолжить или одолжить его.

Принцип кредитования очень прост. Разблокируйте актив, для которого вы хотите предоставить ликвидность, подпишите транзакцию через свой кошелек и начните поставлять средства. Активы немедленно войдут в пул фонда и сразу же начнут приносить проценты. На этом этапе актив обменивается на cToken.

Заимствование немного сложнее. Сначала пользователь вносит средства (залог) для погашения кредита. Взамен они получают «права заимствования», необходимые для получения займа в Compound. Каждый актив предложения добавит различное количество прав заимствования. Пользователи могут занимать средства в соответствии со своими правами на заимствование.

Как и многие другие проекты DeFi, Compound использует концепцию чрезмерного обеспечения. Это означает, что заемщик должен предоставить залог на сумму, превышающую сумму займа, чтобы избежать принудительной ликвидации.

Стоит отметить, что каждый актив имеет свою собственную годовую процентную ставку по займам и поставкам (APR). Ставки заимствования и предложения корректируются в зависимости от спроса и предложения, поэтому различные активы имеют разные ставки заимствования и кредитования. Как упоминалось ранее, процентные ставки, полученные по каждому активу, различаются.


Какие активы поддерживает Compound Finance?

По состоянию на 1 сентября 2020 г. кредитные активы, поддерживаемые Compound, включают:

  • ЭТХ

  • WBTC (завернутый биткойн)

  • USDC

  • НУ ДАВАЙ ЖЕ

  • USDT

  • ЗРХ

  • ОДИН

  • РЕП

Другие токены могут быть добавлены в будущем.


Как управляется Compound?

Первоначально Compound была компанией, основанной Робертом Лешнером и финансируемой венчурными капиталистами. Однако управление Compound Finance имеет тенденцию быть децентрализованным благодаря токену COMP. Токены COMP дают владельцам право на комиссии и протоколы управления.

Таким образом, держатели токенов могут изменить протокол посредством предложений по улучшению и голосования в сети. Каждый токен представляет собой голос, и владельцы используют его для голосования за предложения. В будущем протокол может полностью управляться держателями токенов COMP.

С какими проблемами чаще всего сталкиваются обладатели COMP при голосовании?

  • Каковы рынки cToken?

  • Процентная ставка и необходимое обеспечение для каждого актива.

  • Какой блокчейн-оракул использовать.


➟ Хотите начать свое путешествие в сфере цифровой валюты? Добро пожаловать на покупку биткойнов на Binance!


Преимущества и недостатки сложного финансирования

Для чего пользователи используют Compound? Заработок процентов — это всего лишь простой вариант использования, а пользовательский интерфейс Compound очень удобен для новичков. Для опытных трейдеров Compound — отличный способ увеличить кредитное плечо ваших позиций.

Например, предположим, что трейдер открывает длинную позицию по Ethereum и поставляет Ethereum в протокол Compound. Затем они используют запасы эфира в качестве залога, предпочитая брать взаймы USDT и покупать больше эфира. Если цена Ethereum вырастет, вы можете получить прибыль, заработав больше, чем процентная ставка, которую вы заплатили по заемным средствам.

Однако риски также возрастают. Если цена Ethereum упадет, их залог в Ethereum может столкнуться с принудительной ликвидацией, чтобы погасить его с процентами.

Какие еще риски существуют? Compound прошел аудит таких компаний, как Trail of Bits и OpenZeppelin. Хотя эти аудиторские фирмы в целом пользуются хорошей репутацией, недостатки и уязвимости могут привести к неожиданным проблемам, и ни одно программное обеспечение не застраховано.

Все риски следует полностью учитывать, прежде чем инвестировать средства в смарт-контракты. Независимо от того, в какой тип финансового продукта вы инвестируете, никогда не рискуйте больше денег, чем вы можете себе позволить.


Подведем итог

Compound — самое популярное решение для кредитования в пространстве DeFi. Благодаря тому, что многие другие продукты интегрируют свои смарт-контракты в приложения, Compound станет важной частью экосистемы DeFi.

В качестве основного протокола денежного рынка Compound может укрепить свои позиции в пространстве DeFi, как только управление будет полностью децентрализовано.

Есть ли у вас еще вопросы о Compound Finance и DeFi? Посетите нашу платформу вопросов и ответов Ask Academy, где члены сообщества Binance терпеливо ответят на ваши вопросы.