Оглавление

• Что такое волны Эллиотта?

• Основные волновые модели Эллиотта

  • движущаяся волна

  • коррекционная волна

• Работают ли волны Эллиотта?

• Подведем итог

Что такое волны Эллиотта?

Волны Эллиотта — это теория (или принцип), используемая инвесторами и трейдерами в техническом анализе. Основная основа этого принципа заключается в том, что финансовые рынки не подвержены влиянию временных циклов и имеют тенденцию следовать определенным закономерностям.

Теория волн Эллиотта (EWT) по сути предполагает, что движения рынка следуют естественной последовательности массовых психологических циклов. Паттерны строятся на основе текущих настроений рынка, чередующихся между медвежьими и бычьими.

Волновой принцип Эллиотта был создан американским бухгалтером и писателем Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах. Эта теория не вошла в общественное сознание до 1970-х годов благодаря усилиям Роберта Р. Пректера и А. Дж. Фроста.

Первоначально волновая теория Эллиотта (EWT) называлась волновым принципом и описывала человеческое поведение. Эллиотт основывал свои статьи на обширных исследованиях рыночных данных, особенно фондового рынка. Его систематические исследования охватывают богатую информацию за 75 лет.

Сегодня трейдеры используют теорию волн Эллиотта (EWT) в качестве инструмента технического анализа для определения рыночных циклов и тенденций, и она широко используется на финансовых рынках во многих областях. Однако волны Эллиотта — это не торговый индикатор или метод, а теория, которая помогает прогнозировать поведение рынка. Как сказал Претчетт в своей книге:

[...] Волновой принцип сам по себе не является инструментом прогнозирования, а детальным описанием поведения рынка.

– Роберт Р. Пректер, «Волновой принцип Эллиотта» (стр. 19).

Основные волновые модели Эллиотта

Обычно волны Эллиотта делятся на восемь различных основных моделей, которые состоят из пяти движущих волн (волн, следующих за основным трендом) и трех корректирующих волн (волн, идущих против тренда).

Итак, на бычьем рынке полный цикл волн Эллиотта выглядит следующим образом:

Обратите внимание, что в первом примере мы видим пять движущих волн: три движущиеся вверх (1, 3 и 5) и две движущиеся вниз (А и С). Короче говоря, любое движение, соответствующее основному тренду, считается движущей волной, а это означает, что волны 2, 4 и B являются коррекционными волнами.

Согласно теории Эллиотта, форма финансовых рынков обладает фрактальными свойствами. Следовательно, при увеличении масштаба до более длительного временного интервала скользящий тренд от 1 до 5 также можно рассматривать как одну импульсивную волну (i), в то время как скользящий тренд A-B-C представляет собой одну коррекционную волну (ii).

При уменьшении масштаба до более конкретного временного интервала одну движущую волну (например, 3) можно разделить на пять более мелких волн, как показано в следующем разделе.

Напротив, волновой цикл Эллиотта на медвежьем рынке выглядит следующим образом:

движущаяся волна

По определению Пректера, движущая волна всегда движется в том же направлении, что и более доминирующий тренд.

Как мы только что видели, Эллиотт описал два типа волновых тенденций: движущие волны и корректирующие волны. Предыдущий пример включал пять движущих волн и три корректирующие волны. Однако, если мы посмотрим на движущую волну изолированно, она состоит из более мелких пятиволновых структур. Эллиотт назвал это «пятиволновым паттерном» и создал три правила для описания этой структуры:

• Волна 2 не будет повторять 100% предыдущей волны 1.

• Волна 4 не повторит 100% предыдущей волны 3.

• Волна 3 не будет самой короткой из волн 1, 3 и 5, она обычно самая длинная; Более того, волна 3 всегда пересекает конец волны 1.

коррекционная волна

В отличие от движущих волн, коррекционные волны обычно состоят из трехволновой структуры. Общая структура представляет собой меньшую корректирующую волну между двумя меньшими движущими волнами. Эти три волны часто называют A, B и C.

По сравнению с движущими волнами корректирующие волны имеют тенденцию ослабевать, поскольку они движутся в направлении, противоположном более доминирующему тренду. В некоторых случаях это противостояние против тренда может затруднить выявление коррекционных волн, поскольку они могут сильно различаться по длине и сложности.

По мнению Пректера, главное правило, которое следует запомнить, заключается в том, что корректирующие волны никогда не возникают в виде пяти волн.

Работают ли волны Эллиотта?

Продолжаются споры о роли волн Эллиотта. Некоторые полагают, что успех Волнового принципа Эллиотта во многом зависит от способности трейдеров точно разделить движения рынка на движущие силы и коррекции.

На самом деле эти волны можно нарисовать несколькими способами, и это не обязательно нарушает правила Элиота. Это означает, что правильно нарисовать волну никогда не бывает легко. Это не только требует особой практики, но также может включать в себя сильную личную субъективность.

Критики утверждают, что волновая теория Эллиотта весьма субъективна и опирается на плохо определенные правила, что делает ее несостоятельной. Несмотря на это, по-прежнему существуют десятки тысяч инвесторов и трейдеров, которые успешно использовали принцип Эллиотта для достижения прибыльной торговли.

Интересно, что все больше и больше трейдеров используют теорию волн Эллиотта в сочетании с техническими индикаторами для увеличения успеха в торговле и снижения торгового риска. Индикаторы восстановления Фибоначчи и расширения Фибоначчи, пожалуй, самый популярный выбор.

Подведем итог

По словам Пректера, Эллиотт на самом деле не предсказал, почему рынок склонен демонстрировать волновую структуру 5-3. Он пришел к такому выводу, просто проанализировав рыночные данные. Человеческая природа и массовая психология определяют неизбежный рыночный цикл, и все это породило принцип Эллиотта.

Однако, как упоминалось выше, «Волны Эллиотта» — это не индикатор технического анализа, а теория. Волновая теория Эллиотта по своей сути субъективна, и не существует правильного способа ее использования. Трейдерам, которые хотят точно предсказывать движения рынка с помощью теории волн Эллиотта, необходимы практика и навыки, начиная с понимания того, как построить график волн. Это означает, что в волновой теории Эллиотта есть риски, и новичкам следует быть осторожными.